Aksjemarkedene eller aksjeindeksene er sammensatte målinger som reflekterer prisbevegelsene til komponentbeholdningen. Indekser brukes som referanse for å måle porteføljens ytelse og også tjene som et barometer for det generelle markedssentimentet. Når aksjeindeksene trender oppover, sies det å være et oksemarked; når de trender lavere, er det et bjørnmarked. I USA er to av de mest populære børsindeksene S & P 500 og Russell 2000. (Se også: En introduksjon til børsindekser.)

S & P 500-indeksen

Standard & Poor's 500, eller S & P 500-indeksen, er en aksjeindeks bestående av 500 store kapitaliseringsselskaper med aksjer notert på U. S.-børser. En storkapitalisering eller storkapitalvirksomhet har typisk en markedsverdi på over 10 milliarder dollar. S & P 500 er en av de mest brukte benchmarks som svarer til det bredere amerikanske aksjemarkedet. På grunn av sammensetningen av 500 selskaper er S & P 500 en mye bredere, og kanskje nøyaktig, måling enn det populære Dow Jones Industrial Average, som inneholder bare 30 aksjer.

S & P 500 ble introdusert i 1923 og tok sin nåværende form på 4. mars 1957. Stiftende selskaper er valgt av en komité fra S & P Dow Jones indekser, et joint venture av McGraw Hill Finansiell (MHFI), CME-gruppen (CME CMECME Group Inc138. 16-1. 36% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og > News Corporation (FOXA FOXATwenty-First Century Fox Inc27. 45 + 9. 93% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Målet er å velge selskaper i bransjer og markedssegmenter som spegler USAs økonomi.

Aksjer vektes av markedsverdi, noe som resulterer i en cap-weighted eller value-weighted indeks der selskaper med større markedsverdier får en relativt større vekt. Mer spesifikt er S & P 500 også flytvektet, som beregner selskapets markedsverdi med bare antall aksjer tilgjengelig for offentlig handel. Dette maler et mer nøyaktig bilde av et firmas investerbare verdsettelse. S & P er også mangfoldig ved at den har aksjer klassifisert som vekst og også verdier aksjer.

Tilpasningen av indeksen er fra tid til annen justert for å ta hensyn til fusjoner og oppkjøp, konkurser, spesielle utbytte, tilbakekjøp og nye aksjeutstedelser. Bedrifter kan legges til eller fjernes ettersom landskapet i USAs økonomi endres, eller som selskaper ikke oppfyller noteringskriterier, som for eksempel markedsvurdering og økonomisk levedyktighet.

S & P 500 er en investerbar indeks som gjør den nyttig som referanse for hele amerikanske aksjemarkedet. Investorer og forhandlere kan kopiere S & P 500 ved å kjøpe komponentlagrene med samme vekt som indeksen.Akkumulerende stillinger i 500 forskjellige aksjer kan være kostbare og tidkrevende, slik at alternativer eksisterer for å gjøre investeringen enklere, inkludert S & P 500 futures, indekserte fond, og indekserte børsnoterte fond som

SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Det er også et aktivt og likvide opsjonsmarked på S & P 500 futures og SPY ETF, slik at vel diversifiserte porteføljer med storkapital kan sikres. For tiden er de 10 største beholdningene i S & P 500 ved markedsverdi: Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2 .6 ), Exxon Mobile (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Generell Elektrisk (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan C hase & Co100. 78-0. 62% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% ). Russell 2000 Russell 2000-indeksen, opprettet i 1984 av Frank Russell Company, er en børsindeks bestående av 2000 småkapitaliseringsselskaper. Den består av bunnen av to tredjedeler av Russell 3000-indeksen, en større indeks på 3000 børsnoterte selskaper som representerer nesten 98 prosent av det investerbare amerikanske aksjemarkedet.

Selv om S & P 500 er et egnet referanseportefølje for store porteføljer, er Russell 2000 det vanligste referanseporteføljen for småkapital. De minste 1000 selskapene i Russell 2000 utgjør Russell 1000 Microcap Index. Russell 2000-indeksen er konstruert for å være representativ for de minste 2000 børsnoterte selskapene i USA. (Se også: Småhetter har store fordeler.)

Russell 2000 er en annen kapitalkapitalisasjonsvektet indeks, men det utelukker visse børsnoterte aksjer som som de som handler under $ 1. 00 per aksje, de som handler på OTC-markedet, og selskaper med en markedsverdi på under $ 30 millioner. I motsetning til S & P 500, er komponentene i Russell 2000-indeksen valgt med en formel - den nederste 2000 av Russell 3000-og ikke av en komité.

Likevel, som S & P 500, er Russell 2000-indeksen investerbar ved å kopiere indeksen ved hjelp av komponentandeler eller gjennom indeksterminer, verdipapirfond og byttehandelsfond som

iShares Russell 2000-indeksen ETF

( IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). Det er et aktivt notert opsjonsmarked for IWM og Russell 2000 futures også. For tiden er de 10 største beholdningene i Russell 2000 ved markedsverdi: Isis Pharmaceuticals

(ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51. 63 + 0,14% ), QORVO Inc. (QRVO QRVOQorvo Inc78. 49 + 6. 30% ), TriQuint Semiconductor (TQNT), Office Depot (ODP ODPOffice Depot Inc3. 22-0. 31% ), LaSalle Hotel Properties ( LHO LHOLasalle Hotel Properties28. 50 + 0. 11% ), Grafisk emballasje Holding Co (GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15. 47-1. 78% ) , Puma Bioteknologi (PBYI PBYIPuma Biotechnology Inc131. 25 + 0. 61% ), RLJ Lodging Trust (RLJ RLJRLJ Innlogging Trust21. . 28% ) og Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTIThe Ultimate Software Group Inc201. 88-2. 37% ). Bunnlinjen S & P 500 og Russell 2000 er begge investerbare, markedsbaserte kapitalvektede U.-indekser som ofte brukes som referanser av porteføljeforvaltere og investorer. Det er også en rekke forskjeller mellom de to indeksene. S & P 500 består utelukkende av store kapitaliseringsselskaper og fungerer som den vanligste storkapitalmarkeringen. Sammensatte aksjer er valgt av en komité og inneholder bare en fjerdedel av antall selskaper som er oppført i Russell 2000. Alternativt er Russell 2000 et passende referanse for småkapitalporteføljer, og medlemsaksjer er valgt av en formel og ikke av en komité.