a:

Investorene har lenge rost Warren Buffetts evne til å velge hvilke selskaper som skal investere. Buffett har akkumulert en formue på over $ 60 milliarder dollar i løpet av flere tiår. Han har motstått fristelsene knyttet til å investere i «neste store ting», og har også brukt sin enorme rikdom til gode ved å bidra til veldedige organisasjoner.

Forstå Warren Buffet begynner med å analysere investeringsfilosofien til selskapet han er mest forbundet med: Berkshire Hathaway. Selskapet har en langsiktig og offentlig strategi når det gjelder å skaffe aksjer: Selskapet bør ha konsistent inntjeningsevne, god avkastning på egenkapital, kompetent ledelse og være fornuftig pris.

AD:

Buffett tilhører verdien av investeringsskolen, populært av Benjamin Graham. Verdien som investerer, ser på den inneboende verdien av en aksje i stedet for å fokusere på tekniske indikatorer, for eksempel glidende gjennomsnitt, volum eller momentumindikatorer. Fastsettelse av egenverdi er en øvelse i å forstå et selskaps økonomi, spesielt offisielle dokumenter som inntekter og resultatregnskap.

Hvordan har selskapet utført?

AD:

Bedrifter som har gitt en positiv og akseptabel avkastning på egenkapital (ROE) i mange år, er mer ønskelige enn selskaper som bare har hatt en kort periode med solid avkastning. Jo lengre antall år med god ROE, jo bedre.

Hvor mye gjeld har selskapet?

Å ha et stort forhold av gjeld til egenkapital, bør øke et rødt flagg fordi flere av selskapets inntekter skal gå mot å betjene gjeld, spesielt hvis veksten bare kommer fra å legge på mer gjeld.

AD:

Hvordan er profittmarginene?

Buffett ser etter selskaper som har en god fortjenestemargin, spesielt hvis overskuddsmarginene vokser. Som det er tilfelle med ROE, undersøk fortjenestemarginen over flere år for å redusere kortsiktige trender.

Hvor unike er produktene selges av selskapet?

Buffett vurderer selskaper som produserer produkter som enkelt kan erstattes med å være risikabeltere enn selskaper som tilbyr mer unike tilbud. For eksempel er et oljeselskaps produktolje ikke så unikt fordi klienter kan kjøpe olje fra noen andre konkurrenter. Men hvis selskapet har tilgang til en mer ønskelig klasse olje - en som kan raffineres enkelt - så kan det være en investering verdt å se på.

Hvor mye av en rabatt handles aksjer på?

Dette er det viktigste for å investere i verdi: å finne selskaper som har gode grunnleggende, men handler under hvor de skal være.Jo større rabatten er, jo mer plass til lønnsomhet.

Buffett er også kjent som en buy-and-hold investor. Han er ikke interessert i å selge aksjer på kort sikt for å realisere kapitalgevinster; heller velger han aksjer som han mener gir gode utsikter til langsiktig vekst. Dette fører ham til å flytte fokus bort fra hva andre gjør, og i stedet se på om selskapet er i stand til å tjene penger.