a:

Den absolutte breddeindeksen er et verktøy for teknisk analyse som måler volatilitet ved å beregne forskjellen mellom fremvoksende og avtagende problemer i en gitt indeks. Generelt sett betyr en høy avkastning ved hjelp av den absolutte breddeindeksen (ABI) økende aktivitet og mulig forandring. Lav avkastning betyr redusert aktivitet eller kanskje et hakkende marked. Analytikere kan bruke ABI til å informere om de skal ta bullish eller bearish posisjoner.

ABI vurderes ikke som et standard volatilitetsvurderingsverktøy. De fleste tradisjonelle volatilitetsmålinger fokuserer på prisendring, men ABI vurderer forskjellen mellom det totale antall fremvoksende aksjer og antall nedgangende aksjer. Også fordi ABI returnerer en absolutt verdi, er avkastningen positiv hver gang.

Trader og forfatter Norman G. Fosback avslørte først potensialet til ABI og diskuterte noen av bruken i sin bok, "Stock Market Logic." Fosback trodde at høye verdier i breddeindeksen var en forløper til høyere priser de neste tre til tolv måneder.

En av de absolutte breddeindeksstrategiene som Fosback følte var mest pålitelig, involverte å dele den ukentlige ABI med den totale mengden av handlede problemstillinger denne uka og deretter kartlegge disse tallene over et 10 ukers glidende gjennomsnitt. Traders som bruker denne ABI-teknikken, ser på to terskler: Hvis det bevegelige gjennomsnittet leser mindre enn 15%, betraktes de som bearish. Hvis 10-ukers avlesning er over 40%, er de bullish.

Når du bruker ABI til store, travle indekser som New York Stock Exchange, er det vanskeligere å måle trender fra disse primære avlesningene. For å kompensere for dette, velger enkelte handelsmenn å fokusere på en håndfull sektorer i stedet for en hel indeks eller kartlegge sin egen unike portefølje med ABI.