For de fleste investorer betyr "fast inntekt" obligasjoner, som igjen betyr en fullverdig meglerkonto og alle dets tilhørende avgifter. Likevel er et stort utvalg av faste inntekter tilgjengelig for de som ikke har tilgang til et obligasjonsskrivebord, og ønsker fortsatt årlig avkastning i 5-9%. De aller fleste av disse tilbudene handler på store børser og kan omfatte funksjoner som gjør dem enda mer fordelaktige enn vanille-obligasjoner. Les videre for en rask oversikt over disse produktene - sammen med miniatyrbilde forklaringer på hva du skal være oppmerksom på når du kjøper dem. ) Vanlige aksjer for inntekt

Eiendomsinvesteringer (REITs) er selskaper som eier og driver inntektsberettigede selskaper, produserende eiendommer som kjøpesentre, kontorer og leiligheter. De betaler nesten alle sine skattepliktige inntekter til aksjonærer og tilbyr derfor regelmessige, høyavkastende utbetalinger til investorer. Investorer bør imidlertid være oppmerksomme på at utbytte betalt av REITS
ikke kvalifiserer for redusert skatt på utbytte. Vurder å holde disse på en ikke-skattepliktig konto. (Les Hvilken pensjonsplan er best? for informasjon om ikke-skattepliktige kontoer) Hovedbegrensede partnerskap (MLP) er typisk ressursrelaterte selskaper (primært olje og gass) hvor fordelen ligger i selskapets "gjennomgående" økonomiske status. Dette betyr at alle inntekter, gevinster, tap og skattepliktige hendelser går gjennom til enhetens innehaver (deg). Disse aksjene er ikke berettiget til regelmessig utbyttebeskatning. Du bør vurdere å holde disse i ikke-skattepliktige kontoer. (For en mer grundig gjennomgang av MLP, ta en titt på
Discover Master Limited Partnerships )

Royalty trusts er verdipapirer som har en betalende rente eller royalty i en bestemt gruppe eiendeler, og betaler ut en del av disse pengene til andelshavere. De fleste av disse tillitene er olje- og gassrelaterte. Disse tillitene betaler regelmessig, variabel utbytte, avhengig av lønnsomheten til de underliggende eiendelene. U. S. royalties vil se en avtagende avkastning over tid, ettersom deres underliggende eiendeler går bort, mens kanadiske royalty-trusts er strukturert for å forny sine beholdninger og derfor opererer mer som tradisjonelle olje- og gasselskaper. For tiden er U. trusts ikke berettiget til utbyttebeskatning. Sjekk med din rådgiver om skattebehandling på kanadiske royalties.

Et bedriftsutviklingsselskap (BDC) er i hovedsak et aksjefond som investerer utelukkende i private selskaper fremfor offentlighandlede. Investorer kan derfor delta i privatkapitalens verden uten å være "akkreditert" investorer, og likevel nyte likviditeten til et tradisjonelt fond eller en felles fond.
Avslutte midler er fond med et
fast antall enheter som handler på aksjemarkedet. Mange av disse er investert i inntektsgivende verdipapirer som kommunale obligasjoner eller foretrukne aksjer. Investorer bør være oppmerksomme på at prisen som en lukket fondskasse kan være over eller under sin nettoverdi (NAV). Skattebehandling vil variere avhengig av fondets beholdninger. Index-børsnoterte fond (Index ETFs) er instrumenter som forsøker å speile ytelsen til et enkeltmarkedsindeks. Derfor tillater disse ETFene en investor å kjøpe eller selge aksjer i en allment sitert stats- eller bedriftsobligasjonsindeks. Det er også ETFer som speiler flere kommunale obligasjoner og søppelobligasjonsindekser. Avgifter er generelt svært lave på ETFer, og årlige skattepliktige kapitalgevinster er minimal. (Hvis du ikke er kjent med ETFer, kan du se
Mutual Fund eller ETF: Hva er riktig for deg? )

Foretrukne aksjer

Foretrukne aksjer er tradisjonelt strukturert som evigvarende preferanser, noe som betyr at de ikke har oppgitt forfallstidspunkt. Mer nylig har imidlertid selskapene begynt å utstede innløsbare foretrukne aksjer som har en bestemt levetid, hvorpå de innløses til pålydende eller, ved utstederens valg, til en premie til gjeldende verdi. Mest foretrukne utbytte mottar gunstig skattebehandling, unntatt de som er utstedt av REITs, og er senior i selskapets felles aksjer. (For mer informasjon, sjekk ut
A Primer On Preferred Stocks .)

