Prismønstre er identifiserbare sekvenser av prisfelt som vises i tekniske analysediagrammer. Disse mønstrene kan brukes av tekniske analytikere til å undersøke tidligere prisbevegelser og forutsi fremtidige for et bestemt handelsinstrument. Leserne burde allerede være kjent med trendlinjene, fortsettelsesprismønstre og reverseringsprismønstre. (Hvis ikke, sjekk ut Introduksjon til tekniske analyseprønnmønstre .) I denne artikkelen vil vi undersøke hvordan man skal tolke mønstrene når de er identifisert, og undersøke de sjeldne, men kraftige trippeltoppene og bunnmønstre.

- 9 ->

TUTORIAL: Næringsveiledning Til teknisk analyse

Varighet Varigheten av prismønsteret er viktig når man tolker et mønster og forutsetter fremtidig prisbevegelse. Pris mønstre kan dukke opp på en hvilken som helst kartleggingsperiode, fra et raskt 144-tick diagram, til 60 minutter, daglig, ukentlig eller årlig diagrammer. Betydningen av et mønster er imidlertid ofte direkte relatert til størrelsen og dybden.

Mønstre som dukker opp over en lengre periode, er generelt mer pålitelige, med større trekk som resulterer når prisen går ut av mønsteret. Derfor forventes et mønster som utvikler seg på et daglig diagram, å resultere i et større trekk enn det samme mønsteret som observeres på et intradagskart, for eksempel et minuttdiagram. På samme måte kan et mønster som dannes på et månedlig diagram, føre til en mer betydelig prisbevegelse enn det samme mønsteret på et daglig diagram.

Prismønstre vises når investorer eller forhandlere blir vant til å kjøpe og selge på bestemte nivåer, og derfor svinger prisen mellom disse nivåene, og skaper mønstre som flagg, vimpler og lignende. Når prisen endelig bryter ut av prismønsteret, kan det representere en betydelig endring i stemningen. Jo lengre varighet, desto vanskeligere kjøpere må presse for å bryte over et område av motstand (og de vanskeligere selgerne må presse for å bryte under et område av støtte), noe som resulterer i et mer formidabelt trekk når prisen går i begge retninger . Figur 1 viser et pennantprismønster som dannet på det ukentlige diagrammet av Google (NYSE: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 033. 33 + 0. 72% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Når prisen fortsatte i sin etablerte retning, var det oppadgående flytte betydelig.

Figur 1: GOOG fortsetter en betydelig opptrending etter dette velformede vimpelet som dannet på et ukentlig diagram.

Kilde: Figur opprettet med TradeStation 9. 0.

Volatilitet På samme måte kan graden av hvilken pris svinger innenfor et prismønster være nyttig ved å analysere gyldigheten av et prismønster, samt å forutsi størrelsen på eventuell prisbrudd.Volatilitet er en måling av variasjonen av prisene over tid. Større prisfluktuasjoner indikerer økt volatilitet, en tilstand som kan tolkes som en mer aktiv kamp mellom bjørnene, som prøver å presse prisene ned og oksene, som prøver å presse prisene opp. Mønstre som viser større grad av volatilitet, vil trolig føre til større prisendringer når prisen går ut av mønsteret. (For å lære å beregne volatilitet, se En forenklet tilnærming til beregning av volatilitet .)

Større prisbevegelser i mønsteret kan bety at motsatte krefter - oksene og bjørnene - er engasjert i en seriøs kamp, ​​snarere enn en mild scuffle. Jo større volatiliteten i prismønsteret, jo mer forventning bygger, fører til en mer signifikant, muligens eksplosiv prisvekst som prisbrudd på nivået av støtte eller motstand.

Volum Volum er en annen vurdering når man tolker prismønstre. Volum betyr antall enheter av et bestemt handelsinstrument som har endret hender i en angitt tidsperiode. Vanligvis vises et handelsinstrumentets volum som et histogram, eller en serie vertikale linjer, som vises under prisdiagrammet. Volumet er mest nyttig når det er målt i forhold til den siste tiden. Endringer i mengden kjøp og salg som oppstår kan sammenlignes med nylig aktivitet og analyseres: En hvilken som helst volumaktivitet som avviker fra normen, kan tyde på en kommende prisendring.

Hvis prisen går over eller under et område av motstand eller støtte, og ledsages av en plutselig økning i investor og næringsinteresse - representert i volum - er det mer sannsynlig at det resulterende trekk er betydelig. Økningen i volumet kan bekrefte gyldigheten av prisbrudd. En breakout uten merkbar volumøkning har derimot en langt større sjanse til å mislykkes, siden det ikke er entusiasme for å komme tilbake, spesielt hvis bevegelsen er på oppsiden.

