Det har skjedd med de fleste av oss en eller annen gang: Du er på et cocktailparty som nyter din drink og hors d'oeuvres, og "blowhard" skjer din vei. Du vet at han kommer til å skryte av hans siste "gigantiske prestasjon". Denne gangen har han tatt en lang posisjon i Widgets Plus. com, den nyeste, største online markedsfører av husholdningsartikler. Du kommer til å finne at han ikke vet noe om selskapet, er fortsatt fullstendig enamored med det og har investert 25% av sin portefølje i det håper han kan doble pengene sine raskt.

Til tross for din motstand mot å høre ham drone på, begynner du å føle deg komfortabel og smug inn og vite at han har begått minst fire vanlige investeringsfeiler, og det vil forhåpentligvis denne gangen han lære sin leksjon. Denne artikkelen vil adressere åtte av de vanlige feilene, inkludert: investere i noe du ikke forstår, bli forelsket i et selskap, mangel på tålmodighet, slå på porteføljen din for ofte, markeds-timing, venter på å bli jevn, unnlater å diversifisere og la dine følelser styre prosessen.

SE: Major Blunders In Portfolio Construction

1. Investere i noe du ikke forstår En av verdens mest vellykkede investorer, Warren Buffett, advarer mot å investere i bedrifter du ikke forstår. Dette betyr at du ikke bør kjøpe aksjer i selskaper hvis du ikke forstår forretningsmodellene. Den beste måten å unngå dette på er å bygge en diversifisert portefølje av børsnoterte fond (ETF) eller fond. Hvis du investerer i enkelte aksjer, sørg for at du forstår hvert selskap de aksjene representerer før du investerer.
2. Bli forelsket i et selskap For ofte, når vi ser et selskap vi har investert i, gjør det bra, er det lett å bli forelsket i det og glemme at vi kjøpte aksjen som en investering. Husk: du kjøpte denne aksjen for å tjene penger. Hvis noen av grunnleggendeene som ba deg om å kjøpe inn i selskapet, må du vurdere å selge aksjen.

SE: Hva er aksjens grunnlag?

3. Mangel på tålmodighet Hvor mange ganger har kraften til langsom og stabil fremgang blitt umiddelbar klar? Sakte og stabil kommer vanligvis ut på toppen - enten det er på treningsstudio, i skole eller i karriere. Hvorfor forventer vi at det skal være annerledes med å investere? En langsom, stabil og disiplinert tilnærming vil gå mye lenger over lengden enn å gå til "Hail Mary" siste minuttspill. Forventer at våre porteføljer skal gjøre noe annet enn det de er laget for å gjøre, er en oppskrift på katastrofe. Dette betyr at du må holde dine forventninger realistiske med hensyn til lengden, tiden og veksten som hver lager vil møte.

4. For mye investering Omsetning Omsetning, eller hoppe inn og ut av stillinger, er en annen returmord. Med mindre du er en institusjonell investor med fordel for lave provisjonsrenter, kan transaksjonskostnadene spise deg levende - for ikke å nevne de kortsiktige skattesatsene og muligheten til å gå glipp av de langsiktige gevinster av gode investeringer.

SE: Tjen mer fortjeneste med mindre handel

5. Market Timing Market timing, omsetningens onde fetter, dreper også avkastning. Vellykket timing av markedet er ekstremt vanskelig å gjøre. Selv institusjonelle investorer mislykkes ofte med å gjøre det vellykket. En velkjent studie, "Determinants of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), utført av Gary P. Brinson, L. Randolph Hood og Gilbert Beerbower dekket amerikanske pensjonsfondets avkastning. Denne studien viste at i gjennomsnitt nesten 94% av variasjonen av avkastningen over tid ble forklart av investeringspolitikkbeslutningen. På lekmannens vilkår, indikerer dette at normalt det meste av porteføljens avkastning kan forklares av de aktivaallokeringsavgjørelsene du tar, ikke ved tidsberegning eller til og med sikkerhetsvalg.

