Det har vært mer enn ni år siden økonomien imploderte, og vi innvarslet den store resesjonen. For eldre amerikanere har det vært en utfordring å gjenopprette tapte bakken. Husholdninger ledet av noen 65 eller eldre så størst suksess på deres verdier, i form av tapte penger. U. S. Census Bureau data viste at de hadde en median reduksjon på $ 25, 762 til $ 170, 128 i 2010 fra $ 195, 890 i 2005.

De påfølgende årene har vært en kamp. Eldre amerikanere har mindre inntekt og mindre tid til å jobbe med å gjenoppbygge det de har. Å holde nesteglasset beskyttet mot risiko begrenser også vekstpotensialet. Det åpner også døren for en helt annen risiko - det å løpe ut av penger senere. Spørsmål som kapitalfordeling og risikostillinger er like relevante i dag som de var i halcyon dager før bysten. Seniorer - spesielt pensjonister, som er i bevare-vs. akkumulerende livsstil - må finne ut hvordan man balanserer sine stillinger slik at de kan oppleve en komfortabel pensjon.

"Jeg tror mange pensjonister gjør en veldig stor feil i pensjon. De blir for konservative. Livsforventningene blir lengre og pensjonsalderen blir ikke eldre. Dette betyr at egget ditt må vare lenger, sier Michael Kostelnik, president, Family Life Financial Planning, LLC, i Cleveland, Ohio.

Her er noen overveielser som kan lede pensjonisters tenkning.

Asset Allocation bør være en væskeavspilling

Det er sant at ressursfordelingen styres av alder og livssyklus; Fordelingen av eiendeler er imidlertid ikke avhengig av en persons alder. Demografi og levetid tyder på at eldre kan ta mer investeringsrisiko enn foreldrene gjorde, og kan gjøre det relativt komfortabelt. Eiendeler har utvidet seg utenfor aksjer til flere varer, valutaer og eiendommer, og typer gjeld (bedrifts-, kommunal- og boliglån). Til dette formål kan eiendelfordelingene være mer varierte enn det som tidligere hadde vært tilfelle.

"Jo bedre allokering, desto bedre er investorene, er å forsvare seg mot volatilitet som oppstår i markedsprisen på verdipapirer blant aktivaklasser, land, sektorer, næringer og selvfølgelig enkelte selskaper. Jo bedre markedsrisiko styres, desto mer sannsynlig er det at investor forblir en langsiktig investor og vil ikke trekke kontakten på feil tidspunkt, sier Stephen J. Taddie, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC i Phoenix, Ariz.

Pensjonister må sikre at de kan betale sine faste kostnader og tildele tilsvarende hvis deres investeringsportefølje supplerer disse kostnadene. De anbefales best å spille det trygt med løvenes andel av sine eiendeler og å vedta en handelsmessig mentalitet for en liten del.Deres rådgivere vil være med til å sørge for at deres porteføljer investeres og forvaltes for risiko, innenfor rammen av forventningene seniorene har artikulert.

"Mange pensjonister vil kanskje ha en høyere prosentandel av aktivaallokering i obligasjoner og kontanter. Det er deres kall. Men den andre delen av porteføljen må være diversifisert … fordi inflasjonen vil bak sitt gale hod igjen, sier Craig L. Israelsen, Ph.D., designer og eier av 7Twelve Portfolio, basert i Springville, Utah.

Opprett stabile innvandringsstrømmer

Pensjonister bør se på at de har flere inntektsstrømmer. De logiske forrettene er sosial sikkerhet, 401 (k) s og andre pensjonsoppsparingskontoer. Blant opsjonene for å øke inntektsstrømmen er eiendomsmegling og livrenter.

Investeringsboligsalg nådde anslagsvis 1. 09 millioner boliger i 2015, ifølge National Association of Realtors: Det er ikke bare pensjonister som nyter godt av den pålitelige strømmen av kontantstrøm som gode leietakere kan generere hver måned. Spesielt på grunn av erosjonen av boligeier siden lavkonjunkturen, fortsetter etterspørselen etter leie, spesielt i slike befolkningsvekstområder som Raleigh, N.C., Denver, Colo., Og Austin, Houston og Dallas, Texas. Selvfølgelig er due diligence alltid viktig, med øye på egenskaper i områder med ønskelige egenskaper.

