Stilstrategi
Aksjevalg for individuelle investorer kan være en skremmende oppgave. Å velge verdipapirer fra den globale markedet, analysere, vurdere, kjøpe og spore resultatene av disse verdipapirene i en diversifisert portefølje er ikke noe de fleste individuelle ikke-profesjonelle investorer er i stand til eller villige til å gjøre. I stedet kan investorer ta beslutninger om porteføljeallokering ved å velge blant store kategorier av verdipapirer, for eksempel "big cap", "growth", "international" eller "emerging markets". Denne tilnærmingen til å investere - ser på de underliggende egenskapene som er felles for visse typer investeringer - kalles stil som investerer.
Populariteten til stilinvesteringer økte betydelig for institusjonelle investorer i løpet av 1980-tallet da pensjonskonsulentfellesskapet oppfordret kundene til å kategorisere egenkapitalstilpasninger under aktivaallokeringsprosessen. Både institusjonelle og individuelle investorer fant at kategorisering av aksjer etter stil forenkler investorvalg og gir dem mulighet til å behandle informasjon om aksjer innenfor en kategori lettere og mer effektivt. Å tildele besparelser over et begrenset antall investeringsstiler er en langt enklere og mye mindre skremmende oppgave enn å velge blant tusenvis av investeringsalternativer tilgjengelig over hele verden.
Ved å klassifisere eiendeler etter en bestemt stil, er investorene også bedre i stand til å vurdere ytelsen til profesjonelle pengeforvaltere. Med andre ord kan alle pengemangrene som håndterer vekstfondsmidler, bli rangert etter prestasjoner i den aktuelle kategorien. Faktisk vurderes pengeforvaltere generelt ikke når det gjelder absolutt ytelse, men i forhold til et resultatmål for deres investeringsstil.
I løpet av det siste tiåret har et nytt sett med understiler, i tillegg til de vanlige stilene av verdi og vekst, blitt akseptert av investeringsfellesskapet. Disse er: dyp og relativ verdi og disiplinert og aggressiv vekst.
Verdi stilansvarlige let etter aksjer som er feil priset gitt utstederens spennende eiendeler og inntjening. De benytter tradisjonelle verdsettelsesmål som tilsvarer aksjekursen til selskapets egenverdi. Verdiselskap har en tendens til å ha relativt lave pris / inntjeningsforhold, betale høyere utbytte og har historisk stabile aksjekurser. Verdisjeferens grunnleggende forutsetning er at emittentens verdi vil bli omarbeidet til en viss tid og dermed generere gevinster for pengestyreren. Det er flere grunner til at en aksje kan være undervurdert: Selskapet kan være så lite at aksjen er tynn handlet og ikke tiltrekker seg mye interesse; Selskapet opererer i en upopulær industri; Bedriftsstrukturen er komplisert, gjør analysen vanskelig, eller aksjekursen har kanskje ikke fullt ut reagert på positive nye utviklinger.Verdipapirer finnes vanligvis i sakte voksende sektorer av økonomien som økonomi og grunnindustri, men det er gode kjøp å finne selv i "vekst" sektorer som teknologi.
I løpet av 1990-tallet identifiserte Standard & Poors tre spesifikke understiler: dyp verdi, relativ verdi og ny verdi.

AD:

• Deep Value -stil bruker den tradisjonelle Graham og Dodd-tilnærmingen, der lederne kjøper de billigste aksjene og holder dem i lange perioder i påvente av et oppgang i markedet.
• Relativ verdi Pengeledere søker etter aksjer som er verdsatt i forhold til markedet, deres kolleger og selskapets inntjeningspotensial. Relativ verdi aksjer bør også inneholde en slags kanal (for eksempel et patent eller en godkjent FDA-godkjenning) som har potensial til å låse opp aksjens reelle verdi. En typisk holdingsperiode er tre til fem år. I motsetning til tradisjonelle verdiforvaltere forvalter relativ verdiforvaltere muligheter i alle økonomiske sektorer og kan ikke konsentrere seg om de vanlige "verdisektorer".
• Ny verdi Ledere velger sine investeringer fra alle verdipapirkategorier, og søker etter aksjer som har potensial for betydelig verdsettelse.

