I 2016 Q3-finansregnskapsrapporten fra Federal Reserve viser amerikanerne $ 12. 35 billioner totalt i alle gjeld. Av det er $ 747 milliarder skyld på kredittkort.

Det er mye gjeld og mye kredittkortgjeld. Så det er ingen overraskelse å betale ned gjeld er nummer én pengeoppløsning for 2017, ifølge Student Loan Hero's New Years Resolution Survey. Hvis du føler at du drukner på kredittkortgjeld, kan du være en av dem som er fast bestemt på å betale alt av i 2017. En måte å effektivt gjøre det på er å konsolidere kredittkortgjelden. (For mer, se: Kredittkort Gjeld: Amerikas største kamp? )

Hva er kredittkortkonsolidering?

Gjeldskonsolidering handler om å ta flere forskjellige lån og kombinere dem til en. Det er flere grunner til at du kanskje vil gjøre dette, men det er vanligvis et par store mål bak konsolideringen.

For det første reduserer kredittkortene flere betalinger gjennom hele måneden til bare én. Det forenkler regningene dine og senker sjansen for å glemme en, noe som resulterer i en savnet betaling. I tillegg er kredittkortrenten sannsynligvis høye. Det er vanlig å betale mellom 17% APR og 22% APR på kredittkortene dine. Det er en stor del av betalingen din som går mot interesse hver måned i stedet for å betale ned hovedstolen. Konsolidering kan hjelpe deg med å kaste høyrente kredittkortgjeld til ett lavrentelån.

Men det er flere måter å konsolidere kredittkortgjeld på, og ikke alle vil være det rette alternativet for deg. Før du søker, er det det du trenger å vite om kredittkortkonsolidering.

Kredittkortbalanseoverføring

En av de mest populære måtene å konsolidere kredittkortgjeld er å bruke en balanseoverføring. I begynnelsen av året kan du begynne å få tilbud fra kredittkortselskaper for en innledende rate på 0% APR når du flytter en balanse fra ett kredittkort til et annet.

Vanligvis gir disse balanseoverføringstilbudene deg mulighet til å betale ingen rente på balansen i 12 til 24 måneder. I løpet av denne tiden kan du sette 100% av dine betalinger mot rektor. Hvis du har flere mindre saldoer, kan du overføre dem til et nytt kort på 0%. APR kan være en enkel måte å betale den gjelden ned raskt. (For mer, se: Ekspert tips for kutt på kredittkort gjeld .)

Før du overfører, vet du imidlertid at du vil sannsynligvis betale en balanseoverføringsavgift. Noen kredittkort avviser gebyret som en del av en kampanje, men det er en god sjanse for at du vil bli sittende fast med et gebyr. Likevel kan rentebesparelsene være store nok til å gjøre opp for det.

Selvfølgelig er dette bare en god strategi hvis du betaler hele balansen før kampanjeperioden utløper. Gjør planen om å betale en stor del av balansen hver måned før du må begynne å betale renter igjen.

Konsolidere gjeld med personlig lån

Et annet smart alternativ er å konsolidere kredittkortgjeld med et personlig lån. Du får ikke 0% APR, men du kan få en fast rente som er mye lavere enn hva du betaler på kredittkortene dine nå.

I tillegg har mange kredittkort variable priser. Med Federal Reserves siste renteøkning og forventninger til en annen i 2017, kan gjelden din bli enda dyrere. En fast rente personlige lån låser deg til en lavere rente for lånets levetid.

Hver utlåner er forskjellig, men generelt kan du låne alt fra $ 5 000 til $ 50 000 med en tilbakebetalingstid på tre til sju år. Husk at du må ha anstendig kreditt i de fleste tilfeller, så vel som bevis på stabil inntekt.

Home Equity: Think Twice

Det kan være fristende å bruke egenkapitalen til å konsolidere kredittkortgjeld, men det er vanligvis ikke det beste valget. Ja, du kan vanligvis få en mye lavere rente, og i noen tilfeller er renten du betaler, fradragsberettiget.

Ikke glem at du tar usikret kredittkortgjeld og gjør det til gjeld sikret av din største eiendel: ditt hus. Hvis du ikke klarer å foreta betalinger på boliglånet eller kredittkortet ditt, risikerer du å miste hjemmet ditt. Vær forsiktig og vei fordelene og ulemperne før du gjør flyttingen til å bruke hjemmet ditt til å konsolidere kredittkortgjeld i det nye året.

Husk å se på ditt utgifter

Ingen av disse metodene betyr noe hvis du ikke har endret dine vaner. Det fungerer bare for å konsolidere kredittkortgjeld hvis du ikke lenger bruker mer enn du tjener. Gjeld er vanligvis et symptom på andre økonomiske problemer. Ta en titt på måten du bruker pengene dine på. Utgjør dine utgifter mer enn din inntekt? Hvor kan du redusere kostnadene dine?

Det er viktig å være ærlig når du ser på dine vaner. Før du gjør noe for å konsolidere kredittkortgjeld, gjør en plan for å reformere utgiftene dine. På den måten kan du bruke dette året til å betale din gjeld og forbli gjeldfri i årene som kommer. (For mer, se: Kredittkort Gjeldssvingninger: 6 måter å ditch din .)