"En mulighet er å bare finne en agent og kjøpe eiendommer, rent og enkelt," sier Jeff Tilson, investeringsrådgiver og fiduciary hos JST Investment Consulting, Inc. i Seal Beach, Calif. "De fleste pensjonister har imidlertid store reiregler i pensjonskontoer. Hvordan går det om å tappe inn i kontanter uten alle de skattepliktige fordelingene? For mine klienter bruker jeg selvstyrte IRAer. Disse er spesialiserte vaktmestere som tillater investorer å bruke deres IRA, 401 (k) s, Roth IRA, SEP IRA, etc. for å kjøpe vanskelige eiendeler som eiendomsmegling, obligasjonsnotater, edle metaller og skattemessige rettigheter etc. Vanligvis kan vi genererer to til tre ganger inntektsbeløpet som et blue-chip-aksjeutbytte. “

Annuiteter er kjent for å gi pensjonister med sikkerhet og sikkerhet, men utbetalingsrenten påvirkes av rentenivået, som for tiden fortsatt er svært lav. Det finnes ulike typer livrenter, slik at eldre er godt rådet til å få innspill fra deres finansielle rådgivere. Mens det kan betale for å vente i dagens prismiljø, er avviket i betalinger som er gjort over en kortere periode. De vil imidlertid være større, og generere en høyere strøm av pålitelig kontantstrøm som vil være nyttig for de som lever i eldre alder.

Utbyttet vs. -Return Conundrum

Dette er et kontinuerlig poeng for tvangsfullmennesker og et problem som også hindrer pensjonister.

Mange pensjonister fokuserer på avkastning for deres pensjonsgrunnlag, da utbytte og renter som legges til inntektsstrømmen er fine fordi de er opptjent. På baksiden er imidlertid inntektsinvesteringene redusert i verdi.Pensjonister kan fortsatt høste avkastningen fra sine investeringer, men til hvilken kostnad hvis deres hovedstol har falt? Videre er det skattemessige konsekvenser som skal vurderes som beskrevet nærmere nedenfor.

"Utbytter og rentebetalinger er forførende for risikovillige investorer som foretrekker å behandle dem som stabile garantier. I virkeligheten er disse utbetalingene knyttet til en hovedverdien som ofte er ganske følsom og kan svinge vilt. Med mindre du er fullt forpliktet til å holde et obligasjonslån til forfall, tar du for eksempel mye mer risiko enn du tror i jakten på kontantstrøm, sier Max Osbon, partner, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Med total avkastning investeres fordelinger i det beløpet pensjonisten ønsker å bruke - enten de kommer fra vekst eller inntekt. Dette forhindrer rektor å vokse over tid, og reduserer også risikoen for å stole på renter for å produsere disponibel inntekt.

"Det er ikke noe som en krystallkule som garanterer økonomisk suksess eller en lykkelig ettertidspensjon. Men vi tror at total avkastningsinvestering gir de beste mulighetene for å oppnå [en persons] pensjonsutgiftsmål - mer enn å forfølge isolerte taktikker som å jage utbytte eller høyverdige obligasjoner uten å vurdere deres porteføljebrevne rolle, sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Recovery Program for Active Investors. "

Så er det skatteutstedelsen

Pensjonister med ulike investeringsregnskap vil ofte ta penger ut av noen av dem for å øke pensjonsinntektene, men dette vil påvirke skatteforholdet da enkelte kontoer har høyere skattesatser enn andre.

For eksempel var uttak fra slike vanlige skattepliktige kontoer holdt i minst et år (for eksempel verdipapirfond) underlagt kapitalgevinstskattesatsen, som maksimalt er 20% for høyinntektsskattydere (de i 39. 6% skattekonsoll) i 2016. Tradisjonelle IRA- og 401 (k) uttak er skattlagt som ordinær inntekt - så mye som 39,6% i 2016. Disse prisene vil trolig endres når President Trumps nye skatteplan innføres og bestått av kongressen .

For å minimere skattebidraget bør pensjonister sørge for at de tapper "riktige" kontoer i "riktige" beløp, med fokus på de regnskapene som vil bli gjenstand for lavere kursgevinster skattesats. Det vil også bidra til å bevare sine inntektsnivåer.

The Bottom Line

Eldre investorer utfordres til å holde seg smarte - eller bli smartere om sine investeringer når de når scenen for å bevare, i motsetning til bygging, deres eiendeler. De blir best servert når deres investeringsportefølje fortsetter å matche sin risikotoleranse og gir tilstrekkelig potensial for vekst. Å holde seg på problemer som disse med veiledning av pålitelige økonomiske rådgivere, vil gå langt i retning av å sikre en komfortabel alderdom.

"En av de største faktorene som kan undergrave en portefølje er menneskelig psykologi som går i motsetning til det som er i seniorens interesse," sier Kirk Chisholm, wealth manager ved Innovative Advisory Group i Lexington, Mass."For mange investorer er deres største fiende i å investere seg selv. En finansiell rådgiver kan hjelpe med det problemet. “