En tillit er et kjøretøy for å holde og overlevere familieeiendom. Som sådan tjener det vanligvis minst ett av to formål: Det kan redusere familiens skatt ved å skifte inntekt til medlemmer i lavere skattebeslag, og det kan gi mindre heldige (eller mer impulsive) medlemmer ved å kontrollere hvordan pengene utbetales.

På grunn av utbytte skattekreditt og personlig skattekreditt, kan en kanadisk uten annen inntekt - spesielt en student med fradragsberettigede utdanningskostnader - motta tusenvis av dollar i utbytte fra kanadiske selskaper skattefritt. Men mens familietilliten har et velfortjent rykte som et verktøy for de rike, kan disse fordelene komme dypt inn i middelklassen. For eksempel kan en spesiell regel kjent som en fastfrysing gjøre en tillit uunnværlig for selv beskjedent vellykkede familiebedrifter.

En tillit er ikke noe mer enn et forhold. Det skjer når en person, ofte kalt bosetteren, gir eiendom til en annen person, forvalteren, for å administrere på vegne av fremdeles andre (mottakerne). Ved å bruke fastfrysingen, for eksempel, konverterer eiere til et voksende selskap sine aksjer av eksisterende virksomhet til foretrukket lager som er kalibrert til verdien av virksomheten, og selger nytt felles lager til familietilliten som fanger selskapets fremtidige vekst.

Ved å låse den nåværende generasjonens eierandel til selskapets nåværende verdi, kan de forberede seg på skatteforpliktelsen når de dør uten å bekymre seg for å måtte selge selskapet. I mellomtiden kan neste generasjon dele i selskapets overskudd gjennom utbytte fordelt på de vanlige aksjene.

En tillit er ikke en juridisk enhet som kan inngå kontrakter eller pådra seg ansvar. Tilliten er heller ikke en kontrakt som styrker forpliktelser mellom noen av partene, selv om en begunstiget kan saksøke en administrator for å ikke handle i mottakerens beste interesse, som kalles brudd på forpliktelse. Som sådan er ikke trusts særlig vanskelige å etablere - faktisk, teknisk sett, de fleste trusts trenger ikke engang et grunnlagsdokument. Men skatteloven rundt trusts er like kompleks som man kan forvente - en person som er interessert i å sette opp en tillit burde snakke med en advokat først. Her er noen av hva du kan forvente å diskutere.

Bo eller fast eiendom?

Det er grunnleggende to typer tillit. Testamentiske tillit er opprettet som en del av en vilje og får virkning på testatorens død. Nylige endringer i kanadisk lov tok bort skattefordelen ved å sette opp langsiktige testamentariske trusts, noe som gjør dem mindre nyttige.

Enhver annen tillit, inkludert en som bruker en fastfrysing, er en levende, eller inter-vivos, tillit, etablert mens arkitekten fortsatt lever.En levende tillit kan etableres for en rekke formål - Canada Revenue Agency (CRA) har identifisert 31 forskjellige typer levende tillit - for en rekke ulike mottakere.

Faktisk er to nye typer levende tillit til eldre borgere, såkalte alter-ego og joint-spousal eller common law-trusts, begynt å erstatte testamente, ifølge skatteadvokat Evelyn R. Schusheim i Toronto. Spesielle regler tillater en individuell alder av 65 år eller eldre å overføre eiendeler til disse tillitene uten å måtte betale kapitalgevinster på eiendelene først. Bare den enkelte (og partneren, når det gjelder en felles tillit) kan dra nytte av tilliten mens han eller hun er i live. Når bosetteren (eller etterlevende partner) dør, betaler tilliten skatt på realiserte kapitalgevinster, men eiendommen i tilliten kan distribueres til arvinger uten å være gjenstand for probatavgifter.

Legg merke til tilskrivningsreglene.

Selv om en kanadisk tillit ikke er en juridisk enhet, er det ifølge kanadisk lov en skattyter - på høyeste satser. Det er derfor trustees forsøker å overføre inntekt opptjent av tillitseiendom til mottakerne - slik at de kan betale skattene på egenhånd, antagelig lavere priser. Men i et forsøk på å begrense bruk av tillit til skatteunddragelse, tillater kanadisk skattelov tillit inntekt til den personen som overførte eiendommen til tilliten dersom mottakerne er nære slektninger.

Generelt gjelder disse tilskrivningsreglene når mottaker er enten ektefelle eller under 18 år i tilfelle av utbytte og renteinntekter (men ikke kapitalgevinster). Attribusjonsreglene gjelder ikke når mottaker er et voksen barn (eller barnebarn, eller niese eller nevø).

Andre regler tillater inntekten til en overfører som effektivt kan kontrollere eller gjenvinne eiendelene i tilliten. Det er unntak, inkludert alter-ego trusts og joint-partner trusts. Men ellers gjør reglene tilbakekallelige tillit, stadig mer vanlig i, for eksempel, USA, vanskelig å bruke i Canada. (Se også: Slik oppretter du et tillitsfond hvis du ikke er rik. )

Velg en Settlor og Trustee.

Attribusjonsreglene styrer disse beslutningene. Siden en overfører ikke kan kontrollere eiendommen i en tillit, kan hun ikke være en eneste administrator. (En overdrager kan være en av minst tre forvaltere, forutsatt at hun ikke har uforholdsmessig innflytelse.)

Vanligvis vil personen som overfører eiendommen som blir satt til tillit, spørre noen andre om å være settlor - en besteforeldre, kanskje eller nær familie venn. Det er imidlertid tidspunkter når du må utnevne noen andre, for eksempel et tillitsselskap, som administrator. For eksempel, hvis du ønsker å etablere tillit i en annen provins, må forvalteren (eller et flertall av forvaltere) være bosatt der. Andre ganger for å utnevne en ekstern forvalter er når du vil ha ren uavhengighet eller forutse konflikt i familien.

Det er viktig at folket som er utpekt forvaltere, faktisk utfører forvalterens arbeid. I de senere år har Canada Revenue Agency forsøkt å klemme seg på bosatte eller begunstigede som de facto-trustees.

Bestem hva som skal overføres.

En tillit eksisterer ikke uten at noen eiendom overføres, eller som det kalles, avgjøres - utsikten eller løftet om overføring er ikke nok til å skape tillit på forhånd. Videre kan det i tilfelle tilskrivningsregler være uklokt å avgjøre tillit med den faktiske eiendommen som skal gi inntekt eller kapital til mottakerne, selv om bosettingseiendommen skal ha noe verdi, ellers sier Weigl, at tillitens legitimitet kunne utfordres. Weigl foreslår at du bruker en sølv- eller gullmynt som enkelt identifiseres og holdes i en safe. (Hvis tilliten blir revidert, vil inntjeningsansvarligene ønske å vite om forvalteren fortsatt har det. "Det blir litt av et rekordbevisst problem.")

Hvis en tillitsmottaker ellers ville utløse tilskrivningsreglene, ville Settlor eller den enkelte med de virkelige eiendelene kan unngå dem ved å gjøre det som er kjent som et foreskrevet rentenivålån, et dokumentert lån med en rentesats som ikke er lavere enn den fastsatte rentesatsen.

Tilliten kan da bruke provenyet av lånet til å kjøpe de eiendelene det vil holde. For eksempel, i tilfelle en fastfrysing, bør et lite lån på, for eksempel $ 100, være nok for tilliten til å kjøpe familiebedriftens nye, vanlige aksjer til nominell verdi. Tilliten kan tilbakebetale lånet når den mottar den første utbyttekontrollen.

The Bottom Line

En tillit er ikke en kontrakt eller en juridisk enhet, men i henhold til de komplekse tilskrivningsregler, er det best å snakke med en advokat før du setter opp en. (Se også: Slik oppretter du et tillitsfond i U.K.)