Exchange-Traded Debt Securities

Valutahandlede gjeldspapirer (ETDS) er "obligasjoner" som handler som foretrukne aksjer, noe som betyr at de har alle funksjonene i obligasjoner, men er tilgjengelige for kjøp på de store børsene. De har vanligvis parverdier på $ 25 i stedet for $ 1000, og betaler renter, ikke utbytte. ETDS er derfor ikke berettiget til gunstig utbyttebeskatning. Investorer bør være oppmerksomme på at de fleste kan ringes etter fem år. Konvertible preferanser

Konverterbare preferanser er unike, da de er konvertible til utstederens underliggende aksjestandard. De har fordelen av en høyere utbytteutbetaling, og potensialet for realisasjonsgevinster bør de underliggende fellesaksjene verdsette. De høyere utbyttene støtter også eventuelle ulemper i de vanlige aksjene. Vær forsiktig med "tvunget" konverteringsbetingelser og eventuelle anropsfunksjoner. Utbytte fra de fleste konvertible preferanser er berettiget til lavere skattesats.
Obligatoriske konvertible verdipapirer

Obligatoriske konvertible verdipapirer går av en rekke navn, inkludert egenkapitalenheter, verdipapirer, ACES, DECS og FELINE PACS. Obligatoriske konvertibler er som konvertible preferanser, bortsett fra at de har en fast konverteringsdato og kan konverteres til utsteders felles aksje til variable priser - avhengig av hvor de vanlige aksjene handler på tidspunktet for konvertering. Mandater betaler generelt bedre enn vanlige preferanser, men er ikke berettiget til gunstig utbyttebeskatning. Pass på å lese prospektet nøye.
Forpliktet verdipapirer Tillit foretrukne verdipapirer er en genial måte for bedrifter å samle inn penger under mer gunstige skattevilkår. De er i hovedsak obligasjoner med inntekter som utbetales til investorer i form av foretrukne aksjeutbytte. Investorer bør være oppmerksomme på at (til tross for de ofte sjenerøse utbetalingene) er gjeldsobligasjoner vanligvis i den lave enden av kreditt-totempolen, og utbetalingene kan bli utsatt til innløsningsdatoen for sikkerheten. Selv om investorene ikke har mottatt utbytte, kan de fortsatt være pålagt å betale skatt på utbyttet, og tillit til preferanser er ikke berettiget til lavere utbytte skattesats. Utbetalinger er normalt høyere enn vanlig foretrukne aksjer. Foretrukket fortrinn fra tredjepart

Tredjeparts tillitsvalgte (TPTP) er ompakket foretrukne aksje- og gjeldsproblemer som distribueres av Wall Streets store meglerforretninger. De går av en rekke akronymer, inkludert: CABCO Trusts, Corporate Backed Trust Certificates (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS og TRUCs. Fordelene utbetales vanligvis halvårlig. Investorer bør være oppmerksomme på at disse verdipapirene vanligvis kan konverteres etter fem år, og er ikke berettiget til 15% utbytte skattesats.
Konklusjon

For inntektsinvestorer som krever trygge, faste utdelinger for en forutbestemt periode, gir ovennevnte investeringer et viktig alternativ til obligasjoner. Som disse tillit handel på store børser, tilbyr de også gjennomsiktig og stabil prising. Inntektsinvestering er ikke lenger begrenset til de som har store navn meglerkontoer. Det er også mye mulighet for den lille online investoren. (I tillegg må du ta en titt på Vanlige feil ved fasteinvesteringer

for å unngå kostbare feil.)