Kanskje den vanskeligste jobben for enhver finansiell rådgiver forteller en klient at deres økonomiske ressurser ikke vil støtte pensjonering av sine drømmer. Denne samtalen er aldri en enkel, men det er vanskeligste hvis det skjer i ferd med klientens forventede pensjonering. I hvert fall hvis det skjer selv noen år tidligere, er det tid til å gjøre noen tilpasninger som kan redde alt eller noen av klientens pensjonshåp og drømmer. Det er ingen mirakler eller kaniner som skal trekkes fra en lue. Når de står overfor denne typen situasjon, er det noen få skritt som en finansiell rådgiver burde ta.

AD:

Gjennomgå alle finansielle ressurser

Det er viktig for kundene å forstå hvor pengene til å finansiere pensjonen kommer fra. I sammenheng med deres økonomiske rådgiver bør de sørge for at alle potensielle kilder til pensjonsinntekt er kjent og tatt i betraktning. Disse kan omfatte: (For mer, se: Toppspørsmålspørsmål for å spørre kunder .)

• Kvalifiserte pensjonsplaner, for eksempel 401 (k), 403 (b), 457 og andre lignende planer
• IRAs
• Pensjoner
• Annuiteter
• Skattepliktige investeringer
• Sosial sikkerhet
• Aksjeopsjoner og begrensede aksjeenheter
• Interesse i en virksomhet
• Kontantverdi i en livsforsikring < AD:

Noen kan forplikte seg til å ta hensyn til en forventet arv, men jeg er uenig og foretrekker å feire på den konservative siden her. Ting som familieforhold kan endres. Foreldre og eldre slektninger kan leve lengre enn forventet, og kostnaden for omsorget kan forbruke mer av sine eiendeler enn forventet. (For mer, se:

Hvordan rådgivere kan styre utviklende pensjonering .) Gjennomgå pensjonsbudsjett

AD:

Et godt første skritt er å jobbe med kunden for å se på pensjonsbudsjettet og spesielt deres forventede utgifter i pensjon. Er det elementer som kan reduseres eller elimineres uten å ha en vesentlig innvirkning på kundens livsstil? Kanskje det er et billigere område i nærheten av hvor de ønsker å flytte det som ville være rimeligere. Kanskje de kan reise litt mindre. Kanskje de burde vurdere å redusere sitt hjem hvis dette er rimeligere enn å bo i deres nåværende bolig.

Undersøk virkningen av å jobbe lengre

Arbeid bare noen få år lenger enn planlagt, kan tillate en pensjonærs nestegod til å vare lenger enn hvis de hadde pensjonert kaldt kalkun ved å si 62 år. Hvert år går ikke pensjonisten Nestegg gir mulighet for ekstra investeringsgevinster. Forsinkelse av sosial sikkerhet (for enten full pensjonsalder på 66 eller 67 eller maksimal alder på 70 år), kan deres fordel og eventuelle levejusteringer fortsette å vokse. (For mer, se:

Slik hjelper kundene med å navigere på "New Retirement" .) I tillegg er konseptet om en faset pensjon i popularitet. Det er ingen definert definisjon av faset pensjonering. Det kan være at en klient letter seg til en mindre rolle enn han eller hun hadde når han jobbet heltid. Dette kan innebære å jobbe færre timer, kanskje 20-30 per uke. Støtte til fordeler som helseforsikring kan bidra til å spare penger før de er kvalifisert for Medicare. Å arbeide lengre kan også tilby kunden din en sjanse til å fortsette å bidra til sin 401 (k) plan og samle flere eiendeler for pensjonering.

Ta mer investeringsrisiko

Det er klart at dette ikke er noe å betrakte lett og de fleste finansielle rådgivere er ikke tilbøyelige til å foreslå at en klient i 50- eller 60-tallet investerer som en 30 år gammel. Dette er snarere en tid til å gjenvinne hos kundens portefølje og deres økonomiske plan for å se om risikoen / belønningen i porteføljen er i tråd med kundens mål, risikotoleranse og tidshorisont. Hvis de er investert i aksjer, er det kanskje på tide å justere porteføljen. Dette bør alltid gjøres gradvis og selektivt. (For mer, se:

Tips for å vurdere en kundes risikotoleranse .) Downsize

Downsizing er en naturlig fremgang for de nærmer seg pensjonering. Barna dine vokser opp, oppgraderer høyskole og går inn i arbeidsverdenen. Kanskje trenger du ikke det fire eller fem soverom hjemme med alle kostnadene ved å opprettholde det. Downsizing til et mindre hjem eller en leilighet kan være riktig for deg på dette tidspunktet. Selv om dine voksne barn ender med å flytte hjem, kan et mindre hjem fortsatt være fornuftig for deg. Hvis de flytter hjem, må de insistere på at de betaler sin andel av husholdningenes utgifter. Trenger du den minivan eller gassguzzling SUV? Som du bytter biler kan dette være en god tid å redusere her også.

. Lær å si nei Som foreldre vil vi alltid ha det beste for barna våre, og vi vil også hjelpe dem med å noen måte vi kan. På et tidspunkt er de imidlertid voksne og trenger å lage sin egen vei i verden. Før du godtar å cosign et lån, forstå at i tilfelle deres standard vil utlåner se til deg for betaling. Avhengig av størrelsen på disse utbetalingene, kan dette gi en krympe i evnen til å pensjonere som planlagt. Forstå virkningen av tilbudet for å hjelpe med en forskuddsbetaling for et hus eller en bil. Har du råd til det uten å påvirke pensjonsplanene dine? Selv om dette kan høres hardt til slutt, vil barna takke deg for at du ikke trenger å stole på dem for å støtte deg når du blir eldre. Dette er langt bedre gave å gi dem så alt du kan gjøre på kort sikt. (For mer, se:

Dyreste stater å heve et barn

.) Begynn å planlegge tidlig Som ordtaket går den beste dagen for å begynne å spare for pensjonering er i går, er den nest beste dagen i dag. Dette gjelder absolutt for planlegging for pensjonering. Klienter i 50-årene med minst et par år å gå før pensjonering synes å være den felles gruppen å kontakte en finansiell rådgiver i min erfaring.Ti eller så år til pensjonering gir litt tid til å vurdere kundens situasjon, diskutere pensjonsmål og å foreta eventuelle tilpasninger i pensjonsbesparelsene eller porteføljen deres for å få innvirkning. Når en klient bestemmer seg for at det er riktig tidspunkt å planlegge for pensjon, er det best å starte for dem. Som finansiell rådgiver er det din jobb å gi kundene en ærlig vurdering av deres pensjonsberedskap og å presentere dem med alternativer for pensjonering, selv om de er alle mindre enn ønskelige for dem. (For mer, se:

Rådgivere: Gjør kundene forsøk på pensjon for størrelse

.) Bunnlinjen Å levere dårlige nyheter til kunder er aldri en hyggelig oppgave for finansrådgivere, og når dette gjelder pensjonering det kan være enda mer gut wrenching. Som rådgiver er det din jobb å være ærlig med dem og å presentere dem med alternativer for å gjøre det beste ut av situasjonen. (For mer, se:

Finansiell rådgiver Kundehåndbok: Pensjonsplaner og forsikring

.)