Fintech, som allerede har forstyrret betalings-, bank- og finansrådgivningsmarkedene, begynner å komme inn på $ 14 billioner boliglånsmarkedet. I lys av den økende populariteten til digitale finansielle løsninger, ser det ut til å være et krav på elektroniske boliglånløsninger blant boligkjøpere og selgere.

USAs boliglånsmarkedet har blitt dominert av flere store aktører med Wells Fargo øverst og JP Morgan Chase, Bank of America og US Bank ikke langt bak, ifølge Daily Fintech. Men siden nedleggelsen av boliglån i 2008 har næringen vært opphøyet. Ikke-bankenes utlånsutlån vokser etter hvert som kommersielle bankavtaler faller. Faktisk flyttet boliglån etter institusjonstype dramatisk mellom 2007 og 2014. Nylig ga kommersielle banker 52% av boliglån, ned fra 74% i 2007. I 2014 ble boliglån fra ikke-banker nesten fordoblet til 43% fra 23 % i 2007. (For mer, se: 7 ting som skal danne fremtiden for Fintech .)

Hvor kommer den veksten fra? Slik går fintech gradvis inn på boliglånsmarkedet.

Fintech-spillere på boliglånsmarkedet

Radius Financial Group sprakk den helt papirløse boliglånskoden i 2016. Firmaet, sammen med hjelp fra DocMagic, slo MERS låneregistret, Fannie Mae og Santander Bank seks lån uten papirdokumenter. Radius brukte DocMagic og MERS låneregister for å håndtere forskjellige deler av prosessen, og viser potensialet for automatisering i dokumentforberedelse og lånesporing.

Elektroniske stenger og e-notater er ikke nye, ettersom Fannie Mae og Freddie Mac har kjøpt e-boliglån siden begynnelsen av dette århundret. Likevel er problemet med disse typer transaksjoner at få lagerutlånere kan kjøpe elektroniske boliglån, ifølge en nylig nasjonal boliglånsnettverk. Denne ulempen vil sannsynligvis endres etter hvert som flere selskaper går inn i det elektroniske boliglånsmarkedet. (For mer, se: Fintechs Expansion vil ødelegge status quo .)

Clara, en oppstart i California, tar sikte på å løse noen av boligproblemene som plager forbrukere som ønsker å kjøpe et hjem. Stiftet av ingeniør Lukasz Strozek og Jeff Foster, en tidligere politisk rådgiver ved US Treasury Department, forsøker Clara å jevne ut ineffektiviteten som følger med boliglånsindustrien. Clara skiller seg ut ved å utdanne låntakere og tilby en nettportal for å fullføre papirarbeid. Firmaet hevder også at prisene er lavere enn konkurrentene.

Lenda, en boliglånsleverandør, tilbyr også en digital låneoppløsning. Andre digitale boliglånstjenester inkluderer Quicken Loans Rocket Mortgage. Så er det SoFi, det fintech-firmaet som er kjent for student- og personlige lånetjenester, som også får grunn i det digitale boliglånsbolaget.(For mer, se: Hvordan Tech Startup SoFi planlegger å forstyrre bankindustrien .)

En nylig JD Power-undersøkelse fant at 62% av respondentene under 35 som kjøpte et hjem i år oppgav at de ' d bruk en mobil app for å fullføre et boliglån søknad, hvis tilgjengelig fra sin utlåner. Og 20% ​​av kjøpere i alle aldre var ikke fornøyd med sin utlåner, og gir videre støtte til at det er etterspørsel etter en ny type boliglånstjeneste.

Bunnlinjen

Det er sannsynlig at det vil bli mer automatisering innen boliglånsindustrien fremover - enten full service, ferdigstartede løsninger eller selskaper som fremskynder en del av prosessen gjennom automatisering.

Boliglån er sammensatt av mange bevegelige deler, fra låneansøkningen og godkjenningsprosessen, til vurdering, fullføring og verifisering av låntakers kreditt- og låneansøkning, samt fullføring og underskrift av det endelige papirarbeidet. Til slutt, som så mange andre aspekter av økonomien som fintech har tatt på, er det rom for automatisering. Redusering av tid, gebyrer og ansikt-til-ansiktskontakt er en fordel for det fintech boliglånsmarkedet. Til syvende og sist, synes denne nye grensen å få trekkraft med innovatører og forstyrrelser. (For relatert lesing, se: Hva betyr tromme for Fintech Market? )