I vår arbeidskarriere bygger vi opp våre pensjonsytelser ved å samle inn nok inntekter til å kvalifisere. Disse inntektene akkumuleres ved beregning av fordelene våre. Grunnleggende om formelen som bestemmer vår pensjonsytelse er vår topp 35 års inntekt.

For å være litt mer spesifikk, er pensjonsytelsen din basert på den høyeste 420 måneders (35 år) verdien av inntekten som er indeksert månedlig. Din gjennomsnittlige inntekt er summen av disse indekserte 420 måneder dividert med 420. Dette er i hovedsak hvordan ditt primære forsikringsbeløp beregnes, hvilket er den fordelen som de fleste vil motta hvis de krever ved full pensjonsalder (FRA). Hvordan virker lengre innvirkning på trygdeordninger? Som finansielle rådgivere hjelper sine kunder med økonomisk planlegging for pensjonering, er dette et spørsmål å bli vurdert og sett på fra flere perspektiver. (For mer, se: Slik navigerer du trygt med kundene dine .)

Effekten av å jobbe lengre på fordelerkalkuleringer

I nettsiden for personvern defineres pensjonsalderen som den alder du begynner å motta pensjonsytelser for trygd. De definerer din stopp-arbeidsalder som alder hvor du forlater arbeidsstyrken. De fortsetter å si at denne alderen kan påvirke mengden av din pensjonsytelse. Hvis en arbeidstaker slutter å jobbe før du samler inn 35 års fortjeneste, vil null bli brukt for de årene uten inntekt og vil tjene til å redusere din fordel.

Inntil 60 år er inntektene dine indeksert oppover for å gjenspeile økonomisk vekst og effekten av inflasjonen siden du begynte å tjene penger. Når du er over 60 år vil noen ekstra inntekter bli funnet i de øverste 35 årene uten indeksering. Hvis inntektene dine etter 60 år overstiger dekket inntjeningsbeløp, som alltid er minst like høyt som forrige års dekket inntektsbeløp, vil det årets inntekter generelt tjene til å øke arbeidstakers primære forsikringsbeløp. På vanlig engelsk, vil arbeidstid over 60 år ikke skade din fordel og kunne bidra til å øke den. (For relatert lesing, se: Tips om forsinkelse av trygdeordninger. )

Omregning av fordeler

Hvis en klient fortsetter å jobbe inn i 60-årene eller senere, vil Social Security beregne fordelene for hvert år de jobber, uansett om de drar en fordel. For en som ikke har fullt 35 års arbeid, kan et ekstra arbeidsår erstatte et år uten inntekt og øke sin gjennomsnittlige inntjening og deres fordel. I tillegg vil dette øke fordelene med noen andre som vil stå for å tjene en fordel av inntektsfortegnelsen din. Dette kan omfatte avhengige barn, ektefelle eller til og med foreldrene dine.

Virkningen av lønnsinntekt på fordelene

For kunder som hevder sin fordel før full pensjonsalder (for tiden 66 for de som er født før 1960) med lønnsinntekt over $ 15, 720 for 2016 vil medføre en reduksjon av $ 1 i deres fordel for hver $ 2 av arbeidsinntekt over grensen. I året hvor arbeideren når sin FRA, øker inntektsgrensen til 418, 880 for 2016, og ytelsesreduksjonen er $ 1 i fordeler for hver $ 3 over inntektsgrensen. (For mer, se: Endringer i sosial sikkerhet for 2016 .)

Opptjent inntekt inkluderer lønn, nettoinntekter fra selvstendig næringsvirksomhet, bonuser, feriepenger og opptjente provisjoner, fordi de er alle basert på ansettelse. Opptjent inntekt inkluderer ikke investeringsinntekter, pensjonsutbetalinger, statens pensjonsinntekter, militære pensjonsutbetalinger eller lignende typer "uopptjent" inntekt.

Når de når sin FRA, er det ingen fordelingsreduksjoner for arbeidsinntekt. I den utstrekning at eventuelle fordeler går tapt på grunn av overskudd av arbeidsinntektsgrensene, vil kunden motta disse fordelene når de når deres FRA som en økning i deres månedlige ytelse.

Beskatning av fordelene

Hvis inntekten fra alle kilder overstiger en viss grense, dine trygdeytelser kan være underlagt føderal inntektsskatt, og i 13 stater statlig skatt også. På føderalt nivå er beskatning av trygdeordninger basert på "kombinert inntekt. "Dette beregnes som kundens justerte bruttoinntekt (AGI) pluss eventuelle ikke skattepliktige renter, i tillegg til halvparten av kundens trygdeytelse. I dette tilfellet kommer all inntekt eller uopptjent inntekt til spill i beregningen av samlet inntekt. (For mer, se: Hvordan sosialforsikring fordeler skattes .)

For individuelle filers med kombinert inntekt på $ 25 000 til $ 34 000 kan 50% av din trygdeytelse være underlagt føderale inntektsskatt. Hvis din samlede inntekt overstiger 34 000 dollar, kan opptil 85% av dine trygdsordninger beskattes. For felles filers med kombinert inntekt på $ 32 000 til $ 44 000, kan 50% av din trygdeytelse være underlagt føderal inntektsskatt. Hvis din samlede inntekt overstiger $ 44, 000, kan opptil 85% av dine trygdeordninger bli beskattet.

Det er ingen aldersgrenser for beskatning av trygdeordninger. Arbeidstakere er underlagt Medicare og Federal Insurance Contributions Act (FICA) skatt på arbeidsinntekt uansett alder. Maksimumsbeløpet for din trygdeytelse som er gjenstand for skatt er 85%, uavhengig av inntektsnivået ditt.

Praktiske aspekter

Som en praktisk sak vil kundene jobbe inn i sine pensjonsår for alle mulige grunner som inkluderer et ønske om å være aktiv og engasjert. De kan også ønske å starte en karriere eller de kan trenge inntektene. Det er viktig å forstå de ulike effektene av å jobbe lengre på kundens sosiale ytelser. Finansielle rådgivere bør sørge for at kundene forstår at arbeidet siste 60 år ikke har noen spesiell nedsatt effekt på fordelene sine.(For mer, se: Sikringssikkerhetsfil og suspendere påstandsstrategi slutter: Nå Hva? )

Finansrådgivere bør veilede kunder som jobber og dra nytte av både potensielle inntektsskattes konsekvenser og Den potensielle reduksjonen i ytelser fra for mye arbeidsinntekt. De bør gjøre disse klientene oppmerksomme på potensialet til å trekke tilbake sosial sikkerhetskrav og søke på nytt senere, i hovedsak en overføring som er tilgjengelig i de første 12 månedene etter at de har startet sin fordel. For kunder som har nådd deres FRA, har de muligheten til å suspendere deres fordel hvis ønskelig også.

Bunnlinjen

Det er mange misforståelser rundt virkningen som jobber lengre, har på fordelene med trygdeordninger. Finansielle rådgivere kan bidra til å utdanne sine kunder på riktig måte, slik at de kan ta bedre beslutninger og innlemme denne informasjonen i pensjonsplanleggingen. (For mer, se: Nedgangen på arbeid under pensjonering .)