Diversifisering er et kjent uttrykk for de fleste investorer. I den mest generelle forstand kan det oppsummeres med denne setningen: "Ikke legg alle eggene dine i en kurv." Mens denne følelsen sikkert fanger essensen av problemet, gir den lite veiledning om de praktiske implikasjonene av rollefordelingsspillene i en investors portefølje og gir ingen innsikt i hvordan en diversifisert portefølje faktisk er opprettet. I denne artikkelen gir vi en oversikt over diversifisering og gir deg litt innsikt i hvordan du kan gjøre det til din fordel.

Hva er diversifisering?

For å se nærmere på begrepet diversifisering, er ideen å skape en portefølje som inkluderer flere investeringer for å redusere risikoen. Tenk for eksempel en investering som består av bare aksjer utstedt av et enkelt selskap. Hvis det selskapets aksje lider en alvorlig nedgang, vil porteføljen din opprettholde den fulde bruken av nedgangen. Ved å splitte investeringen mellom aksjene fra to forskjellige selskaper, kan du redusere den potensielle risikoen for porteføljen din.

En annen måte å redusere risikoen i porteføljen din er å inkludere obligasjoner og kontanter. Fordi kontanter vanligvis benyttes som kortsiktig reserve, utvikler de fleste investorer en kapitalfordelingsstrategi for sine porteføljer, hovedsakelig basert på bruk av aksjer og obligasjoner. Det er aldri en dårlig ide å beholde en del av dine investerte eiendeler i kontanter eller kortsiktige pengemarkedsverdipapirer. Kontanter kan brukes i nødstilfeller, og kortsiktige pengemarkedsverdipapirer kan likvideres umiddelbart dersom en investeringsmulighet oppstår, eller i tilfelle de vanlige kontantbehovene dine øker, og du må selge investeringer for å foreta betalinger. Vær også oppmerksom på at eiendelfordeling og diversifisering er nært forbundne konsepter; en diversifisert portefølje er opprettet gjennom prosessen med eiendelallokering. Når du oppretter en portefølje som inneholder både aksjer og obligasjoner, kan aggressive investorer lene seg mot en blanding av 80% aksjer og 20% ​​obligasjoner, mens konservative investorer kan foretrekke en 20% aksjer til 80% obligasjonsmix.

Uansett om du er aggressiv eller konservativ, er bruken av kapitalfordeling for å redusere risiko gjennom valg av balanse mellom aksjer og obligasjoner for porteføljen din en mer detaljert beskrivelse av hvordan en diversifisert portefølje er skapt heller enn de enkle eggene i ett kurvkonsept. Med dette i tankene vil du legge merke til at verdipapirporteføljer sammensatt av en blanding, som omfatter både aksjer og obligasjoner, refereres til som "balansert" porteføljer. Den spesifikke balansen mellom aksjer og obligasjoner i en gitt portefølje er utformet for å skape et bestemt risikobeløp som gir mulighet til å oppnå en viss avkastning på investeringen din i motsetning til din vilje til å akseptere en viss risiko.Generelt er jo mer risikoen du er villig til å ta, jo større er potensiell avkastning på investeringen din.

Hva er mine alternativer?

Hvis du er en person med begrensede midler, eller hvis du bare foretrekker ukompliserte investeringsscenarier, kan du velge et enkelt balansert fond og investere alle dine eiendeler i fondet. For de fleste investorer er denne strategien altfor forenklet. Mens en gitt blanding av investeringer kan være hensiktsmessig for et barns høyskoleutdanningsfond, kan denne blandingen ikke være en god kamp for langsiktige mål, for eksempel pensjonering eller eiendomsplanlegging. På samme måte krever investorer med store pengesummer ofte strategier som er utformet for å håndtere mer komplekse behov, for eksempel å minimere kapitalgevinster eller generere pålitelige inntektsstrømmer. Videre, mens investeringen i et enkelt fond gir diversifisering blant de grunnleggende aktivaklassene for aksjer, obligasjoner og kontanter (midler ofte innehar en liten mengde kontanter fra hvilke gebyrene tas), er mulighetene for diversifisering langt over disse grunnkategorier.

