Innholdsfortegnelse:
I noen tilfeller gir meglerforetakene forventet markedsrente basert på investorens porteføljesammensetning, risikotoleranse og investeringsstil. Avhengig av hvilke faktorer som er med i beregningen, kan individuelle estimater av forventet markedsavkastning variere mye.
For de som ikke bruker porteføljeforvalter, gir de årlige avkastningene til de store indeksene et rimelig estimat for fremtidig markedsutvikling. For de fleste beregninger er forventet markedsavkastning basert på den historiske avkastningen på en indeks som S & P 500, Dow Jones Industrial Average, eller DJIA, eller Nasdaq.
Markedsrisiko Premium
Forventet markedsavkastning er et viktig konsept i risikostyring fordi det brukes til å bestemme markedsrisikopremien. Markedsrisikopremien er i sin tur en del av kapitalmarginemodellen, eller CAPM, formelen. Denne formelen brukes av investorer, meglere og finansielle ledere til å anslå den rimelig forventede avkastningen på en gitt investering.
Markedsrisikopremien representerer prosentandelen av totalavkastningen som kan henføres til volatiliteten i aksjemarkedet, og beregnes ved å ta forskjellen mellom forventet markedsavkastning og risikofri rente. Den risikofrie rente er den nåværende avkastningen på statlig utstedte statsobligasjoner eller regninger. Selv om ingen investering er virkelig risikofri, regnes statsobligasjoner og regninger nesten feilstendige siden de støttes av den amerikanske regjeringen, noe som er usannsynlig å misligholde finansielle forpliktelser.
Eksempel
Hvis S & P 500 ga 7% avkastningsgrad i fjor, kan denne satsen brukes som forventet avkastning for investeringer foretatt i selskaper som er representert i den indeksen. Hvis den nåværende avkastningsrenten for kortsiktige regninger er 5%, er markedsrisikopremien 7% - 5%, eller 2%. Imidlertid kan avkastningen på enkeltpersoner aksjer være betydelig høyere eller lavere, avhengig av volatiliteten i forhold til markedet.
For å få maksimal markedsavkastning, Få kreative med sikringer
Å Vokse.
Hvordan vurderes risikofri rente ved beregning av markedsrisikopremie?
Lær hvordan risikofri rente brukes i beregningen av markedsrisikopremie, og forstå hvorfor regninger gir det beste estimatet av risikofri rente.
Hvilken grad av korrelasjon mellom investeringer vil garantere markedsavkastning, men har nok diversifisering til å dype prisstøt?
Lær hvordan moderne porteføljeorientering bruker korrelasjon til å bestemme den effektive grensen for hvilke eiendeler som skal inkluderes i en portefølje og minimere risiko.