a:

Finansiering utenfor balansen skjer når et selskap mottar midler som ikke endrer de rapporterte eiendelene, forpliktelsene eller egenkapitalen i balansen. Den vanligste metoden for å opprette en ikke-balansert vare innebærer et spesialverdig kjøretøy (SPV) som kan bære eiendeler eller forpliktelser i stedet for morselskapet. Det er flere måter å utføre utenom balansefinansiering, selv om regnskapsregler har strammet seg gjennom årene for å begrense enkelte opsjoner.

Typer finansiering utenfor balansen

Kanskje den eldste versjonen av finansiering utenfor balansen er operasjonell leieavtale. Gjennom denne metoden leier selskapet en eiendel og inngår en kontrakt med utleier for å bruke den, i stedet for å rapportere eiendelen og tilsvarende ansvar.

Noen ganger selger et selskap sine fordringer til en annen part, og fjerner dermed en usikker eiendel - og gjeld - fra regnskapet. Selv om en kjøperoppføringsposisjon følger med transaksjonen, behøver balansen ikke å gjenspeile den.

Den mest gjennomgripende metoden er SPV - et nyopprettet selskap designet spesielt for å påta seg eiendeler og forpliktelser på vegne av et sponsorfirma.

Hvorfor utføre Off-Balance Financing

Off-balance finansiering er en populær teknikk for å redusere risikoeksponeringen. Tanken er at uønskede eiendeler eller forpliktelser kan overføres fra morselskapet til SPV, og i hvert fall på overflaten går all risiko forbundet med disse eiendelene eller forpliktelsene med dem.

SPVer kan skaffe kapital til morselskapet. Fordi SPV eksisterer uten de fleste balanseposter som er knyttet til sitt sponsorfirma, kan det hende at det blir høyere kredittvurdering og lavere kapitalkostnader.

Tidligere har ikke-balansefinansiering blitt brukt til å unngå skatteforpliktelser eller å skjule balanse svakhet fra investorer og kreditorer. Enron brukte ukjent 3 000 SPVer for å skjule dårlig gjeld.