Hvordan ETFs passer inn i porteføljen din

Hvordan ETFs passer inn i porteføljen din

Exchange-traded-fondene ble først opptrådt i 1993 og har raskt vokst til å bli de mest populære typer investeringer i finansmarkedet. Deres likviditet, lave kostnader og bred diversifisering har gjort dem praktiske instrumenter for individuelle investorer og rådgivere samt institusjoner. Med over 1 700 av disse fleksible fondene som for tiden velger, er det nå en ETF som er rettet mot å tilfredsstille nesten alle typer investeringsmål. Slik bruker du ETFer i din egen portefølje for å få deg der du vil.

ETF-grunnleggende

ETFer ligner tradisjonelle aksjefond i form av at de tilbyr diversifisering og et mål for profesjonell ledelse, selv om svært få ETFer er aktivt forvaltet i noen grad. Men ETFer kan kjøpes og selges i løpet av markedstiden som alle andre individuelle sikkerheter. De er også generelt mer skatteeffektive enn aktivt forvaltede midler fordi de vanligvis bare holder alle verdipapirene i en underliggende referanseindeks eller verdipapirutveksling. Når du har en grunnleggende forståelse av hvordan disse allsidige kjøretøyene fungerer, kan du bruke dem til å bygge en portefølje som passer dine behov.

Den første tingen å forstå når du kommer i gang er at siden disse midlene handler intradag som aksjer, må du betale en provisjonskommisjon for hvert kjøp. Derfor, hvis du skal bruke et dollar-pris-gjennomsnittlig program som bruker svært små mengder penger, for eksempel $ 25 per måned, vil en $ 7-10 provisjon for hvert kjøp koste uoverkommelig. Du må enten investere i stedet i tradisjonelle, åpne fond, som bare belaster en liten prosentandel for hvert fondskjøp, eller ellers samlet dine månedlige beløp til de når et større beløp som $ 1 000. Deretter kan du kjøpe aksjer av midlene dine til en mye lavere pris. (For mer, se:

ETF-avgifter: Hvordan holde dem så lave som mulig

.)

Opprette en portefølje Det første trinnet i å bygge en ETF-portefølje er å bestemme risikotoleransen, investeringsmålene og tidshorisonten.

Langsiktig vekst - Hvis du vil begynne å spare på lang sikt med ETFer, kan du begynne å kjøpe noen ETFer som kjennetegner de store markedene, for eksempel Standard & Poor's 500 Index og en internasjonal aksjeindeks. Du vil kanskje også balansere det med en ETF som investerer i en obligasjonsindeks, for eksempel Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index fond. Men porteføljen din bør sannsynligvis være sterkt rettet mot aksjer, så du vil kanskje bruke 40% av besparelsene til hver av de to ETF-fondene og de resterende 20% til obligasjonsfondet.

Vekst og inntekt - Hvis du er ute etter en bred portefølje som gir både inntekt og kapitalvekst, kan du begynne med å velge fire sentrale ETFer som investerer i både innenlandske og internasjonale aksjer og obligasjoner.Derfra kan du vurdere en eller flere ETFer som har et smalere fokus, for eksempel mid-cap vekst eller high yield obligasjoner.

Inntekter - Hvis du er en kortfristet investor eller har en betydelig motvilje mot å risikere kapitalen din, bør du vurdere en portefølje av inntektsgivende ETFer som kan gi deg en bedre avkastning enn CDer eller andre garanterte instrumenter. Det er mange ETFer som kjøper garanterte instrumenter, selv om de ikke garanteres selv. Men du kan opprettholde relativ prisstabilitet med en riktig diversifisert inntektsportefølje som dekker statlige, bedrifts- og kommunale obligasjoner samt senior sikrede lån, foretrukket lager og andre inntektsgivende instrumenter. Du vil kanskje også vurdere å hedge porteføljen din med en ETF som investerer i aksjer for å gi deg en sikring mot inflasjon.

  • Sektorrotasjon - Hvis du følger en markedsrotasjonsstrategi, kan du bygge en portefølje av ETFer som investerer i sektorene du følger. Deres likviditet gjør det mulig for deg raskt å komme inn og ut av ulike sektorer til en lav pris, og opprettholde eksponeringen mot markedets områder som dikteres av strategien din.
  • Spesialmål - Hvis du er en daghandler eller har til hensikt å handle alternativer for å sikre din posisjon eller generere inntekt, kan ETFer igjen være din beste innsats. Mange ETFer kommer med opsjonskjeder som gjør at du enten kan hedge mot eller dra nytte av bevegelser i de bredere markedene, så vel som bestemte sektorer eller delsektorer. Skriving av dekket samtaler kan øke avkastningen over tid, og det er leveraged og inverse ETFs for de som ønsker å satse mot markedene eller oppnå spesialiserte sikringsmål.
  • Balansere dine ETFer med resten av porteføljen din
  • Pass på at du tar hensyn til resten av eiendelene dine når du designer ETF-porteføljen. For eksempel, hvis du allerede eier aksjer i en storkapitalandel som handler langt under bokført verdi, trenger du kanskje ikke ytterligere eksponering for denne sektoren med dine ETFer. Du kan i stedet gjøre en press i andre aktivaklasser, for eksempel varer som kan gi deg større diversifisering og redusere den totale volatiliteten i porteføljen din. (For mer, se:
  • Topp ETFs og hva de sporer

.)

Posisjonering for skatteeffektivitet Et annet poeng å huske når du designer ETF-porteføljen er at de fleste er veldig skatte- effektive biler. Selv om de kan generere renter eller utbytte regelmessig, produserer de fleste ETFer ikke kapitalgevinster av noe slag før de blir solgt. Dette betyr at de kan være gode kandidater til dine skattepliktige kontoer, og de kan også være gode erstatninger for deprimerte beholdninger som du bærer på en detaljhandelskonto. Du kan selge dine tapere og erstatte dem med ETFer som investerer i den bredere sektors sikkerhet. Dette holder deg klar over IRS Wash-salgsregelen og gir deg også større diversifisering. (For mer, se: ETFs kan være skatteeffektive: Her er hvordan

.)

The Bottom Line ETFs kan brukes til å bygge en portefølje som møter nesten alle typer investeringsmål.Disse allsidige kjøretøyene vokser raskt i popularitet på grunn av deres lave kostnader, likviditet og bred diversifisering, og kan etter hvert overtegne tradisjonelle åpne aksjefond i form av totale investerte midler. (For mer, se: ETF Likviditet: Hvorfor det gjelder

.)