En av de største fryktene mange mennesker har når de blir eldre, gir penger. En løsning på dette er en kvalifisert livrente livrente kontrakt (QLAC). Dette investeringskøretøyet sikrer at midler i en kvalifisert pensjonsordning kan bli omgjort til levetidsinntekt uten å bryte krav om minimumsfordeling (RMD) for de som fyller alder 70½. Den lovede fordelen med QLACs kan imidlertid kun oppnås dersom regler fastsatt av IRS følges. Forstå hva QLACs handler om, og hvilke regler gjelder før du bestemmer om de gir mening for deg.

Bakgrunn

QLAC er en opprettelse av IRS som en måte å la pensjonister nyte livstidsinntekt mens de tilfredsstiller RMD-regler. Disse reglene krever at 401 (k), 403 (b) og andre kvalifiserte pensjonsordninger fordeles over individets levetid, fra og med 70 år. Årsfordelingen er basert på verdien av kontoen ved utgangen av året før, og da aksjemarkedet falt dramatisk fra oktober 2007 til mars 2009 (en nedgang på 54%), måtte mange enkeltpersoner sterkt drenere sine pensjonsregnskap til oppfyller RMD-reglene og gir lite for fremtiden.

Ta dette eksemplet: Anta at du er 72 og må ta en RMD av kontosaldoen ditt i år. Delen du må ta er basert på kontosaldoen (og din alder) per 31. desember i fjor. (Den årlige fordelingsrenten er basert på IRS-skapt livsforventning beregninger - se "Uniform Lifetime Table" funnet i IRS-publikasjon 590-B .) Så si at du ble 70½ i mars i fjor 31. desember) og kontosaldoen din var $ 100 000 på den datoen, så er RMD tatt i det følgende år $ 100 000 dividert med 26. 5 (funnet på IRS-tabellen) eller $ 3, 774. Men hvis verdien av kontoen faller til $ 60 000 i året hvor du tar RMD (f.eks. aksjemarkedet eller dine spesifikke investeringer faller nedfelt), er kontosaldoen din etter RMD bare $ 56, 226. I virkeligheten er nesten halvparten av din pensjonsbesparelser er borte.

For å rette opp dette alvorlige resultatet for de som velger å spille det trygt, stavet IRS hvordan man bruker en QLAC.

Hva er en QLAC?

Det er en utsatt livrente, som er en forsikringskontrakt som du betaler for nå, men som begynner å betale til deg på en senere dato. Investeringen i kontrakten er gjort med midler i en kvalifisert pensjonsordning. Livrenten er en fast livrente; en variabel livrente og en indeksert kontrakt er ikke tillatt. Imidlertid er justering av levetid tillatt.

Fremtidspunktet her er ikke tidligere enn 70 år, men så sent som 85. I virkeligheten utsettes du lovlig RMDs til begynnelsen av utsatt livrente dato.Dette gjør to ting:

• Den utsetter skatt på pensjonsinntekt. Dette kan være spesielt nyttig for de som fortsatt jobber i alderen 70½ og trenger for øyeblikket ikke inntekter fra pensjonssparingen.

• Det sikrer livstidsinntekt. Livrentekontrakten er en garanti for månedlige utbetalinger til døden. Det er skjermet fra nedgangen i aksjemarkedet.

Når midler har blitt investert i en QLAC, blir de ikke lenger tatt i betraktning for RMD-formål.

Mens QLACs gir skattefordeling og inntektssikkerhet, er det visse ulemper å vurdere:

• Du kan ikke tappe inn i en QLAC hvis du trenger penger. Ingen uttak er tillatt livrentebetalingene begynner ikke før datoen du velger, og vil ikke endre (øke eller redusere) for resten av livet ditt (bortsett fra levetidsjusteringer hvis du betaler for denne funksjonen).

• Du er fast i QLACs avkastning, noe som kan være lavere enn det du kunne ha tjent på pensjonspengene dine hvis du hadde investert det på egen hånd, selv om du tok med RMDs.

