Djevelen er alltid i detaljene, og ingensteds er dette mer tydelig enn når man ser på den irriterende finboken på kredittkortapplikasjoner og låneavtaler. Den amerikanske regjeringen har selv lovgitt disse onde små notatene når de passerte loven om sannhet i utlånsloven (TILA) som krever at enheter som utsteder kreditt til forbrukerne, skal utlevere visse fakta før transaksjonen fullføres. Opplysning gir informasjonen, men å vite hva du skal gjøre med den informasjonen er hva som hjelper deg med å gjøre klok økonomiske beslutninger. Les videre for å avdekke de skjulte gebyrene, vilkårene og reglene som kan ødelegge din spargebyrå.

SE: Se vårt kredittkort sammenligningsverktøy og finn ut hvilket kredittkort som er riktig for deg.

Lån Lånekontrakter er pakket med sider med små utskrifts- og mind-numbing-detaljer. Fem elementer å søke etter i en låneavtale inkluderer:

• Finansavgift Dette nummeret kvantifiserer kredittkostnaden. I tillegg til å gi (i dollar og cent) mengden av interesse du vil betale over lånets levetid, vil finansavgiftsseksjonen også inkludere eventuelle tilknyttede avgifter som kreves for å motta lånet (for eksempel dokumentforberedelsesavgift).
• Årlig prosentsats (APR) Årlig prosentsats (APR) er renten du betaler til kreditor på årsbasis. Dette tallet faktorene i alle utgifter, inkludert renter på lånet, opprinnelsesgebyr, rabattpoeng, etc. Det er grunnen til at et lån annonsert med en 0% rente ofte resulterer i en lånebetaling basert på en 8,5% rente sats. APR er beløpet som skal brukes når man sammenligner lån fra ulike potensielle långivere.
• Beløp Finansiert Beløpet som er finansiert, er det faktiske beløpet du låner. Det er ofte mindre enn beløpet som er forespurt på din låneansøkning, fordi forhåndsbetalte finansavgifter trekkes fra det. Forhåndsbetalte finansavgifter betales på det tidspunktet lånet lukkes. For eksempel, hvis du søker om å låne $ 50 000, og må betale $ 2 000 i forutbetalt finansieringskostnader, er finansiert beløp faktisk $ 48 000. Så, hva betyr dette egentlig? Det betyr at utlåner har betalt $ 2 000 foran, i stedet for gjennom lånet.
• Betalingsplan Betalingsplanen viser deg antall betalinger, beløpet som kreves for hver betaling og når de forfaller. Tidsplanen kan også vise beløp av hovedstol, renter og forsikring (hvis noen) som dekkes av hver betaling (for eksempel for boliglån). Videre vil de første utbetalingene du lager først og fremst veies mot interesse, med bare en liten del dedikert til rektor. De siste betalinger du foretar vil først og fremst veies mot hovedstol.
• Sum betalinger Dette er det totale beløpet du betaler hvis du foretar alle de planlagte betalinger på lånet ditt.I mange tilfeller kan de totale utbetalingene utgjøre mer enn det dobbelte beløpet som opprinnelig var lånt, dersom ekstra gjeldsutbetalinger ikke er gjort.

SE: Går det å foreta to ukentlige boliglånsbetalinger en god idé?

Kredittkort Som kredittutstedere er kredittkortutstedere også pålagt å utlevere visse fakta til låntakere. De fleste kredittkort søkere bris over opplysningene når de registrerer seg for kortet, bare for å innse - etter det er for sent - hvor mye kortet koster dem. Detaljer som er verdt å merke seg når du søker om et nytt kredittkort, er:

<399> Årlig Prosentandel (APR)

• I tillegg til APR på balansen av et beløp som er lånt, må kredittkortutstedere også opplyse APR om balanseoverføringer, kontantforskudd og standardinnstillinger (alle som pleier å være høyere enn april for kjøp). Andre vanlige APRer inkluderer tiered APR, som belaster høyere rente på saldoer over et visst beløp; og innledende APR, som blir hevet etter at en viss tid har gått. Begge disse elementene bør vurderes nøye. Det er også viktig å vite om APR er fast eller variabel. Hvis det er variabelt, vil du vite hvor ofte det kan endres og hvor mye. Grace Periode
• Dette er hvor mye tid, fra den opplistede datoen på erklæringen, at du må betale hele regningen hvis du vil unngå finansieringsavgifter. Tjuefem dager er en ganske vanlig tidsramme, men noen kort gir mindre tid. Å betale saldoen til rett tid og i sin helhet hver måned, er den beste måten å unngå finansieringskostnader. Metode for beregningsbalanse for kjøp
• Kredittkortselskaper bruker en rekke metoder for beregning av saldoer. Noen baserer sine tall på gjennomsnittlig daglig saldo, andre på kontoens forrige saldo. Beregninger kan gjøres over en faktureringssyklus eller over to faktureringssykluser. Nye kjøp kan inngå eller utelukkes fra beregningene. Beregninger basert på en enkelt faktureringsperiode og gjennomsnittlig daglig saldo gir generelt lavere økonomikostnader. Minste finansavgift

• Dette refererer til finansieringsavgiften som må betales dersom finansieringsavgiften din er lavere enn det angitte beløpet. For eksempel, hvis din økonomi kostnad kommer ut til $ 0. 75 denne måneden og minimumsbeløpet for kortet ditt er $ 2, må du betale $ 2. Hvis du betaler hele saldoen i sin helhet hver måned, vil ikke minimumsbeløpet bli belastet. Årlig avgift

• Hvis kredittkortutstederen belaster deg en årlig avgift for privilegiet å bruke kortet, bør du vite beløpet på gebyret og om det blir belastet månedlig eller årlig. Andre gebyrer
• Denne kategorien inkluderer transaksjonsgebyrer for balanseoverføringer, kontantfremskritt og for eksempel når du har overskredet utgiftsgrensen. Retur-sjekk avgifter, sen betaling avgifter og andre diverse utgifter også faller inn i denne kategorien. SE: Forstå kredittkortinteresse

Konklusjon

Lån og kreditt er vanlige komponenter i moderne liv.De er verktøy som enten kan brukes til å hjelpe deg med å nå dine mål eller for å hjelpe deg med å grave en økonomisk grop som konkurs kan være den eneste flukten. Å forstå hvordan disse verktøyene fungerer, hjelper deg med å lære hvordan du bruker dem riktig. Å lese instruksjonene er et flott sted å starte opplæringen din.