Drev en tå i den raskt voksende online økonomiske planleggingsnissen, kjøpte Northwestern Mutual Life Insurance Co. LearnVest, et nettsted som tilbyr råd om pengenehåndtering, tidligere i år. Northwestern Mutual er ikke det første gamle finansselskapet for å jobbe seg inn i det voksende robo-rådgivermarkedet, men oppkjøpet illustrerer skiftet i markedet for catering til en yngre, mer teknologisk kunnskapsrik generasjon av investorer.

Her er en titt på avtalen og hva det betyr for begge firmaene. ) Overenskomsten

Under avtalen ble LearnVest et heleid datterselskap av Northwestern Mutual, noe som betyr at Den opprettholder sitt eget merke og 150 ansatte i New York og Arizona. LearnVest har 1. 5 millioner brukere samt 25 000 kunder via sitt LearnVest at Work-program, hvor det fungerer med arbeidsgivere for å gi økonomisk planlegging til ansatte. Rådplattformen har også 10 000 premiumkunder.

Mens finansielle detaljer om oppkjøpet ikke ble offentliggjort av en av de faste, publiserte rapporter pegged prislappen på ca $ 250 millioner.

Spillerne

LearnVest ble lansert i 2009 for å hjelpe kvinner med sin økonomi; det utvidet til slutt for å inkludere menn også. Stifteren, Alexa von Tobel, droppet ut av Harvard Business School for å starte selskapet og laget

Fortune's 40 under 40-listen i 2014. (For relatert lesing, se: Entreprenører som ble suksessfulle i 20-årene . )

LearnVests tilnærming kombinerer teknologi med en menneskelig berøring. Det adskiller seg fra andre online rådgivningsplattformer som bare fokuserer på investeringer ved å gi omfattende økonomisk planlegging. LearnVests nettbaserte verktøy er gratis, men det belaster en engangsavgift på $ 299, etterfulgt av en kostnad på $ 19 per måned for brukere som ønsker kontinuerlig rådgivning.

Klienter er sammenkoblet med en finansiell planlegger som sammen deler en tilpasset finansplan utrustet med pensjonsplanlegging, beredskapsfond, nedbetalt gjeld, budsjettering, forsikring og kapitalfordeling. Rådgivere og klienter kommuniserer via e-post, og det er opp til kundene å iverksette tiltak på fordelingsanbefalinger og velge med hvem de forvalter eiendeler.

Siden starten har LearnVest økt nesten $ 75 millioner i venturekapitalfinansiering. Northwestern Mutual var en tidlig investor under LearnVests oppstartsdager sammen med American Express Co. (AXP

AXPAmerican Express Co96. 46 + 0,3% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Accel partnere. Northwestern Mutual er det nest største livsforsikringsselskapet i USA og har over 90 milliarder dollar i forvaltningskapital.Tjenester inkluderer finansiell planlegging i tillegg til forsikring. Den har mer enn 4. 2 millioner klienter betjent av rundt 16 000 reps.

The Fit

Ifølge Northwestern Mutual kommer LearnVest med tre viktige funksjoner: moderne, brukervennlig økonomisk planleggingsteknologi, en komplett finansiell opplæringsopplevelse og hva den beskriver som "entreprenørlidenskap" av LearnVests ansatte. Forsikringsselskapet har også planer om å integrere LearnVests økonomiske planleggingsteknologi i sine tilbud. (For relatert lesing, se:

Er en Google Robo-Advisor på Horizon? ) "Det har skjedd et gap mellom hva forbrukerne vil ha og hva finansnæringen har vært i stand til å tilby," sa Northwestern Mutuals styreformann og administrerende direktør, John E. Schlifske, i en redegjørelse da oppkjøpet ble annonsert. "Northwestern Mutual vil fylle dette gapet ved å omdefinere hvordan økonomisk sikkerhet er levert. Målet vårt er å ta flere kunder fra start til slutt og ta opp alle deler av planleggingsligningen og å være en partner i sentrum av deres økonomiske liv gjennom alle faser. "

LearnVest har åpenbart fordeler fra den økonomiske støtten til Northwestern Mutual." LearnVest har gjort det vårt oppdrag å gjøre upartisk økonomisk planlegging rimelig , tilgjengelig og herlig for alle amerikanske husholdninger - et oppdrag vil vi nå fortsette med støtte fra Northwestern Mutual, sier CEO von Tobel i en uttalelse.

Det er ingen hemmelighet at tusenårene er mer tech-savvy enn de eldre generasjonene. LearnVests teknologi og opplæringsrettet tilnærming er en god form for Gen-Y, som utgjør en stor del av befolkningen ved hjelp av robo-rådgivere.

Nordvestlige gensidige hadde vært hevende Millennials-den største generasjonen i amerikansk historie - før oppkjøpet. I en nylig CNBC. Com article, Emily Holbrook, Northwestern Mutuals direktør for Millennial Marketing, sa at mer enn halvparten av forsikringsselskapets kunder er under 34 år og at dets rådgivere leverte mer enn 100 000 finansielle planer til Millennials i fjor.

Bunnlinjen

Northwestern Mutual ble den siste av en håndfull store finansielle tjenester for å komme inn på robo-rådgiverarenaen da den kjøpte LearnVest. Mens Northwestern Mutual valgte å skaffe seg teknologien og den unge bedriftskulturen i stedet for å bygge den internt, har jevnaldrende valgt sistnevnte. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 67-0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel lanserte sin proprietære robo-rådgivertjeneste, Schwab Intelligent Portfolios, i fjor. Begge store selskaper forsøker å oppnå det samme: være relevant for en yngre generasjon som er i de tidlige stadiene av å bygge og styre sin rikdom. (For relatert lesing, se: En finansiell rådgivers veiledning til tusenårige kunder. )