Globale obligasjonshandlede fond (ETFer) investerer i en rekke fastrentepapirer internasjonalt og internasjonalt. Verdipapirene kan utstedes av innenlandske og utenlandske selskaper, myndigheter eller en kombinasjon av begge. Historisk har disse typer midler vært gunstig for flertallet av investorer. Følgende er grunner til å vurdere å legge dem til porteføljen din, samt noen foreslåtte midler fra kategorien.

Påvist diversifikasjonsfordeler og en stor mulighetssett

Investering i globale obligasjoner gir avkastningspenger samtidig som effekten av volatile markeder på porteføljen reduseres. Disse typer midler øker risikoenjustert avkastningspotensial på mange måter. De tilbyr også mange fordelingsfordeler, siden globale obligasjonsfond investerer i en rekke forskjellige land og typer problemer. Investeringsaktiver er spredt over ulike økonomier, ulike geopolitiske regimer med varierende inflasjons- og rentepolitikker og ulike valutaeksponeringer. Mens globale obligasjonsfond investerer i amerikanske obligasjoner og utenlandske obligasjoner, er korrelasjonen mellom de to aktivaklassene for en 20-årig periode som slutter i 2015 bare 0. 51.

Når man ser på statsfinansieringen av investeringsgrad alene, vises hvor stor muligheten er for globale obligasjoner. Ved utgangen av 2015 ble bare en tredjedel av all indeksberettiget statsgjeld utstedt i verden utstedt i USA. Den geografiske oppdeling var som følger: USAs gjeld på 33%, europeisk gjeld på 32%, Japan med 22%, ikke-europeisk gjeld på 8% og 5% andre. Til sammenligning er 50% av den utstedte egenkapitalen i verden ikke-U. S. egenkapital. Når all den internasjonale bedriftsgjelden er lagt inn i blandingen, blir det lett å se at det globale obligasjonsmarkedet er et av de største mulighetssettene tilgjengelig for investorer.

Ulike faktorer som bidrar til total retur

Ulike land vokser til forskjellige priser på grunn av økonomisk, politisk og regulatorisk politikk. På grunn av dette kan ett land prestere godt ett år og utføre dårligere et år. Historisk sett kan et topprangerende land godt være et av de verste utøvende landene neste år på grunn av de ulike retningslinjene landet implementerer, samt inflasjon og rentemiljø. Utførelsen av et lands valuta bidrar også til total avkastning av utenlandsk obligasjonslån. Sterk valutaavkastning kan hjelpe et dårlig utbytte, mens negativ valutaavkastning kan hindre et sterkt utført obligasjonslån. Noen eller alle valutaeksponeringen kan sikres bort hvis ønskelig. Å velge å investere i de riktige landene og velge en sikret eller ikke-sikret valutastrategi, kan tilby tilbakepotensialpotensial som bare ikke er tilgjengelig med innenlands obligasjonsfond.

En god tid for muligheten

Mange land skifter sin økonomiske politikk og blir mer kapitalistiske. For eksempel har flere øst-europeiske og asiatiske land skiftet skattepolitikk siden 2008-krisen, og legger grunnlag for en vedvarende økonomisk vekst. Som fremvoksende og grensemarkedene fortsetter å dra nytte av teknologi og globalisering, vil deres finansmarkeder også bli mer attraktive for investorer. Som et biprodukt av disse landene blir mer utviklet, vil den globale obligasjonsmuligheten settes i takt.

To foreslåtte Global Bond ETFs

Den iShares Global High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51. 00-0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir tilgang til høyavkastede globale obligasjoner utstedt i deres lokale valutaer. Obligasjoner utstedt i USA utgjorde 62. 95% av porteføljen, fra og med april 2016. De neste fem landene, etter porteføljeviktning, besto av 25. 59% av tildelingen. De var Italia, Storbritannia, Tyskland, Frankrike og Luxembourg. Fondet har en effektiv varighet på 3. 98 år, investerer i 1, 038 beholdninger og har et utgiftsforhold på 0,4%.

IShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) gir tilgang til globale obligasjoner som tilpasser seg inflasjonen. Disse typer obligasjoner er vanligvis kalt Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS). Obligasjoner utstedt i USA utgjorde 38,28% av porteføljen, og obligasjoner utstedt i Storbritannia utgjorde 22,3% av fondet. De neste fem største landene utgjorde 25,67% av porteføljen. De var Frankrike, Brasil, Italia, Tyskland og Mexico. Fondet har en effektiv varighet på 10. 71 år, investerer i 144 beholdninger og har et kostnadsforhold på 0,4%.