De finansielle media deler markedsdeltakelse i tidsrammer, med scalpers og daghandlere i den ene enden av spekteret, mens markedet timere og investorer ligger i den andre enden. Men alle tilnærminger har en ting til felles: de gir mer lønnsomme resultater med prisdiagrammer som er tilpasset deltakerens holdingsperiode. Dette inkluderer investorer som vanligvis unngår teknisk analyse, foretrukne balanser eller konkurranseposisjonering for å ta kjøp og selge beslutninger.

Mens handelsfolk undersøker intradag-, daglige og ukentlige diagrammer for å forutsi utfall, kan investorer se på månedlige diagrammer for å måle fremdrift mens de forblir i armlengde for å unngå å forstyrre prisoppdagelsen. Samtidig oppnår undersøkelsen deres brede parametere hvor a) stillinger vil bli avsluttet når langsiktig prisvirkning ikke lenger støtter gunstige resultater eller b) ytterligere aksjer vil bli kjøpt når langsiktig pristiltak støtter økt eksponering.

Månedlige diagramsignaler

Kartlegging støtter alle nivåer av markedsaktivitet fordi prisutvikling har en fraktalkvalitet, med trender og intervaller som utfolder seg uavhengig i alle tidsrammer. Av denne grunn kan en scalper spille samme sikkerhet som en investor fordi hver er fokusert på prishandling spesifikk for sin tidsramme av interesse. For investor som ønsker å holde posisjoner i mange år, gir det månedlige diagrammet en utmerket kilde til analytiske data som krever bare en enkelt dag hver måned for gjennomgang.

Investorer kan enkelt vurdere lønnsomheten på den tiden eller ta eksamen ett skritt videre og forbedre resultatene med markedstidsprinsipper som åpner, lukker, legger til eller reduserer posisjoner basert på tekniske signaler som kommer inn i spill bare en noen ganger i løpet av tre til fem år. Det er et enkelt analytisk oppsett som bruker flere bevegelige gjennomsnitt og en relativ styrke-oscillator for å fange langsiktige skift i kjøps- og salgsadferd.

Begynn med å legge 50- og 200-måneders EMAer til prisdiagrammet, og merk at lange stillinger fungerer best når sikkerheten handler over disse nivåene, og slir gjennom et bjørnmarked når de handler under. Deretter legger du til en månedlig 5-3-3 stokastikkindikator som vil oscillere mellom overkjøpte og overlatte nivåer, og når ofte hver ende bare noen få ganger over en femårsperiode. Ikke overraskende forteller de høyere og nedre ekstremer investorene at det er på tide å handle, om de skal beskytte sine porteføljer eller åpne dem for økt risiko.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) månedlig stokastikk går ned i oversolgt sonen for første gang om syv år i slutten av 2008 mens prisen faller under 50-måneders EMA.Den merker over det bevegelige gjennomsnittet i april 2009, samtidig som indikatoren løfter inn i en ny kjøpssyklus. Dette kraftige inngangssignalet går foran en massiv rally til en heltidshøyde.

Beholdningen går i en betydelig korrigering i andre halvdel av 2012, og selger seg til 50-måneders EMA i 2013, samtidig synker Stochastics-indikatoren tilbake til oversoldnivået for første gang på mer enn 3 år. Nok en gang gir denne kraftige kombinasjonen et utmerket inngangspunkt for et historisk kjøpesignal og opptrinn.

Posisjonering i det nåværende tiåret

Månedskart gir også investorer mulighet til å arbeide lønnsomt med brede temaer som karakteriserer hver tyr eller bjørns markeds syklus. Dette er spesielt nyttig i den nåværende syklusen, som begynte etter markedskrasj igjen aksjer ved flerårig og flerårig nedtur. Prisaksjonen mellom 2007 og 2009 ga et minimum av tekniske barrierer som aksjer måtte overvinne i de påfølgende årene, med mange verdipapirer som fortsatt jobber gjennom disse nivåene i midten av dette tiåret.

Investorer kan undersøke disse hindringene med et Fibonacci-nett som strekkes over det høyeste høyt like før bjørnmarkedet, og utvide det til det dype lavet som ble lagt opp i 2008 eller 2009. Deretter ser du på prisaktivitet fra lavene og noterer hvordan sikkerheten oppfører seg på nøkkel retracement nivåer. Uptrends de siste årene har typisk gått inn i motstand ved 62%, 78% og 100% retracements. Investeringer som har nådd disse nivåene er sårbare for reverseringer som kan redusere eller eliminere langsiktig fortjeneste.

Pepsico (PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fremhever samspillet mellom prisutvikling og Fibonacci-harmonikken etter 2008-krasj. Den selger seg fra 79. 79 til 45. 37 og botter ut i mars 2009. Den etterfølgende gjenvinningsbølgen staller i mars 2010 på 62% selloff retracement, hvor den grenses sidelengs i 14 måneder før rallying inn i 78. 6% retracement . Månedlig stokastikk plukker opp disse vendepunktene, spiking inn i overkjøpt nivå.

Aksjen vender tilbake til det harmoniske nivået i juni 2011 og faller til en 52-ukers lav, før vi hopper sterkt og tilbake i august 2012. Den smelter sidelengs i ytterligere 6 måneder før den går ut og rallyer like over 100% retracement, hvor det staller ut igjen. Den sitter på det nivået i ytterligere 14 måneder, til slutt fullfører breakout og treffer en heltid høy.

The Bottom Line

Investorer kan øke fortjenesten med månedlige diagrammer som avdekker nye muligheter og måle fremdriften av åpne stillinger. De jobber også som risikostyringsverktøy, slik at de kan reagere på betydelige endringer i markedsforholdene i tide.