Hvordan QLACs fungerer

Bestem om en QLAC gir mening for deg. En investering kan gjøres når som helst (antagelig selv etter at RMDs begynner). Du kan imidlertid gjøre en investering mye tidligere (f.eks., I 55 år). Jo yngre du gjør dette, desto lengre utsatt periode, noe som betyr en lengre periode med vekst og større livrente betalinger når de begynner.

Velg et selskap som skal håndtere din QLAC. Forsikringsselskaper, fondsbaserte selskaper og meglerfirmaer kan gjøre dette for deg. For tiden tilbyr bare et begrenset antall selskaper dem på grunn av nyheten til IRS-reglene, men dette tallet vil trolig vokse i de kommende årene.

Deretter bestemmer hvor mye du skal sette inn i en QLAC. Skatteloven gir maksimal investering i en KVL av en person til $ 125 000. For ektepar med pensjonskonto kan hver investere i en KVAC opp til $ 125 000.

Ikke mer enn 25% av " finansieringskilde "(f.eks. 401 k) konto kan investeres i en QLAC. For eksempel, hvis kontosaldoen på 401 (k) ved utgangen av forrige år er $ 250 000, er din maksimale investering i QLAC $ 62 500 (25% av $ 250 000). Du kan selvfølgelig investere mindre enn dette maksimale beløpet. Merk: For IRA (diskuteres senere) er 25% basert på kontosaldoen for alle dine IRAer.

Når du har bestemt deg for hvor mye du skal investere, bestem deg deretter levetidsinntektene. Du kan ta enkelt livrente (betales bare til deg) eller en felles livrente (betales til deg og din ektefelle til den siste overlevende ektefellen dør). En enkelt livrente vil betale en større månedlig fordel enn en felles livrente. Du kan også velge en livrente som har en kontant refusjon som betales til en navngitt støttemottaker hvis du (eller du og din ektefelle i en felles livrente) ikke klarer å leve for en bestemt periode (f.eks. 10 år fra livrenteens start). Kontant tilbakebetaling er rett og slett avkastning av premiene som er betalt, men som ennå ikke er benyttet for livrente betalinger til dødstidspunktet (ingen refusjon av kontant overgivelsesverdi er tillatt).Igjen reduserer denne tilbakebetalingsfunksjonen de månedlige fordelene du vil motta.

Til slutt må du velge livrente startdato. Dette kan være så sent som 85 år, men ikke senere; Den tidligste er alderen 70½. Forsikringsselskapet kan tillate deg å endre startdato en gang, men det er det. Personer som arbeider over 70 år, men har en pensjonsdato i tankene (f.eks. Ved 75), kan ønske å fastsette startdato for å falle sammen med opphør av arbeidsinntekt og erstatte det (i noen grad) med livrenteutbetalingene.

Merk: QLACs kan ikke kjøpes med arvet pensjonsytelse. Bare den personen som lagde besparelsene kan velge en QLAC.

IRA og QLACs

RMD-regler gjelder for tradisjonelle IRAer på samme måte som de gjelder for kvalifiserte pensjonsordninger. QLACs kan også brukes til IRA som en effektiv måte å utsette inntekter som skal skattlegges. Imidlertid trenger de som bare er bekymret for levetidsinntekt, ikke å bruke QLACs; i stedet kan de bruke individuelle pensjonsgodtgjørelser. Disse er IRAer investert i livrentekontrakter. Mange finansrådgivere fjerner dem på grunn av de høye kostnadene for disse investeringene. Likevel, foretrekker noen enkeltpersoner den garanterte inntekten for livet som disse investeringene tilbyr.

Bunnlinjen

QLAC er et investeringsmiddel som garanterer at midler i en kvalifisert pensjonsordning kan bli omgjort til levetidsinntekt uten å bryte krav om minimumsfordelingsreglene (RMDs). Det er et alternativ som kan være egnet for enkelte personer. Reglene er imidlertid strenge; Arbeid med en kunnskapsrik skatterådgiver.

Du kan også være interessert i å lese Pensjonssparing: Hvor mye er nok? og Hva er minimumet jeg trenger å gå på pensjon?