a:

Securities and Exchange Commission (SEC) har handelsvolum som et krav for å selge verdipapirer som ellers klassifiseres som begrenset eller kontrollert. SEC forbyder at visse begrensede verdipapirer blir solgt i markedet, men et unntak tillater salg av begrensede verdipapirer dersom visse krav er oppfylt. Handelsvolumformelen er et av kravene i regel 144, og en tilknyttet må sende skjema 144 for å selge verdipapirer i samsvar med regel 144.

Handelsvolumformel

Handelsvolumformelen gjelder for filialer av utstederen. Affiliates er medlemmer av styret eller ledelsen i selskapet. Formelen sier at antall verdipapirer som er solgt i løpet av en tre måneders periode, ikke kan være større enn 1% av de utestående aksjene i samme klasse som de som selges, eller om aksjen handles på en børs som er større enn eller lik den gjennomsnittlig rapportert ukentlig handelsvolum i de fire ukene før arkivering Form 144. Alle aksjer solgt over disken (OTC kan kun selges ved hjelp av denne 1% måling.

Begrenset og kontrollert Verdipapirer

Begrensede og kontrollerte verdipapirer utstedes av private selskaper eller fra en tilknyttet utsteder. Disse verdipapirene kjøpes ofte i private placement-tilbud, regel D-tilbud eller ordninger for personalstøtte. Disse verdipapirene kan ikke videreselges med mindre de oppfyller kravene For et unntak, hvorav en er en handelsvolumformel. De andre kravene til unntak inkluderer en holdingsperiode, tilstrekkelig nåværende offentlig informasjon om utstedelsesselskapet, ordinære meglerhandelstransaksjoner for salg og fili ng Form 144 med SEC hvis utstederen er en tilknyttet.