ETFer, som fond, er en god måte å få eksponering mot mange individuelle aksjer uten å ta stilling til noen av dem på individuell basis. Men i motsetning til verdipapirfond handler ETFer gjennom hele dagen, akkurat som de underliggende beholdningene. Så mens du investerer i en ETF, er det en god måte å få bred eksponering mot aksjer, obligasjoner eller varer uten å ta på seg spesiell risiko, og beregningen av ytelsen kan være litt vanskelig.

AD:

Netto aktivverdi

Både fond og ETF beregner NAV eller netto aktivverdi, klokken 16.00 EST. NAV er verdien av hver aksje målt på verdien av alle fondets underliggende beholdninger til sluttkurs. Men fordi ETF handler hele dagen, er det tidspunkter når NAV og den faktiske markedsprisen er forskjellige, selv om forskjellene pleier å være små. Derfor, for beregningsformål, er det lettest tilgjengelige målet å bruke NAV, men hvis du trenger å beregne mer presis ytelse, kan du bruke intradag netto aktiv verdi (iNAV) hvis tilgjengelig.

AD:

Beregning

La oss bruke et eksempel på en investering i EFT A. NAV på ETF A er $ 100 og du kjøper 50 aksjer for en total kostnad på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre måneder senere er NAV $ 115. Dine 50 aksjer er nå verdt $ 5750 ($ 115 * 50) for et overskudd på $ 750 ($ 5750 - $ 5000). Driftsresultatet er

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Bunnlinjen

Ytelsen som vises på en megleroppstilling for en ETF som er holdt i porteføljen din, kan avvike noe fra beregningen du gjør fra NAV fordi markedsverdien kan være marginalt forskjellig fra NAV. Imidlertid bør disse variasjonene bare være små og minimal påvirke total ytelse. En av fordelene ved å investere i en ETF er at den handles aktivt, noe som skal kompensere for den minimale spredningen mellom de faktiske bud / spørdespredningene og handlede bud / ask-spreads som utgjør variansen mellom markedsverdi og NAV.

AD: