a:

En aksjefonds pris, eller dets netto aktivverdi (NAV), bestemmes en gang daglig etter at markedene lukkes ved 4 p. m. Østtid i USA. Selv om det ikke foreligger en bestemt frist for innlevering av NAV til regulatoriske organisasjoner og media, bestemmer fondene sine NAV vanligvis mellom 4 p. m. og 6 s. m. Østlig tid.

Mutual Funds

Et aksjefond representerer et pulje av midler investert i ulike verdipapirer som handles på verdipapirutveksling. Fondsbeviser er vanligvis registrert hos Securities and Exchange Commission (SEC) som open-ended investeringsselskaper og må rapportere sine NAV hver handelsdag. Open-ended fond kan utstede et antall aksjer som kan kjøpes av et antall investorer. Stengte fond, hvis aksjer ikke kan innløses og utstedes til et fast beløp, er unntatt fra kravet om å rapportere sine NAV hver dag. For åpne fond endres verdipapirer med endringer i porteføljeverdien og med antall utestående aksjer. For nærliggende fond endres NAV bare med svingninger i verdien av porteføljen.

Netto aktivverdiberegninger

Et aksjefond beregner sitt NAV ved å bestemme sluttkurs eller siste notert pris på alle verdipapirer i porteføljen og deres verdi; Det trekker da eventuelle gebyrer eller utgifter. Deretter deler et aksjefond porteføljens verdi av sine totale utestående aksjer. De fleste verdipapirfond har selvpålagte NAV-rapporteringsfrister, som er nært knyttet til tidsfrister for NAV-publikasjoner i aviser og andre magasiner. Dette er typisk rundt 6 s. m. Østlig tid. Den rapporterte NAV representerer prisen en kjøper betaler eller en selger vil motta for et fonds andel neste handelsdag etter fradrag av provisjoner og megleravgifter.