I flere år har finansbransjen vært vitne til en enorm shakeup. Nye, raske finansielle teknologibedrifter - i stedet for tradisjonelle banker og investeringsforvaltere - endrer hvordan folk bruker og sparer penger. Disse oppstartsene har utsatt eldre selskaper for revolusjonerende teknologi og et forbrukerbasert fokus som brukere reagerer på i kjør. Og de har allerede forandret hvor store bedrifter som administrerer og introduserer produkter.

Ledere som er undersøkt i 2017 World Fintech-rapporten fra teknologikonsulentfirmaet Capgemini, sa at ikke-tradisjonelle finansielle tjenesterfirmaer ga en bedre kundeopplevelse, var mer praktisk å bruke, og ga en bedre verdi for pengene. Dette er bare noen av måtene som fintech har forbedret landskapet av økonomi - og muligens forandret det for alltid. (For relatert lesing, se: Rådgivere: Vinner du kvinneklienter på grunn av dette? )

Fintech's Revolution

For mindre enn ti år siden var mobilbanken begrenset til å sjekke totalbalansen på en konto. I dag har de fleste større banker sine egne mobile apps hvor kunder kan sette inn sjekker, overføre penger og sende penger til venner og familie. Chase Quickpay har blitt populært på samme måte som Venmo og Facebook har gjort å betale tilbake venner enklere enn noensinne. Fintech har gjort økonomistyring enklere og mer relativ til alle. Det har gjort økonomisk frihet noe som flere mennesker kan oppnå.

For eksempel, for 20 år siden, var en finansiell rådgiver bare de som hadde store investeringsporteføljer, kunne ha råd til. Meg Bartelt, president for flyt finansiell planlegging, sa dette er en av de største endringene som kommer fra oppveksten av fintech-selskaper. "Det pleide å være at finansiell planlegging, spesielt avgiftsfinansiert økonomisk planlegging, var effektivt bare tilgjengelig for velstående mennesker," sa Bartelt. "Mange kostnader var involvert i å skreddersy investeringer og finansielle planleggingstjenester, og servicen var derfor dyr.

Ankomsten av robo-rådgivere har gjort det mulig for alle å starte egen pensjonskonto med skreddersydde forslag om hvor de skal lagre pengene sine. I tillegg tar robo-rådgivere vanligvis lavere avgifter enn de fleste tradisjonelle rådgivere og har mindre minimumskrav. Fintech-selskapene fokuserer også på å tiltrekke seg stort antall individuelle brukere, mens tradisjonelle selskaper har en tendens til å ønske større selskaper som kunder.

Programmer som Acorns har gjort å investere noe folk kan gjøre like enkelt som å snu rett på Tinder. Digit har kapitalisert på mikrobesparende og tillat folk å spare uten å sette opp en sparekonto på en murstein og murbruk.(For relatert lesing, se: Topp 5 bøker som lærer om Fintech-industrien. )

Det er ikke rart at disse oppstartene ryster finansverdenen. Mer enn 40% av lederne fra Fintech World Report sa at deres bedriftskultur gjør det vanskelig å endre eller være oppfinnsom. En annen utfordring for tradisjonelle bedrifter er å finne pengene til å betale for nye ideer. Kanskje å være mer på forhånd med gebyrer belastet kundene kan hjelpe; CFA og CFP Mark Struthers fra Sona Financial sa at mange tradisjonelle finansielle firmaer gjør det vanskelig å finne ut prisstrukturen mens fintech-selskaper er mer gjennomsiktige.

"Flertallet går ut av veien for å fortelle hva du får, men ikke tradisjonelle finansielle selskaper," sa Struthers. "Det er fordi fintech har ingenting å skjule; tradisjonell økonomi gjør. "

The Bottom Line

Forskning viser at fintechfirmaer har endret økonomitjenesten, selv om noen bransjemenn fortsatt hevder at fintech-firmaer er en forbipasserende kjepp. Mens oppstarts samlede innflytelse fortsatt er å se, bør forbrukerne forvente mer innovasjon og kanskje færre tradisjonelle selskaper som opererer som de har vært siden starten. Tradisjonelle firmaer som ikke ønsker å bli etterlatt teknologisk, bør vurdere å legge til flere fintech-programmer til sine tilbud og økende budsjetter for dette riket. Ledere med oppstart og teknologisk erfaring vil sannsynligvis prioriteres over tradisjonelle kandidater som søker arbeid hos finansielle tjenester, og de vil bli sett på som mer i stand til å kjøre eldre bedrifter inn i det nye fintech-landskapet. (For relatert lesing, se: 10 Fintech-selskaper å se i 2016. )