Arbeidsgivere som sponser en 401 (k) eller lignende innskuddspensjonsplan for sine ansatte, finner seg under økende granskning for å drive disse pensjonsplanene i henhold til deres ansvar som planansvarlige. Nylige høyesterettstilfeller som involverer 401 (k) plansponsor, understryker at domstolene vil kunne holde plansponsorer ansvarlige dersom de ikke oppfyller disse forpliktelsene.

De fleste små og mellomstore bedrifter har ikke en avansert avdeling for personalavdelingen som har intern kompetanse for å forstå hva som må gjøres. Det er avgjørende for disse plansponsorene å oppsøke ekspertisen til en ekstern finansiell rådgiver som er opptatt av fiduciære problemer som er involvert i en 401 (k) plan. Enda større selskaper vil vanligvis ha en ekstern investeringsrådgiver / konsulent som hjelper dem med å håndtere planen. (For mer, se: Virkningen av 401 (k) Domstolsrådgivning på rådgivere .)

Rådgivning 401 (k) Plansponsorer er en god forretningsmodell for finansielle rådgivere som forstår innsatsene i å administrere en 401 (k) plan til fordel for planens deltakere. Her er noen av måtene veiledere kan hjelpe sine plansponsor klienter oppfylle sine forpliktelser.

Opprett en investeringsprosess

Gjennom årene har det blitt vist seg igjen og igjen at plansponsorer som har en prosess for å administrere investeringene og resten av planfunksjonene har en ben på de som ikke burde der være et søksmål som involverer et påstått brudd på forpliktelse. En finansiell rådgiver bør samarbeide med sponsorens investeringsutvalg for å etablere en investeringsprosess som starter med en skriftlig investeringspolitikkerklæring (IPS). Hvis det er en IPS på plass, bør rådgiveren gjennomgå det med komiteen og foreslå revisjoner etter behov. Hvis det ikke er en på plass eller hvis den nåværende IPS-en har behov for en fullstendig omskrivning, skal de utarbeide en IPS fra bunnen av. (For mer, se: 401 (k) Eksempel på investeringspolitikk .)

IPS er i hovedsak forretningsplan for 401 (k) -planen og bør i det minste skissere prosessen for følgende:

• Velge investeringer og aktivaklasser som tilbys.
• Overvåking av investeringer mot et sett med kriterier regelmessig.
• Prosessen for å erstatte et investeringsvalg hvis det bryter med kriteriene angitt i IPS.

IPS skal i tillegg diskutere innsatsen for å holde investeringene og tjenesteleverandørens utgifter lave, samt behovet for regelmessig å vurdere ytelsen til eksterne tjenesteleverandører som tredjepartsadministratoren og investeringsadministratoren. (For mer, se: Hva DoLs Fiduciary Policy betyr for rådgivere .)

Sikre at alle utgifter er rimelige

Retssaker mot planleverandører involverer alltid utgifter som noen deltakere føler er for høye. Ofte innebærer dette fondene som tilbys, inkludert hvorvidt de mest fordelaktige aksjeklassene som er tilgjengelige for planen, ble brukt. Utover dette kan finansielle rådgivere være uvurderlige for å hjelpe plansponsor forstå kostnadene til alle tjenesteleverandører til planen. Hvor mye belastes de for administrasjon, oppbevaring og andre tjenester? I den utstrekning disse kostnadene kommer gjennom planen, enten direkte fra deltakerens kontoer eller indirekte via en inntektsdeling, er det ansvaret for plansponsor å forstå alle disse kostnadene og for å sikre at de er rimelige.

Finansrådgiveren kan hjelpe sponsoren ved å sørge for at alle kostnader og hvordan de blir betalt, blir fullstendig avslørt. De bør benchmark disse kostnadene for å se om de er rimelige for en plan av denne størrelsen. (For mer, se: 401 (k) Risikoer Advisors bør vite om .)

Valg og overvåking av planinvesteringer

Valg av rimelige investeringer er viktig, men plansponsorer vil også være sikre på at tilby en investeringsmeny som dekker aktivaklassene slik at deltakerne kan bygge en diversifisert portefølje for å spare for pensjonering. Dette vil variere etter plan, men et godt utgangspunkt for å dekke de fleste eller alle de ni Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 55 + 0. 52% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) innenriks stil boks komponenter. Disse inkluderer store cap, mid cap og small cap pluss verdi, vekst og blanding. I tillegg vil planen trolig inkludere minst ett internasjonalt aksjeselskap, en mellomliggende og kanskje en kortfristet obligasjonsfond. Det bør også være et pengemarked eller et stabilt verdialternativ.

Utover dette kan planen tilby et administrert kontoalternativ, for eksempel en mål-datofondsserie med flere risikobaserte midler. Tilleggsklasser, om ønskelig og passende, kan inkludere fast eiendom eller noe i alternativrommet. Vanligvis er verdipapirfond et valgfritt kjøretøy. Større planer kan ha tilgang til svært lave kollektive tillitskasser. (For mer, se: Måter å kutte 401 (k) Utgifter .)

Det bør være et sett med kriterier for valg av investeringer som skal tilbys, inkludert relativ peer-grupperesultat, sammenlignet med sine jevnaldrende. Planlegg sponsorer er ikke av kroken når du velger en måldatoserie å tilby. Ved å bruke måldatafondene som tilbys av planleverandøren dersom de er et fondforretninger som Fidelity Investments eller T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 98 + 0,43% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er ikke en god begrunnelse for å velge disse midlene. Snarere bør den finansielle rådgiveren gjøre et søk på målet dato universet på samme måte som de ville se etter et stort vekstfond. Et godt utvalg av indeksmidler over mange av de tilbudte aktivaklassene er generelt en god praksis så lenge indeksfondene som brukes, er blant de svært lave kostnadene som tilbys av en rekke fondfamilier.

Prosessen med gjennomgang og overvåking av investeringene bør skisseres i IPS og bør følges og dokumenteres på hvert investeringskomités møte. Midler som bryter med IPS-kriteriene bør plasseres på en oversikt og erstattes innen en periode hvis ytelsen ikke kommer tilbake til IPS-området. (For mer, se: Møt ditt fiduciære ansvar .)

Sørg for at sikre leverandører utfører

Det er ansvaret for plansponsor å sikre at alle planleverandører jobber riktig. Dette inkluderer eksterne plater, administratorer og varemerker. Finansrådgiveren kan bistå sponsoren med å overvåke disse tjenesteleverandørene og bør spore en periodevis gjennomgang av deres resultater. Dette inkluderer grunnleggende som å sikre at deltakerens lønnsoppgjør deponeres innenfor tidsrammen tildelt av Arbeidsdepartementets sikre havn i dette området.

Bunnlinjen

Finansrådgivere som spesialiserer seg på å gi råd til 401 k) Planlegg sponsorer kan være avgjørende for plansponsor for å sikre at de oppfyller sine forpliktelser. Utover investeringsprosessen kan de tjene som en forlengelse av planens investeringskomité ved evaluering av alle planens tjenesteleverandører og kostnader. (For mer, se: Virkningen av 401 (k) Utløp på rådgivere .)