Aksjemarkedets rystende start i 2016 har ikke gjort noe for å hjelpe pensjonssparere. Markedsjusteringer er ikke nye, de har skjedd før og vil skje igjen. Men hva om kundene dine har en elendig 401 (k) via sin arbeidsgiver? Hvordan kan du som deres økonomiske rådgiver hjelpe dem med å navigere gjennom planen deres og hjelpe dem med å akkumulere et tilstrekkelig pensjonsarvestyr?

Hent hele kampen

Hvis kundens arbeidsgiver tilbyr et tilsvarende bidrag, må du sørge for at klienten bidrar minst nok til å tjene hele kampen. For eksempel, hvis kunden din tjener $ 100 000, og selskapet tilbyr en 50% kamp på de første 6% av utsatt lønn, betyr dette at klienten din vil motta en $ 3 000 kamp hvis de bidrar med $ 6 000 av lønnen. Dette er en 50% avkastning, og selv om investeringsmenyen er underpar som er vanskelig å gi opp. (For mer, se: 401 (k) Risikoer Advisors Should Know About .)

Brokerage Windows

Et papir av Vanguard publisert i juni 2015, indikerer at 16% av de 401 (k) planene administrert av Vanguard tilbød et megleringsvindu. De indikerte at større planer er noe mer sannsynlig å tilby dette alternativet. Om lag 28% av deltakerne i alle planer administrert av selskapet hadde tilgang til dette alternativet i midten av 2015. Profesjonelle firmaer, spesielt advokatfirmaer, pleier å tilby dette alternativet oftere enn arbeidsgivere i mange andre bransjer.

Hvis kunden din har tilgang til et meglerhus eller annet selvstyrt alternativ i deres 401 (k), kan dette være et godt alternativ å planlegge med en elendig meny for alle eller i det minste en del av deres bidrag. Avhengig av hva som er tilgjengelig i megleringsalternativet, kan dette være en god mulighet for deg å hjelpe dem med å implementere en strategi som ligner på hva du gjør for dem med midler holdt utenfor deres 401 (k) plan. Noen planer stiller inn grenser for prosentandelen av kontoen deres at deltakerne kan investere i dette alternativet, og det kan også være noen ekstra kostnader. (For mer, se: Måter å kutte 401 (k) Utgifter .)

Ved tilbaketrekking av tjenester

Om lag 90% av 401 (k) planene tillater noen form for inntektsuttak utover de for vanskelighetsgrader. I de fleste tilfeller er dette begrenset til deltakere som er 59 ½ eller eldre. Hver plans regler, utover hva IRS angir, kan variere. Hvis dette er noe du og din klient vurderer, må du sjekke plandokumentet og få klienten til å snakke med sin planadministrator for å sikre at du begge forstår reglene grundig. Dette inkluderer hvorvidt klienten din kan bidra til planen (om ønskelig) og eventuell innvirkning på bidragsgivende bidrag til arbeidsgivere.

I løpet av årene har jeg møtt aggressive rådgivere som ønsker å snakke deltakerne hos noen av de store arbeidsgiverne lokalt her i Chicago-området, i å rulle sine pensjonspenger til livrenter eller andre høye IRA-alternativer som tilbys av deres firmaer.Det er imidlertid legitime grunner til å se på dette alternativet for kunder med en elendig plan. Dette er spesielt tilfellet hvis de er i nærheten av pensjon og kan bedre tjene med alle eller de fleste av disse pengene i en IRA som du klarer på samme måte som klientens andre eiendeler. Det er viktig å gå denne ruten for å være sikker på å følge alle reglene for å rulle midler til en IRA for ikke å utløse en skattepliktig distribusjon for klienten din. (For mer, se: Slik kurerer du en sykling 401 (k) .)

Snakk med ledelsen

Det kan være en god ide for klienten din og kanskje noen likesinnede kolleger å nærme seg de riktige menneskene i ledelsen hos arbeidsgiveren om bekymringer de måtte ha om planen. Dette kan være kvaliteten eller bredden på investeringsmenyen, planens kostnader eller andre bekymringer.

Som finansiell rådgiver kan du hjelpe trener din klient når det gjelder hvilke forhold som gjelder, og hvordan de kan kompilere sin liste i form av konstruktive forslag. Åpenbart er det aldri en god idé å storm inn på kontoret til noen i ledelsen hos en arbeidsgiver og still krav. Hvis klienten din jobber for en mindre organisasjon, kan personen som de kanskje vurderer å snakke med, være selskapspresident som kanskje også er eier. Denne personen kan også være den største kontoinnehaveren i planen, så kundens bekymringer er også eierens bekymringer om de skjønner det. (For mer, se: Din 401 (k) Har elendig alternativer? Slik behandler du .)

Kontakt en advokat

Jeg taler ikke nødvendigvis for at finansielle rådgivere refererer klienter til en advokat å saksøke arbeidsgiveren over en sub-par 401 (k) plan, bortsett fra kanskje under ekstreme forhold. Det er absolutt en risiko for kunden din her hvis arbeidsgiveren får vind som de er involvert. Når det er sagt, har det vært mange høyprofilerte class-action-søksmål de siste årene mot store arbeidsgivere over kvaliteten på investeringene som tilbys og avgiftene ved 401 (k) -planene. Mange har blitt avgjort, og antagelig gir disse arbeidsgiverne nå bedre, lavere kostnadsplaner for sine ansatte. Samlet skjønner jeg at 401 (k) plansponsorer er mer tilpasset sine forpliktelser som en fiduciary, delvis på grunn av disse rettssakene.

Se utenfor planen

Hvis kundens 401 (k) plan er virkelig elendig, er det på tide å få mest mulig ut av mulighetene for å spare for pensjonering utenfor planen. For å gjenta, hvis det er en kamp, ​​er det generelt fornuftig for klienten å bidra nok til å tjene hele kampen. Andre alternativer inkluderer:

• IRA er et oversett alternativ og bør brukes så langt som mulig av klienten din. Når det gjelder bidrag, er det inntektsskap for å kunne foreta innskudd før skatt eller Roth bidrag, men selv en IRA med etter skatt kan være en god ide.
• Selvstendig næringsdrivende pensjonsordninger som Solo 401 (k) eller SEP-IRA kan være et alternativ hvis kunden din har en sidespill eller deres ektefelle er selvstendig næringsdrivende.
• Maksimere ektefellens pensjonsplan hvis deres er bedre. (For mer, se: Planer Small Business Eier kan etablere .)
• Invester i skattepliktig konto . Disse gir ikke skattefordel på 401 (k), men kapitalgevinster blir beskattet til en lavere rate enn uttak fra en 401 (k) eller tradisjonell IRA.

Bunnlinjen

For mange arbeidstakere er deres 401 (k) plan eller lignende innskuddspensjonsplan som tilbys av arbeidsgiver, deres hovedpensjonsbesparende kjøretøy. Gjennomgang av klientens 401 (k) og rådgivning om hvordan du maksimerer planens fordeler er et viktig råd som alle finansielle rådgivere bør tilby. Hvis deres selskaps plan er spesielt elendig, er ditt råd om pensjonsbesparelsesalternativer enda mer kritisk. (For mer, se: Virkningen av 401 (k) Utløp på rådgivere .)