Du er kanskje kjent med risikobeløpet, som sier at jo høyere risikoen for en bestemt investering, desto høyere er mulig å returnere. Men mange investorer forstår ikke hvordan man skal bestemme risikonivået deres individuelle porteføljer burde bære. Denne artikkelen gir et generelt rammeverk som enhver investor kan bruke til å vurdere hans eller hennes personlige risikonivå og hvordan dette nivået gjelder ulike investeringer.

Risikovilkårsoppfattelse
Dette er et generelt konsept som ligger til grunn for noe som en retur kan forventes. Når som helst du investerer penger i noe, er det en risiko, enten stor eller liten, at du kanskje ikke får pengene dine tilbake. I sin tur forventer du en avkastning, noe som kompenserer for at du bærer denne risikoen. I teorien jo høyere er risikoen, desto mer bør du motta for å holde investeringen, og jo lavere risiko, desto mindre bør du motta.

For investeringspapirer kan vi lage et diagram med de ulike typer verdipapirer og deres tilknyttede risiko- / belønningsprofiler.

Selv om dette diagrammet på ingen måte er vitenskapelig, gir det en retningslinje som investorer kan bruke når de velger ulike investeringer. Liggende på den øvre delen av dette diagrammet er investeringer som har høyere risiko, men kan gi investorer et høyere potensial for over gjennomsnittet avkastning. På den nedre delen er det mye sikrere investeringer, men disse investeringene har et lavere potensial for høy avkastning.

Bestemme risikostillingen din
Med så mange ulike typer investeringer å velge mellom, hvordan bestemmer en investor hvor mye risiko han eller hun kan håndtere? Hver enkelt person er annerledes, og det er vanskelig å skape en pålitelig modell som er gjeldende for alle, men her er to viktige ting du bør vurdere når du bestemmer hvor mye du kan ta:

Time Horizon Før du investerer, bør du Bestem alltid hvor mye tid du trenger for å holde pengene dine investert. Hvis du har $ 20 000 å investere i dag, men trenger det på ett år for en forskuddsbetaling på et nytt hus, er det ikke den beste strategien å investere pengene i høyere risikoaksjer. Jo mer risikofylt en investering er, desto større er volatiliteten eller prisfluktuasjonene. Så hvis tidshorisonten din er relativt kort, kan du bli tvunget til å selge verdipapirene dine med betydelig tap. Med en lengre tidshorisont har investorer mer tid til å hente eventuelle tap og er derfor teoretisk mer tolerante for høyere risiko. For eksempel, hvis den $ 20 000 er ment for en lakeside hytte som du planlegger å kjøpe i 10 år, kan du investere pengene i høyere risiko aksjer. Hvorfor? Fordi det er mer tid til å gjenopprette tap og mindre sannsynlighet for å bli tvunget til å selge ut av stillingen for tidlig. Bankroll Det er en annen viktig faktor å finne ut hvor mye penger du kan tape for å finne ut din risikotoleranse.Dette er kanskje ikke den mest optimistiske metoden for å investere; Det er imidlertid den mest realistiske. Ved å investere kun penger som du har råd til å miste eller ha råd til å ha bundet opp i en periode, vil du ikke bli presset til å selge noen investeringer på grunn av panikk eller likviditetsproblemer. Jo mer penger du har, desto større risiko er du i stand til å ta. Sammenlign for eksempel en person som har en nettoverdi på $ 50 000 til en annen person som har en nettoverdi på $ 5 millioner. Hvis begge investerer $ 25 000 av sin nettoverdi i verdipapirer, vil den person med lavere nettoverdi bli mer påvirket av en nedgang enn den personen med høyere nettoverdi. Videre, hvis investorene står overfor et likviditetsproblem og krever kontanter umiddelbart, må den første investoren selge av investeringen mens den andre investoren kan bruke sine andre midler.

Investeringsrisikopyramide
Etter å ha avgjort hvor mye risiko som er akseptabelt i porteføljen din ved å anerkjenne tidshorisonten og bankrollen, kan du bruke risikopyramid-tilnærmingen for å balansere eiendelene dine.

Denne pyramiden kan betraktes som et fordelingsverktøy som investorene kan bruke til å diversifisere porteføljeinvesteringene i henhold til risikoprofilen for hver sikkerhet. Pyramiden, som representerer investorens portefølje, har tre forskjellige nivåer:

Pyramidens base - Stiftelsen av pyramiden representerer den sterkeste delen, som støtter alt over det. Dette området bør bestå av investeringer som har lav risiko og har forutsigbar avkastning. Det er det største området og består av størstedelen av eiendelene dine. Midtportion - Dette området bør bestå av mellomstore investeringer som gir en stabil avkastning, samtidig som det tillater kapitalvurdering. Selv om det er mer risikabelt enn eiendelene som lager grunnlaget, bør disse investeringene fortsatt være relativt trygge. Summit - Reservert spesielt for høyrisikoinvesteringer, er dette det minste området i pyramiden (porteføljen) og bør bestå av penger du kan miste uten alvorlige konsekvenser. Videre bør penger i toppmøtet være engang disponibel, slik at du ikke trenger å selge for tidlig i tilfeller hvor det er tap på kapital.

Bunnlinjen
Ikke alle investorer er opprettet likt. Mens andre foretrekker mindre risiko, foretrekker noen investorer enda mer risiko enn andre som har en større nettoverdi. Dette mangfoldet fører til skjønnheten i investeringspyramiden. De som vil ha mer risiko i sine porteføljer, kan øke størrelsen på toppmøtet ved å redusere de to andre seksjonene, og de som ønsker mindre risiko, kan øke størrelsen på basen. Pyramiden som representerer porteføljen din, bør tilpasses din risiko preferanse.

Det er viktig for investorer å forstå ideen om risiko og hvordan det gjelder dem. Å gjøre informerte investeringsbeslutninger innebærer ikke bare å forske på individuelle verdipapirer, men også å forstå din egen økonomi og risikoprofil. For å få et estimat av verdipapirene som passer for visse nivåer av risikotoleranse og for å maksimere avkastningen, bør investorene ha en ide om hvor mye tid og penger de må investere og avkastningen de søker.