Mange investorer får mye angst på jakt etter fondets avkastning, og håper at historien gjentar seg selv mens de er i fondet. Faktisk har et fond som allerede har gitt stor avkastning, mindre sjanse til å gjøre det igjen i forhold til sin peer-gruppe. En bedre ide, i stedet for å stresse ut over vagaries av finansmarkedene, er å lete etter visdom i tidsprøvede, akademiske metoder. Når du har satt opp en høy investeringsplan, slapp av. La investeringsprosessen din forstå at planen er forankret i kunnskap, ikke skudd.

- 9 ->

SE: Den grunnleggende mekanismen for investering
God jord Som med å dyrke en hage, vil du investere i god jord (strategi). Følgelig kan du forvente at det skal være regnfulle dager (bjørnmarkedet) med solfylte (oksemarkedet). Begge er nødvendig for total vekst. Når en hage (penger) begynner å vokse, må du ikke oppdrive den og replantere, slik at den visner og dør. Sett opp investeringen din klokt og la den vokse.

Faglig forskning skaper god jord. Kunnskapen om markedet går gjennom en streng gjennomgangsprosess der primærmål er sannhet eller kunnskap i stedet for profitt. Dermed er informasjonen uinteressert - noe du alltid bør se etter i livet for å gjøre klokke beslutninger.

Her er det noen viktige punkter å huske når det gjelder å investere i aksjemarkedet.

Risiko og retur
Dette konseptet ligner på ordene "det er ingen gratis lunsj." I pengevilkår, hvis du vil ha mer avkastning, må du investere i midler som har større sannsynlighet for å gå syd (høy risiko). Således kommer loven om store tall virkelig til å spille her, siden investeringer i små, ubeviste bedrifter kan gi bedre potensiell avkastning, mens større bedrifter som allerede har hatt betydelig vekst, ikke gir deg sammenlignbare resultater.

Markedseffektivitet
Dette konseptet sier at alt du trenger å vite om konvensjonelle investeringer, er allerede priset til dem. Markedseffektivitet støtter konseptet risiko og avkastning; Ikke kast bort tiden din på biblioteket med en "Value Line-investering" med mindre den gir underholdningsverdi. I hovedsak, når du ser på om du ikke skal investere i et stort selskap, er det lite sannsynlig at du skal finne annen informasjon enn hva andre allerede har funnet. Interessant, dette gir også innblikk i hvordan du gjør unormale avkastninger ved å investere i ukjente selskaper som "Bob's Tomat Shack", hvis du virkelig har tid og forretningsområde til å gjøre frontlinjeforskningen.
Moderne portefølje teori
Moderne porteføljeorientering (MPT) sier i utgangspunktet at du vil diversifisere dine investeringer så mye som mulig for å kvitte seg med selskaps- eller lagerspesifikk risiko og dermed bare pådrar seg den laveste fellesnevneren - markedsrisiko.I hovedsak bruker du loven med store tall for å maksimere avkastningen samtidig som risikoen for en gitt markedseksponering minimeres.

Nå er det her ting blir veldig interessante! Vi har nettopp funnet veien for å optimalisere risikoen for avkastning for et gitt markedsnivå av risiko ved å være godt diversifisert i dine investeringer. Du kan imidlertid ytterligere justere investeringsrisikoen nedover ved å låne penger (investere noe av det i risikofrie eiendeler) eller oppover ved å låne den (margin investering).

Beste markedsportefølje Akademikere har opprettet modeller av markedsporteføljen, bestående av en vektet sum av alle eiendeler i markedet, med vekt i forholdet mellom eiendelene i markedet. Mange tenker på dette som å være S & P 500, men det er en indeks av bare de 500 største selskapene i USA. I stedet tenk totalt marked og tenk globalt. En begrensning er at mens du investerer i verden, bruker du dollarene dine i ditt eget land, slik at ting blir litt dicey på dette punktet.

Omfattende er verdensmarkedet på ca. en tredjedel av USA og to tredjedeler internasjonalt. Som nevnt tidligere, hvis du bor i USA, er dette først og fremst hvor du bruker dollarene dine, og dermed kan du enten hedge valutaen eller bøte opp USAs eksponering. For å holde dette enkelt og behagelig for investoren, vil en 50% U. S. / 50% internasjonal vekting hjelpe deg med å komme i gang.

Sette dette inn i praksis Du kan oppnå denne vektingen ved å velge børshandlede fond (ETF) for å replikere markedsporteføljen. Du kan kjøpe en utvidet amerikanske ETF og en internasjonal ETF, sette dem sammen og du har din andesuppe! Nå må du vurdere din grådighet mot frykt: e. g. , hvor mye av investeringen vil du sette inn i porteføljen mot T-regninger. Hvis du er mer grådig enn fryktelig, kan du til og med gjøre litt margin investering.

Et viktig element du vil vurdere når du vurderer din grådighetsfaktor, er returpotensialet. Som en generell regel for markedsporteføljen anslår en gjennomsnittlig avkastning på 10% med 20% årlige svinger opp eller ned, ikke uvanlig. Sammenligne dette til U. S. Treasuries med 3-4% avkastning med små hovedstoler hvis de holdes i kort varighet. Vet du forskjellen i avkastning mot risiko, endrer ditt nivå av frykt, grådighet eller risikotoleranse?

Risikobedrifter For å avdekke din personlige risikostatus må du først vurdere din økonomiske motstandskraft. Dette er hvordan du kan opprettholde et økonomisk tap. Hvor mye porteføljeverdi kan du sette i fare? Siden markedet generelt går opp over tid, blir dette virkelig et spørsmål om tidshorisonten. Hvis du har Junior's undervisning på et år, er tidshorisonten kort på delen av porteføljen din som må dekke denne utgiften. Omvendt, hvis du bare begynner karrieren din, kan du bedre ri ut noen stormer fra en lengre tidshorisont.

For det andre må du vurdere din psykologiske motstandskraft. Hva ville holde deg opp om natten? Hvis du er en engstelig person som sjekker aksjemarkedet hver dag, bør du sannsynligvis holde markeds eksponeringen lav.Men hvis du er mer komfortabel med markedet og er for opptatt til å hele tiden gjennomgå aksjekurser, er din psykologi bedre egnet for en høyere porteføljevikting.

Bunnlinjen En av de beste linjene fra en vanlig tegneserie til å ta med deg hver dag er Lion King s "hakuna matata", som betyr "ingen bekymringer!" Hvis du liker aksjeplukking, gå på nøtter, men gjør det for underholdning. Hvis du investerer i reiret ditt, vil egget sannsynligvis gi deg litt angst, søke den akademiske, tidtestede, gode jorda og hvile deg godt om natten og vite at du har gjort due diligence og ikke noe mer enn beskjeden rebalansering etter behov. En sunn høsting bør følge med etter hvert som du lærer å vokse din grønne investeringsmumpe.