AD:

Vekst style managers fokuserer vanligvis på en utsteders fremtidige inntjeningspotensial. De prøver å identifisere aksjer som gir potensialet for økende inntjening til over gjennomsnittlige priser. Når verdier ledere ser på nåværende inntjening og eiendeler, ser vekstledere på utstederens fremtidige inntjeningsmakt. Veksten er generelt knyttet til større oppoverpotensial i forhold til stilinvestering, og selvfølgelig har den samtidig større nedsatt risiko.

AD:

• Tradisjonell vekststilstand Investering har også skapt noen sub-stilarter, spesielt disiplinert vekst eller vekst til en rimelig pris (GARP), og aggressiv eller momentum vekst.
• Diskutert vekststilstand Ledere konsentrerer seg om selskaper som de tror kan øke sin inntjening med en hastighet høyere enn markedsgjenomsnittet, og som selger for en passende pris.
• Aggressiv vekst stiler pleier ikke å stole på tradisjonelle verdsettelsesmetoder eller grunnleggende analyser. De stole på teknisk analyse.

Sektorstrategi
Se på en bestemt bransje som transport. Fordi beholdningen av denne typen fond er i samme bransje, er det en inneboende mangel på diversifisering forbundet med disse midlene. Disse midlene har en tendens til å øke vesentlig i pris når det er økt etterspørsel etter produkt- eller tjenestetilbudet som tilbys av bedriftene som fondene investerer i. På den annen side, hvis det er en nedgang i den spesifikke sektoren der et sektorfond investerer, vil fondet møte store tap på grunn av manglende diversifisering i sine beholdninger.
Indeksstrategi Har en tendens til å spore indeksen som følger ved å kjøpe de samme vekter og typer verdipapirer i indeksen, for eksempel et S & P-fond. Investering i et indeksfond er en form for passiv investering. Den primære fordelen ved en slik strategi er den lavere administrasjonskostnadskvoten på et indeksfond.Et flertall av verdipapirfond kan ikke slå brede indekser som S & P 500.
Hvis du ikke kan slå markedet, hvorfor ikke delta i det? Vi går over alternativene dine i følgende artikkel: The Lowdown On Index Funds.
Global strategi
En global strateg bygger en diversifisert portefølje av verdipapirer fra et hvilket som helst land over hele verden. Ikke forveksling med en internasjonal strategi, som kan omfatte verdipapirer fra alle land utenom fondets hjemland. Globale penger ledere kan videre konsentrere seg om en bestemt stil eller sektor, eller de kan velge å tildele investeringskapital i samme vekting som verdensmarkedsverdier.
Stabil verdi strategi
Stabil verdi investering stil er en konservativ investeringsstrategi for fast inntekt. En stabil verdiskapitalforvalter søker kortsiktige rentepapirer og garanterte investeringskontrakter utstedt av forsikringsselskaper. Disse midlene er attraktive for investorer som ønsker høy nåværende inntekt og beskyttelse mot prisvolatilitet forårsaket av renteendringer.
Dollar-Cost Averaging Gjennomgang av dollar-kostnad er en enkel, tradisjonell investeringsmetode. Dollar-cost-gjennomsnitt er implementert når en investor forplikter seg til å investere et fast dollarbeløp regelmessig, vanligvis månedlig kjøp av aksjer i et fond. Når fondets prisfall synker, kan investor kjøpe et større antall aksjer til fast investeringsbeløp, og et mindre antall når aksjekursen går opp. Denne strategien resulterer i å senke gjennomsnittlig kostnad litt, forutsatt at fondet svinger opp og ned.
Value Averaging
Dette er en strategi hvor en investor justerer beløpet som er investert, opp eller ned, for å møte et foreskrevet mål. Et eksempel bør forklare: Anta at du skal investere $ 200 per måned i et fond. Ved utgangen av den første måneden, takket være en nedgang i fondets verdi, har den første $ 200-investeringen falt til $ 190. I dette tilfellet vil du bidra med $ 210 den følgende måneden, og bringe verdien til $ 400 (2 * $ 200). På samme måte, hvis fondet er verdt $ 430 ved utgangen av den andre måneden, legger du bare inn $ 170 for å få det opp til $ 600-målet. Hva skjer er det i forhold til dollarkostnaden i gjennomsnitt, legger du inn mer når prisene er nede, og mindre når prisene er oppe.