Når det gjelder pensjonsfond, er spørsmålet ikke om du bør investere eller ikke; Enhver rådgiver vil fortelle deg at nesten alle, uavhengig av situasjonen, bør trekke en del av inntektene til en pensjonskonto.

I stedet er spørsmålet om du bør investere i en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA) eller en Roth IRA. For mange investorer kan svaret på det spørsmålet endres over tid for en rekke personlige eller økonomiske grunner. Det er derfor ikke uvanlig å finne deg selv i en situasjon der du kan vurdere å rekaracterizing til en tradisjonell IRA. Hvis en slik prosess virker skremmende, er du ikke alene. Her er noen tips som vil hjelpe deg å bryte ned kompleksiteten til disse konverteringene.

Hvorfor gjøre flyttingen?

Før du vurderer å flytte penger fra en tradisjonell IRA til en Roth, bli kjent med de grunnleggende forskjellene mellom dem. Det er lett å bli hengt opp på de tekniske egenskapene til hva som skiller Roth IRAer fra tradisjonelle, men mye av hvordan de avviker, kommer ned til hvordan de blir beskattet. Penger legges inn i tradisjonelle individuelle pensjonskonto før skatt betales, mens penger er investert i en Roth IRA etter skatt betales.

Skatteforskjellene slutter ikke der. Tradisjonelle IRA gir deg mulighet til å utsette skatt til pensjon, mens Roth IRAer krever at du betaler skatt oppe. Du kan trekke tradisjonelle IRAer fra dine skatter, mens Roth IRA ikke er skattefradrag. For mer skattrelaterte forskjeller mellom Roth IRA og tradisjonelle IRA, se Tradisjonelle og Roth IRA: Hva er bedre for skatter?

Lær Lingo

I bransjen, for å recharacterize betyr å konvertere en type pensjonskonto til en annen. Det bør være en presserende eller betydelig grunn til å rekaracterize, og de fleste investorer faller inn i en av noen få kategorier. På den finansielle siden kan kontoupplysningene dessverre ha avslått etter konvertering. En slik situasjon blir et seriøst tapende proposisjon når det etter et fond vurderes til en høyere rate, synker det betydelig, slik at en investor holder fast med en heftig skatteregning på det opprinnelige beløpet. Recharacterizing slike midler tillater en person å unngå skatteforpliktelse som konverteringen bærer. Å gjøre en delvis recharacterization betyr ganske enkelt at du kun konverterer en del av en IRA-konto til en annen type.

På den personlige siden kan endringer i arbeid, familie eller helse bety at en investor føler at en annen type konto vil vise seg å være mer gunstig på lang sikt. Til slutt rekarakterer noen investorer fordi deres opprinnelige bidrag viste seg å være uberettigede for konvertering til den opprinnelige typen IRA.

Inntjening og tap

Selv om du er vant til å fylle ut dine egne skatteformer, vil du vurdere å ansette en skattemessig profesjonell for å beregne inntekter og tap basert på den utpekte formelen Internal Revenue Service (IRS) ) gir. I hovedsak beregner formelen inntektene (eller tapene) spesielt på dollarbeløpet du recharacterize. Hvis du recharacteriserer hele verdien av kontoen, er dette trinnet unødvendig fordi full konvertering er unntatt fra regelen. Imidlertid konverterer mange investorer kun en del av deres Roth IRA til tradisjonelle IRAer. I dette tilfellet - en delvis konvertering tilsvarer en delvis rekaracterization - du må sende denne beregningen til IRS.

En enkel prosess

Det må ikke være så komplisert å lykkes å rekaracterizing en konvertering. I hovedsak må du overføre eiendeler fra den første IRA-kontoen til en ny IRA-konto. Det lønner seg å spørre etter din finansinstitusjon: Noen vil gjennomføre recharacterization ved å behandle endringen av den gamle Roth IRA-kontoen din til en tradisjonell. Før du går videre med prosessen, vil du utdanne deg selv om hva slags dokumentasjon prosedyren krever ved institusjonen din. For mer om de tekniske aspektene ved prosessen, se Recharacterizing Your IRA Contribution eller Roth Conversion .

Hva om IRS?

IRA-bidrag rapporteres til Internal Revenue Service på IRS-skjema 5498 - din IRA-depot vil vite hvordan du fyller ut dette skjemaet på riktig måte. Hvis du har gått videre med en delvis recharacterization, rapporterer du den økonomiske informasjonen på IRS Form 8606; Husk at dette skjemaet ikke er nødvendig for full recharacterizations.

Bunnlinjen

Beslutninger om pensjonskonto er forutsigbart terreng for kjøperens anger. Noen ganger ønsker folk å rekaracterize til en tradisjonell IRA fordi de hadde konvertert i den andre retningen og nå ønsker at de ikke hadde gjort det. Likevel, mens et dårlig trekk på aksjemarkedet kan være unsalvageable, er dette ganske enkelt ikke så når det gjelder å investere i en IRA.

Hvis du har flyttet pensjonsfondet fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA og betalte den betydelige inntektsskatten som et slikt trekk innebærer - og kjøperens anger har satt i - har du lykke. Mens den føderale regjeringen ikke vil kausjonere deg på mange andre økonomiske beslutninger, gir det en frist for de som har konvertert til Roth IRA i den siste skatteperioden. Du har til 15. oktober i det følgende skatteår for å angre konverteringen uten straff og sette pengene tilbake i en tradisjonell IRA.