6. Venter på å bli jevn Å være jevn er bare en annen måte å sikre at du mister fortjeneste du måtte ha gjort. Dette betyr at du venter på å selge en taper til den kommer tilbake til den opprinnelige kostnadsgrunnlaget. Behavioral Finance kalles dette en "kognitiv feil". Ved å ikke innse et tap, taper investorene på to måter: Først unngår de å selge en taper, som kan fortsette å skyve til den er verdiløs. Det er også mulighetskostnaden for det som kan være en bedre bruk for disse investeringsdollarene.

SE: Mester Din Trading Mindtraps

7. Manglende diversifisering Selv om profesjonelle investorer kan generere alfa, (eller meravkastning over et referanseindeks) ved å investere i noen få konsentrerte posisjoner, bør ikke de vanlige investorene prøve å gjøre dette. Hold deg til rektor for diversifisering. Ved å bygge en ETF- eller fondsbørsportefølje, husk å fordele en eksponering for alle større mellomrom. Ved å bygge en individuell aksjeportefølje, allokere til alle større sektorer, og selektivt til undervektssektorer du føler kan ha potensial. Ikke tilordne mer enn 5 til 10% til en investering.

8. La dine følelser regulere prosessen Kanskje er nr. 1-morderen av investeringsavkastning dine følelser. Den aksiom som frykter og grådighet styrer markedet er sant. Ikke la frykt eller grådighet komme over deg. Fokuser på det større bildet. Avkastningen på aksjemarkedet kan avvike vilt over en kortere tidsramme, men på lang sikt kan historisk avkastning for store aksjer i gjennomsnitt være 10 til 11%. Innse at porteføljens avkastning over en lang tidshorisont ikke skal avvike mye fra disse gjennomsnittene. Faktisk kan du dra nytte av irrasjonelle beslutninger fra andre investorer.

SE: Finansmarkeder: Når frykt og grådighet tar over

Hva du kan gjøre for å unngå disse feilene Her er noen andre måter du kan unngå disse feilene og holde porteføljen på rette spor:

Utvikle en handlingsplan Proffivt avgjøre hvor du er i livscyklusen for investering, hva målene dine er og hvor mye du må investere for å komme dit. Hvis du ikke føler deg kvalifisert til å gjøre dette, søk en anerkjent finansiell planlegger. Prøv å finne en som vil jobbe for et gebyr og en som ikke mottar insentiver for å selge deg høyprovisjonsprodukter.Husk hvorfor du investerer pengene dine, og du vil bli inspirert for å spare mer og kan finne det enklere å bestemme riktig allokering for porteføljen din. Temper dine forventninger til historisk markedets avkastning. Forvent ikke at porteføljen din gjør deg rik over natten. En konsekvent, langsiktig investeringsstrategi over tid er det som skal bygge rikdom.

Sett din plan på automatisk Når inntektene dine vokser, kan du legge til flere. Overvåk dine investeringer. På slutten av hvert år, gjennomgå dine investeringer og deres ytelse. Bestem om din egenkapital til fast rente skal forbli den samme eller endre basert på hvor du er i livet.
Har noen morsomme penger Vi blir alle fristet over behovet for å tilbringe noen ganger. Det er naturen til den menneskelige tilstanden. Så, i stedet for å prøve å bekjempe det, gå med det. Legg til side dine "morsomme investeringspenger." Du bør begrense dette beløpet til ikke mer enn 5% av investeringsporteføljen din. Ikke bruk pensjonsalder. Søk alltid investeringer fra et anerkjent finansielt firma. Fordi noen kanskje ligner denne prosessen for gambling, følg de samme reglene du ville i den innsatsen. 1) Begrens tapene dine til din rektor (ikke selg anrop på aksjer du ikke eier for eksempel), 2) Vær forberedt på å miste 100% av investeringen din og 3) Velg og hold deg til en forhåndsbestemt grense for å bestemme når du vil gå bort

Bunnlinjen Investeringsfeil er en del av investeringsprosessen. Å vite hva de er, når du forplikter dem og hvordan du unngår dem, vil hjelpe deg med å lykkes som investor. For å unngå å begå dem, utvikle en gjennomtenkt, systematisk plan og hold deg til den. Hvis du må gjøre noe vilt, legg til side noen morsomme penger som du er fullt forberedt på å miste. Følg disse retningslinjene, og du vil være godt på vei til å bygge en portefølje som vil gi mange gode avkastninger på sikt.