Bransjefond, også kalt spesialfond, tillater investorer å begrense fokuset på porteføljen ved å nullle inn på et bestemt segment av markedet. Sammenlignet med tradisjonelle fond, gjør sektorfondene det mulig å målrette mot en bestemt bransje eller nisje uten å utsette seg for økt volatilitet som går sammen med å investere i enkelte aksjer. Vellykket investere i slike fond begynner med å vite hvilken sektor som skal fokusere på innsatsen din. Her er de viktigste tingene du bør vurdere når du velger et sektorfond. (For mer, se opplæringen: Grunnleggende om gjensidig fond.)

Sektor ytelse

Markedet beveger seg i sykluser, og enkelte sektorer kan utføre bedre på bestemte tidspunkter enn andre. For eksempel kan teknologisektoren se en boom i perioder der ny teknologi slår på markedet, eller neste store oppstart bestemmer seg for å bli offentlig. Energisektoren, derimot, har en tendens til å bevege seg i takt med prisen på råolje, så når prisene faller, følger energifondene seg typisk. (For mer om hva oljeprisene påvirker, se: Hva bestemmer oljeprisene?)

Når du velger sektorfond, er det nyttig å se på hvordan den store sektoren gjør som en helhet. Det betyr at vi ikke bare ser på nyere historie, men langsiktig ytelse for å identifisere trender og dømme hvor ofte sektoren krymper eller utvides. Dette er viktig for investorer fordi det gjør det lettere å måle hvilken innvirkning en bestemt sektor vil ha på resten av porteføljen.

Vekstpotensial

Bortsett fra å vurdere en bransjes fortidsporagraf, er det også nødvendig å veie potensialet for fremtidig vekst og lønnsomhet. Ta for eksempel eiendomsbransjen. I løpet av det siste tiåret tok eiendomsmegling en stor suksess etter finanskrisen i 2008, men markedet har klart å klatre tilbake til kollapsnivåer før bolig. Renter er fortsatt nær historiske nedturer, men hvis de begynner å stige, kan det påvirke boligkjøpernes evne til å få boliglån. Det kan i sin tur føre til en nedgang i markedet som vil påvirke fondets ytelse. (For mer om de beste eiendomsfondene, se: Topp 5 eiendomsmeglingsfond (CGMRX, FREDX) .)

Når man ser på sektorfond, er det viktig å holde øye med det større bildet når det gjelder sektor og økonomi på vei. Jo smalere sektoren er, desto mer utsatt er det for fluktuasjoner i markedet som kan sende investeringen din nedadgående. Hvis den økonomiske prognosen for sektoren du er interessert i, ikke er så klar, er det et tegn på at du kanskje vil investere i en annen nisje.

Likviditet

Bransjefondene er ikke utformet for å være kjøp og plassering av investeringer. Fordi sektorer beveger seg i sykluser med resten av markedet, er det en smart måte å maksimere avkastningen samtidig som du reduserer risikoen ved å rotere ulike sektorer inn og ut av porteføljen din.Når det er sagt, er en av de viktigste tingene å veie når man sammenligner sektorfond, likviditetsnivået de tilbyr.

La oss for eksempel si at du er interessert i å investere i ETF, men du er bekymret for hvor enkelt du vil kunne trekke pengene tilbake hvis fondet ikke oppfyller dine forventninger. I dette scenariet vil fondets handelsvolum være en god indikator på hvor flytende det er. Hvis fondet ikke handles så ofte, kan det hende at det er vanskeligere å komme seg ut av investeringen nedover linjen.

Diversifisering

Fordi sektorfondene er konsentrert om en mindre del av markedet, er det spesielt viktig å vurdere hva slags mangfold en bestemt fond tilbyr. Med et finanssektorfond kan for eksempel de fleste fondets eiendeler være fokusert på to eller tre av de største bankene. I dette scenariet kan du begrense deg selv når det gjelder diversifisering og potensielt øke risikonivået. Å se på hvilke aktivaklasser som mangler i porteføljen din, kan hjelpe deg med å finne de sektormidler som er best for å fylle hullene.

Kostnaden

Den endelige vurderingen knyttet til sektorfond er kostnaden. Enkelte sektorfond kan ha høyere utgiftskvoter enn andre. Valutamarkedet, for eksempel, har en tendens til å være billigere enn andre typer midler, men det er ikke alltid tilfelle hvis ETF er aktivt forvaltet. Investorer som velger dyrere sektorfond må være klare på hvordan det vil påvirke den samlede avkastningen.

Sektorfondene gir en mulighet til å matche eller til og med slå markedet, men de er ikke uten visse ulemper. Selv om de er mindre risikofylte enn aksjer, kan det i enkelte sektorer være mer volatile, noe som gjør dem til dårlig konkurranse for investorer som ikke er interessert i å ta en stor satsing med sine investerings dollar. Før du går i spissen til sektorfond, er det viktig å nøye undersøke de faktorer som er skissert her for å sikre at de passer til din portefølje.