En blind tillit er en type levende tillit der mottakeren ikke har kontroll over eller kunnskap om eiendelene i tilliten eller hvordan de blir forvaltet. En tredjepartsforvalter, som kan være en person eller en institusjon, har full kontroll over tillitsmidlene og kommuniserer ikke med mottakeren om hva som blir kjøpt og solgt i tilliten. En blind tillit kan tilbakekalles, noe som betyr at stipendiaten kan endre den senere, eller uigenkallelig, noe som betyr at den ikke kan endres eller avsluttes. I denne artikkelen diskuterer vi hvorfor noen kanskje ønsker å etablere en blind tillit og hvordan å gjøre det.

I begynnelsen kan ideen om å sette eiendeler inn i en tillit og deretter avstå fra all kunnskap og kontroll over disse eiendelene, bli gal. Men i noen situasjoner gir dette arrangementet perfekt mening.

Hvorfor gjør det?

Blind tillit er mest utbredt i det politiske samfunnet, men kan også være ganske verdifullt i andre situasjoner, sier Eric Schaefer, finansiell planlegger og investeringsrådgiver med Evermay Wealth Management, et uavhengig finansielt rådgivende firma som serverer høy nettoverdi familier i Washington, DC, området. "Andre bruksområder kan være å unngå interessekonflikter. Dette er en veldig åpenbar grunn til politikere, men pensjonister eller pensjonerte bedriftseiere og ledere som beholder store mengder aksjeselskap, kan være interessert i politikk, veldedighetsarbeid eller styremedlemskap som krever at de handler objektivt, sier han. "Tilliten kan også komme til nytte når innflytelsesrike personer har tilgang til innsideinformasjon og ønsker å skjerme seg fra eventuelle spørsmål om feil for investeringskontotransaksjoner. "I utgangspunktet skal en blind tillit eliminere noen virkelige eller oppfattede interessekonflikter.

En annen situasjon som inspirerer folk til å sette opp blinde tillit: plutselig kommer inn i en stor, uventet sum penger og vil holde saken privat. For eksempel har kunnskapsrike lotterivinnere i USA brukt blinde tillit for å hindre at investeringshucksters og penger-rydding slektninger prøver å fange et stykke plutselig rikdom.

Slik gjør du det

Etablering av en blind tillit innebærer i utgangspunktet å utarbeide et dokument som stipendiaten signerer for å gi full fullmakt over tillitsmidlene til en uavhengig, tredjepartsforvalter. Men det er ikke et DIY-prosjekt; det krever advokatens hjelp.

"Det er statslige og føderale lover angående etableringen av blinde tillit, så det er viktig å besøke en advokat som har kompetanse på dette området, sier Richard Gotterer, CFP, administrerende direktør og senior finansiell rådgiver med Wescott Financial Advisory Group, et uavhengig forvaltningsselskap med kontorer i Philadelphia, Boca Raton, Miami og San Francisco. "I tillitens utkastningsfase har du muligheten til å gi innspill som for eksempel investeringsmålene til tilliten vil være.For eksempel bør det investeres for vekst, inntekt eller kapitalbeholdning? Du har muligheten til å gi en rekkevidde for aktivaallokeringen, og du har muligheten til å gi navn til mottakerne av tilliten, sier han.

Etter dette slutter du kommunikasjon med forvalteren og har ingen videre kunnskap om hvordan tillitenes eiendeler håndteres. Å velge riktig forvalter er viktig. Ikke bare trenger du noen som er ærlige og investeringskunnige, men hvis du prøver å skille deg fra investeringene, trenger du også noen som du ikke har et nært forhold til - ikke en venn eller slektning, med andre ord . I noen tilfeller kan selv en finansiell rådgiver eller advokat i lang tid betraktes som for nært. (Lær mer i Sikre at din tillit er troverdig .)

I tilfelle av lotterievinster kan du ansette en advokat for å sette opp din tillit, oppnevne ham eller henne som administrator og be ledelsen til Innløs din vinnende billett anonymt på dine vegne. Avhengig av kravene til lotteriet du vinner, kan etablering av en blind tillit tillate deg å få tilgang til gevinstene dine uten media eller andre opptatt av å lære hvem du er. Slik fungerer det For å unngå potensielle interessekonflikter, kan en føderal tjenestemann sette opp en blind tillit til å administrere privat eiendeler som han eller hun og hans / hennes ektefelle og avhengige barn eier. Siden en oppfattet eller ekte interessekonflikt kan oppstå hvis den tjenestemannen er involvert i lovgivning som påvirker hans eller hennes investeringer; å plassere disse eiendelene i en blind tillit, særlig en uigenkallelig, skal kunne tillate tjenestemannen å handle upartisk og i beste bestanddeler. Tjenestemannens tilsynsetiske enhet må godkjenne den blinde tilliten og valget av trustee. Føderal lov krever ikke at føderale tjenestemenn bruker blind trusts, men det regulerer hvordan de etablerer og vedlikeholder dem.

En annen situasjon hvor blind tillit er nyttig: når en bedriftsledelse ønsker å unngå ulovlig insiderhandel. Konsernsjefen kan plassere alle aksjene i selskapet han eller hun eier i blind tillit, og gir dermed full kontroll og kunnskap om når og hvor mye av aksjen er solgt til en administrator. Denne strategien fjerner begrensningene når lageret kan selges, siden det ikke lenger er holdt av en insider, noe som kan resultere i bedre investeringsresultat. Forvalteren kan styre eiendelene for å forbedre ledelsens diversifisering og risikoprofil og må ikke bekymre seg om vinduperioder eller blackoutperioder som påvirker innsidere.

Mens du kanskje leser mye om blinde tillit under politiske kampanjer, "bruker ikke mange politikere eller velstående personer og familier dem," sier Schaefer. "Ikke bare gir du opp kontrollen og gjennomsiktigheten av eiendeler plassert i tillit, disse kjøretøyene kan koste titusenvis av dollar å sette opp," sier han. De har også høye vedlikeholdskostnader.

Bunnlinjen

Blindeforetakene skaper et lag av adskillelse mellom stipendiatets eiendeler og faglige eller politiske aktiviteter som bidrar til å eliminere virkelige eller oppfattede interessekonflikter og anklager om urettferdighet. Personer som mottar en fallfall kan også bruke dem til å opprettholde økonomisk personvern. Men hvis du tenker på å etablere en blind tillit, må du nøye vurdere om fordelene ved uavhengighet og fjerning av tilsyn oppveier ulempene ved tap av kontroll og informasjon, spesielt hvis den blinde tilliten vil være uigenkallelig.