a:

Tekniske analytikere bruker den absolutte breddeindeksen til å måle forskjellen mellom fremvoksende og avtagende problemer. Alle returnerte tall er representert som absolutte tall, noe som betyr at ABI kun kan indikere tilstedeværelse og nivå av volatilitet i et gitt marked - ikke bevegelsens retning. Erfarne analytikere gjenkjenner likheter mellom beregningen av ABI og en A / D-spredning.

Investor og forfatter Norman G. Fosback avslørte ABI i sin bok, "Stock Market Logic." Mens Fosback fokuserte spesielt på ABIs bruk i måling av aktivitet på New York Stock Exchange, kan formelen faktisk brukes til annen indeks eller sektor.

For å beregne ABI, bruk bare følgende:

absolutt verdi av {(antall fremadrettede problemer) - (antall avtagende problemer)}

Retur av et høyt volatilitetsnummer indikerer økt markedsaktivitet og / eller endring, mens en lav avkastning indikerer manglende endring.

Det virkelige analytiske arbeidet kommer fra å bruke historiske ABI-avkastninger for å forutsi fremtidige bevegelser. Fosback bemerket for eksempel at høyere ABI-verdier fører til høyere indekspriser i de påfølgende tre til tolv måneder. Han hevdet at den mest nøyaktige avlesningen kunne utledes ved å dividere den ukentlige ABI-avkastningen med de totale omsetningene. Et 10 ukers glidende gjennomsnitt av denne varianten skal hjelpe investoren å vite om det skal ta bullish eller bearish posisjoner.

ABI er bygget fra forhånds-nedgangsdata fra foregående dags handel. Den mulige innflytelsen av lagring i dataene kan bli noe oppveid av en analyse av langsiktige trender. Dette gjør ABI mindre nyttig for å analysere unike porteføljer som ikke har lange track records.