Retningslinjer for tolking av mønstre Tre generelle trinn hjelper tekniske analytikere til å tolke prismønstre:

• Identifisere: Det første trinnet i å tolke prismønstre er å identifisere gyldige mønstre i sanntid. Mønstrene er ofte enkle å finne på historiske data, men kan bli mer utfordrende å plukke ut mens de dannes. Traders og investorer kan øve å identifisere mønstre på historiske data, og legger stor vekt på metoden som brukes til å tegne trendlinjer. Trendlines kan bygges ved hjelp av høyder og nedturer, sluttkurser eller et annet datapunkt i hver prislinje.
• Evaluere: Når et mønster er identifisert, kan det evalueres. Traders og investorer kan vurdere varigheten av mønsteret, tilhørende volum og volatiliteten til prisendringer i prismønsteret. Evaluering av disse kan gi et bedre bilde angående gyldigheten av prismønsteret.
• Prognose: Når mønsteret er identifisert og evaluert, kan handelsmenn og investorer bruke informasjonen til å danne en prediksjon, eller for å prognostisere fremtidige prisbevegelser.Prismønstrene samarbeider ikke alltid, og identifisering av en garanterer ikke at en bestemt prishandling vil skje. Markedsdeltakere kan imidlertid være på utkikk etter aktivitet som er sannsynlig , slik at de kan reagere raskt på endrede markedsforhold. (For relatert lesing på prognoser, se Forecasting Market Direction Med Put / Call Ratios .)

Triple Tops and Bottoms Tredobbelt topper og bunner er forlengelser av topper og bunner. Hvis de to toppene og bunnene ligner "M" og "W", har de tredoble toppene og bunnene likhet med den kursive "M" eller "W": tre skyver opp (i en tredobbelt topp) eller tre skyver ned (for en trippelbunn). Disse prismønstrene representerer flere mislykkede forsøk på å bryte gjennom et område med støtte eller motstand. I en trippel topp gjør prisen tre forsøk på å bryte over et etablert område av motstand, mislykkes og avtar. En trippelbunn skjer derimot når prisen gjør tre stabs til å bryte gjennom et støttenivå, mislykkes og spretter tilbake.

En tredobbelt toppformasjon er et bearish mønster siden mønsteret forstyrrer en uptrend og resulterer i en trendendring til ulemper. Dannelsen er som følger:

• Prisene beveger seg høyere og høyere og til slutt treffer et nivå av motstand, som faller tilbake til et område av støtte.
• Prisen prøver igjen for å teste motstandsnivåene, feiler og vender tilbake til støttenivået.
• Prisen prøver enda en gang, uten hell, å bryte gjennom motstand, faller tilbake og gjennom støttenivået.

Denne prishandlingen representerer en duell mellom kjøpere og selgere; kjøpere prøver å heve prisene høyere, mens selgerne prøver å presse prisene lavere. Hver test av motstand er vanligvis ledsaget av redusert volum, til pris faller gjennom støttenivået med økt deltakelse og tilsvarende volum. Når tre forsøk på å bryte gjennom et etablert nivå av motstand har mislyktes, blir kjøperne vanligvis utmattede, selgerne overtar og prisfall, noe som resulterer i en trendendring.

Trebunnsflater, derimot, er bullish i naturen fordi mønsteret avbryter en downtrend, og resulterer i en trendendring til oppsiden. Det tredobbelte bunnprismønsteret er preget av tre mislykkede forsøk på å presse pris gjennom et støtteområde. Hvert etterfølgende forsøk er vanligvis ledsaget av fallende volum, til pris endelig gjør sitt siste forsøk på å presse ned, feiler og returnerer for å gå gjennom et motstandsnivå. Som tredobletter, er dette mønsteret en indikasjon på en kamp mellom kjøpere og selgere. I dette tilfellet er det selgerne som blir utmattede, og gir kjøperne mulighet til å reversere den rådende trenden og bli seirende med en opptrinn. Figur 2 viser en trippelbunn som utviklet på et daglig kart over McGraw Hill (NYSE: MHP).

Figur 2: En trippelbunnsform på det daglige McGraw Hill-diagrammet, som fører til en trendendring.

Kilde: Figur opprettet med TradeStation 9. 0.

En trippel topp eller bunn betyr at en etablert trend svekkes, og at den andre siden oppnår styrke.Begge representerer et skift i trykk: med en tredobbelt topp, er det et skifte fra kjøpere til selgere; en trippelbunn indikerer et skifte fra selgere til kjøpere. Disse mønstrene gir en visuell fremstilling av vaktskiftet, for å si når strømmen bytter hendene.

Bunnlinje Prismønstre oppstår i en hvilken som helst kartleggingsperiode, uansett om det er på hurtigkurvdiagrammer som brukes av scalpers eller årlige diagrammer som brukes av investorer. Hvert mønster representerer en kamp mellom kjøpere og selgere, noe som resulterer i videreføring av en rådende trend eller reversering av trenden, avhengig av utfallet. Tekniske analytikere kan bruke prismønstre for å bidra til å evaluere fortid og nåværende markedsaktivitet, og prognose fremtidige prishandlinger for å kunne foreta handels- og investeringsbeslutninger.