Åpningsmåneden 2016 var ikke snill mot tradisjonelle aksjeinvestorer. Mange analytikere forutser at aksjemarkedene i 2016 vil bli preget av enten volatilitet eller en uendret nedgang. Situasjonen har noen investorer som ser på alternative investeringer, og de følger ledelsen til fondforvaltere som åpenbart planlegger å tilegne seg en større andel av porteføljene sine til alternativer i 2016. Volatilitet har en tendens til å favorisere alternative investeringsstrategier som brukes av hedgefondsledere, så lenge / kort investering og arbitragehandel.

Alternative investeringer

Alternative investeringer omfatter et bredt spekter av investeringer og investeringsstrategier utenfor tradisjonelle valg av aksjer eller obligasjoner. Det inkluderer vare- eller råvare futures investering, hedgefond, eiendomsmegling, private equity investeringer, valuta handel og derivater.

Mange alternative investeringer, for eksempel hedgefond eller private equity-investeringer, ble først observert av institusjonelle investorer eller høyverdige personer (HNWI) på grunn av de høye minimumsinvesteringene som kreves. De utvidede tilbudene i fond og børsnoterte fond (ETF) har imidlertid medført de fleste alternative investeringer innen rekkevidde av små investorer.

En investor kan ikke ha den kapitalen som er nødvendig for å gjøre direkte hedgefond eller private equity-investeringer, men han kan fortsatt få tilgang til slike investeringer gjennom fond eller ETF. For å kvalifisere, må disse alternativene bruke hedgefondsstrategier eller investere i private equity, som IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF eller ETF fra Invesco PowerShares.

Utførelse av alternativer vs tradisjonelle investeringer

Alternative investeringer korrelerer generelt negativt med de fleste tradisjonelle investeringer, slik at de har en tendens til å overgå når det generelle aksjemarkedet er volatilt eller utfører dårlig. For eksempel har alternativene vesentlig overgått tradisjonelle investeringer i finanskrisen fra oktober 2007 til april 2009. I løpet av den tiden var den eneste tradisjonelle investeringen som registrerte en positiv gevinst, obligasjoner med investeringsgrad. Men mens de generelle amerikanske aksjemarkedene hadde mer 40% tap, produserte noen alternative investeringer, som forvaltede futures og gull, tosifrede gevinster.

Ikke alle alternative investeringsstrategier viste imidlertid et overskudd i finanskrisen. I samme tidsramme gikk prisene ned 25% totalt, og lange / korte tradingstrategier så gjennomsnittlig 17% tap. Mens det er negativt, representerer disse tallene fortsatt bedre forestillinger enn tradisjonelle aksjer.

Perioden fra 2000 gjennom det meste av 2002 så teknologibransjen bobleutbrudd, noe som gir et annet eksempel på alternativer som overgår tradisjonelle investeringer.I løpet av den tiden var amerikanske aksjer nede på ca. 35%, mens globale makrostrategier som ofte var ansatt i hedgefondene, var over 40%, forvaltede futuresstrategier så gjennomsnittlig 21% avkastning og risikarambitrage fikk 11%.

Omvendt har alternative investeringer en tendens til å ligge bak tradisjonelle investeringer når amerikanske aksjemarkedet har en sterk utvikling. Fra 2010 til 2015, hvor aksjene opplevde et stort oksemarked, viste IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF en gjennomsnittlig årlig gevinst på bare 1,77%, mens Vanguard Total Stock Market ETF hadde gjennomsnittlig årlig gevinst på over 8%.

Typer Alternative Investments

Investorer bør vurdere å integrere alternative investeringsklasser eller strategier i 2016 investeringsporteføljen.

En global makrostrategi er ofte ansatt i hedgefond. Denne strategien kan innebære andre alternative elementer, for eksempel lange og korte stillinger eller futures. Den velger porteføljebeholdninger basert på fondlederens syn på globale makroøkonomiske og politiske forhold.

Futures er en populær alternativ investeringsklasse som investerer direkte i råvarer som olje og gull. Investorer kan velge mellom direkte futures kontraktsinvesteringer, forvaltede futures kontoer, eller fond og ETFer som holder vare futures kontrakter.

Risikoarbitrage innebærer at bransjer skal utnytte midlertidige prisavvik. Det inkluderer fusjons- og oppkjøpsarbitrage, parhandel og likvidasjonsarbitrage.

Lang / kort aksjehandel vedtar både kjøp (lang) og selge (korte) stillinger for å minimere risiko eller maksimere overskudd. Det er flere forskjellige tilnærminger, for eksempel å kjøpe en markedssektor mens du selger en annen, eller kjøpe en aksje i en bransje mens du selger en annen aksje i samme bransje. Lang / kort handel omfatter også opsjonshandelsstrategier for å sikre overordnede lange eller korte posisjoner.

Fast eiendom har en tendens til å overgå når aksjene utfører dårlig. Investorer kan kjøpe REIT-aksjer eller investere i ETFer eller fondskasser fokusert på eiendomsbeslutninger.

Valutamarkedet (forex) kan tilby muligheter i et globalt økonomisk klima av divergerende pengepolitikk. Forex trading er åpen direkte til private investorer, eller investorer kan velge å få tilgang til denne investeringsklassen gjennom ETF eller fond. Valutahandel er ofte ett element i en global makrohandelsstrategi ansatt av et hedgefond.