Med aksjer kan investorer velge en bestemt stil, for eksempel fokusering på store, mellomstore eller små caps. I hvert av disse områdene er aksjer kategorisert som vekst eller verdi. Ekstra valg inkluderer innenlandske og utenlandske aksjer. Utenlandske aksjer tilbyr også underkategorier som inkluderer både utviklede og fremvoksende markeder. Både utenlandske og innenlandske aksjer er også tilgjengelige i spesifikke sektorer, som bioteknologi og helsetjenester.

I tillegg til ulike valg av aksjeinvesteringer, tilbyr obligasjoner også muligheter for diversifisering. Investorer kan velge langsiktige eller kortsiktige problemer. De kan også velge høy avkastning eller kommunale obligasjoner. Igjen vil risikotoleranse og personlige investeringskrav i stor grad diktere investeringsvalg.

Mens aksjer og obligasjoner representerer de tradisjonelle verktøyene for porteføljekonstruksjon, gir en rekke alternative investeringer mulighet for videre diversifisering. Eiendomsinvesteringer, hedgefond, kunst og andre investeringer gir mulighet til å investere i kjøretøy som ikke nødvendigvis går i takt med de tradisjonelle finansmarkedene. Likevel tilbyr disse investeringene en annen metode for diversifisering av porteføljer.

Bekymringer

Med så mange investeringer å velge mellom, kan det virke som om diversifisering er et enkelt mål å oppnå, men det er bare delvis sant. Behovet for å gjøre klok valg gjelder fortsatt for en diversifisert portefølje. Videre er det mulig å diversifisere porteføljen din, noe som vil påvirke avkastningen negativt. Mange økonomiske eksperter er enige om at 20 aksjer er det optimale tallet for en diversifisert aksjeportefølje. Med det for øye kan kjøp av 50 individuelle aksjer eller fire storkapitalfond gjøre mer skade enn godt. Å ha for mange investeringer i porteføljen tillater ikke at noen av investeringene har stor innflytelse, og en overdiversifisert portefølje (noen ganger kalt "diworsification") begynner ofte å oppføre seg som et indeksfond.Når det gjelder å holde noen store aksjefond, medfører flere midler de ekstra risikoene for overlappende beholdninger, samt en rekke utgifter, for eksempel lavbalansavgifter og varierende kostnadsforhold, som kunne vært unngått gjennom et mer forsiktig fond valg.

Verktøy

Investorer har mange verktøy å velge mellom når du oppretter en portefølje. For de som mangler tid, penger eller interesse for å investere, gir verdipapirfond et passende alternativ; Det er et fond for nesten enhver smak, stil og kapitalfordelingsstrategi. For de med interesse for individuelle verdipapirer, er det aksjer og obligasjoner for å møte alle behov. Noen ganger kan investorer til og med legge til sjeldne mynter, kunst, eiendomsmegling og andre off-the-beaten-track investeringer i sine porteføljer.

Bunnlinjen

Uansett hva du mener eller metode, husk at det ikke finnes noen generisk diversifiseringsmodell som tilfredsstiller behovene til alle investorer. Din personlige tidshorisont, risikotoleranse, investeringsmål, økonomiske midler og nivå av investeringserfaring vil spille en stor rolle når du dikterer investeringsmikset. Start med å finne ut mengden av aksjer, obligasjoner og kontanter som kreves for å dekke dine behov. Derfra bestemme nøyaktig hvilke investeringer som skal brukes til å fullføre blandingen, og erstatte tradisjonelle eiendeler for alternativer etter behov. Hvis du er for overveldet av valgene eller ganske enkelt foretrekker å delegere, er det mange fagfolk på finansielle tjenester tilgjengelig for å hjelpe deg.