Mye har blitt skrevet om det drapet som høye investeringskostnader kan legge på investorens avkastning på sine investeringer. En investorbulletin fra Securities and Exchange Commission illustrerer den potensielle effekten:

• I løpet av 20 år vil en 1% avgift eller økning i utgifter på en innledende investering på $ 100 000 utgjøre $ 28 000 i fortapt avkastning.
• Investerer at $ 28 000 over den perioden ville ha gitt ytterligere $ 12 000 til investorens totale avkastning.
• Denne studien antok en gjennomsnittlig 4% avkastning.

Investeringskostnader og utgifter er en viktig faktor for investorer å kontrollere og finansielle rådgivere som legger kundens interesser først, kan hjelpe kunder på dette området. (For mer, se: Hva du får når du betaler for investeringstjenester .)

Popularitet på indeksfondene

Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) er et fond som følger S & P 500 indeksen og har et lavt kostnadsforhold på 0, 05%. Per 30. oktober 2015 hadde fondet utført 80% av de andre fondene i sin store sammenslåingsgruppe. Mange andre indeksfond og børsnoterte fond (ETF) i en rekke aktivaklasser har tilsvarende lave utgifter og har overgått en høy prosentandel av deres investeringsklasse jevnaldrende. Jeg er ikke imot et godt forvaltet, lavpris aktivt forvaltet fond, men etter min erfaring er det ikke så mange som fortjener de økte utgiftene. (For mer, se: Hvordan ETF-avgifter jobber .)

Andre utgifter

Her er noen andre utgifter som reduserer investorens avkastning.

Salgsbelastninger på fronten . Dette er en forhåndsbetaling til en finansiell rådgiver eller registrert representant. Front-end sales loads reduserer beløpet av investorens opprinnelige investering som faktisk går til jobb for dem. For eksempel, hvis en representant foreslår å investere i et aksjefond som American Funds EuroPacific Growth A (AEPGX) for hver $ 10 000 investoren ønsker å investere, $ 575 eller 5. 75% vil bli trukket fra deres investeringsbalanse for å dekke salgsbelastning. Over tid vil dette redusere investorens avkastning mot en annen versjon av fondet med et lignende kostnadsforhold som ikke belaster en salgsbelastning. Noen vil hevde at denne belastningen er en engangsbetaling til rådgiveren og deres firma. Hvis det mottatte rådet er solidt, kan denne prisen være gyldig, men investorene må forstå hva de betaler for når det gjelder råd og service for å gjøre det. (For mer, se: Stopp å betale høye fondavgifter .)

Kostnadsforhold . Fond og ETF har et underliggende kostnadsforhold som dekker kostnadene til fondlederens lønn, handelsutgifter og selvfølgelig en fortjeneste for fondsselskapet. Den faktiske avkastningen på fondet er netto av kostnadsforholdet.Jo lavere fondets kostnadsforhold er, desto mindre effekt har du på den ultimate avkastningen du har. Som nevnt ovenfor er dette en grunn til populariteten til passivt administrerte indeksfond og ETF. Selv med (og kanskje spesielt med) aktivt forvaltede midler og ETFer, er det viktig for investorer og deres finansielle rådgivere å sikre at de er i den laveste aksjeklassen som er tilgjengelig for dem. For eksempel har PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) aksjeklassen et utgiftsforhold på 0,46%, mens PIMCO Total Return A (PTTAX) har et utgiftsforhold på 0. 85% pluss en front-end-belastning på 3. 75%. De sistnevnte aksjene vil sannsynligvis bli kjøpt i forbindelse med å jobbe med en rådgiver eller representant som kompenseres via provisjoner, mens den tidligere vil sannsynligvis bli foreslått av en avgiftskonsulent finansiell rådgiver eller være tilgjengelig via en investors 401 k-plan.

Finansielle rådgiveravgifter og provisjoner . Avhengig av hvilken type finansiell rådgiver du jobber med, kan du bli belastet gebyrer, provisjoner eller kanskje en kombinasjon av begge. Uansett må investorene forstå disse gebyrene og hva de får i retur. Provisjoner eller salgsbelastninger (front-end, back-end eller pågående) tjener til å redusere nettoavkastningen på investeringen din. I tillegg krever enkelte fond og livrenteprodukter et overgivelsesgebyr dersom du selger investeringen før utløpet av overgivelsesperioden. Disse gebyrene trekkes fra beløpet av investeringen. Selv med finansielle rådgivere som tar gebyrer basert på eiendeler under ledelse eller en flat beholder, må investorene forstå hvor mye de betaler og hva de får i retur. Hvorvidt disse gebyrene trekkes fra kontoen din eller du betaler dem via sjekk, tjener de fremdeles som en drakk på avkastningen. (For mer, se: Betaling av investeringsrådgiver: Gebyrer vs provisjoner .)

Handelsprovisjoner og kontobeløp . Avhengig av størrelsen på porteføljen din og hvor ofte du handler, kan provisjoner eller transaksjonsgebyr legge opp. For eksempel kan enkelte verdipapirer ha en transaksjonsavgift som varierer fra $ 25 til $ 75 eller mer dersom fondet eller andelsklassen ikke er på den depotbanken, er ingen transaksjonsavgiftsliste. ETFs bærer vanligvis en transaksjonsavgift i størrelsesorden $ 7. 95 med mange vaktmestere. Enkelte vaktmestere kan også kreve en kontotavgift for å ha en konto. Dette fravikes vanligvis for noe minimumsnivå av eiendeler. Selv om disse transaksjons- og kontoavgiftene er relativt små, kan de legge til.

Bunnlinjen

Mens du får den beste avkastningen for de risikoene som er tatt, er det foran og midt i mange investorers sinn, må de ta hensyn til gebyrer og utgifter, da de kan ødelegge avkastningen raskt. Fee-only finansielle rådgivere er generelt fokusert på å holde kostnadene nede for sine kunder, men på slutten av dagen må investorene forstå alle tilknyttede kostnader og sørge for at de er rimelige. (For mer, se: 4 måter å redusere pensjonsplanavgifter .)