Finansielle planleggere har lenge vært ansett som en av de mest korrupte faggruppene i finansnæringen. Om dette virkelig er sant eller ikke, er et annet problem, men faktum er at inngangskravene til å bli registrert investeringsrådgiver (RIA) er knapt et blip på radarskjermen sammenlignet med andre prestisjetunge yrker som lov, medisin eller regnskap .

Prosessen

AD:

Hvis du vil bli en Registrert Investeringsrådgiver, er baren satt ganske lav. Alt du trenger å gjøre er å betale en $ 165 avgift til Securities and Exchange Commission (SEC) og deretter bestå en tre-timers serie 65-eksamen med en score på minst 72%. Når du har oppnådd det, vil du motta RIA-lisensen din, og du kan begynne å anbefale verdipapirer, analysere og administrere kundeporteføljer og fungere som en finansiell planlegger. Selve testen dekker verdipapirlover og forskrifter og nesten ingenting knyttet til investeringer, forsikring eller det mylder av andre emner som økonomiske planleggere må forstå for å kunne jobbe effektivt. (For mer, se: Introduksjon til Serie 65-eksamen .)

AD:

Dette er en av grunnene til at det er så høy forekomst av disiplinære problemstillinger i yrket, fordi uetiske personer som ønsker å bedra kundene, har nesten ingen virkelige hindringer for å overvinne for å få lisensen . Faktisk har denne lisensen ikke engang videreutdanningskrav som de fleste andre lisenser. En sammenligning av kravene til å bli en RIA og de andre yrkene er nesten latterlig. En CPA må ta minst 30 timers grunnskoleklasser og deretter bestå en streng firedelers eksamen som dekker regnskap, revisjon, bokføring og skatt. Leger og advokater trenger flere års skolegang, og må også bestå et styre- eller barneeksamen for å øve. Argumentet er gjort at RIA og andre finansielle rådgivere som meglere skal få et tilsvarende utdanningsnivå før de får lov til å håndtere andres penger.

AD:

Referanser: En levedyktig løsning?

En av de mest åpenbare måtene som rådgivere som ønsker å bevise sine verdier til sine kunder har tilgjengelig, er å skaffe seg en profesjonell sertifisering eller legitimasjon som den sertifiserte finansiell planleggeren, Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (CFC) eller Chartered Financial Analyst (CFA). Disse legitimasjonene krever en viss del kurs på slike områder som investeringer, forsikring, skatt, pensjon og eiendomsplanlegging. CFA kurset omfatter investeringsanalyse, finansiell regnskap og andre emner relatert til porteføljestyring. CFP- og CFA-betegnelsene har også en eller flere strenge eksamener som må bestås for å bli sertifisert.(For mer, se: Finansielle betegnelser er ikke alle skapt like. )

Disse betegnelsene følger også med etterutdanningskrav som bærerne må fullføre hvert år eller to for å holde deres betegnelser aktive. GFP-merket krever også at utøvere følger en streng økonomisk-økonomisk kodeks i alle sine handlinger. Hvis du bærer en eller flere av disse legitimasjonene, kan du vise klienter som en rådgiver er forpliktet til å handle etisk og i deres beste interesse, og har også fått et visst nivå på trening og utdanning i yrket. Dessverre er rådgivere ikke lovlig pålagt å få noen av disse karakterene, selv om noen av dem som ikke har fått andre typer opplæring, som en bachelorgrad i økonomi, regnskap eller økonomi. Og RIA er bundet av et fiduciært krav på samme måte som de fleste legitimerte utøvere, selv om dette kan bli mye mer komplisert når arbeidsdepartementets (DOL) fiduciære regel blir lov.

Fordeler med strengere krav

Innføring av strengere adgangskrav til RIA kan bidra til å heve servicenivået som leveres til publikum. Det vil også bidra til å skjerme ut dovne og uetiske deltagere som ikke ville være villige til å ta seg tid til å gjennomføre en streng eksamenstest eller fullføre de nødvendige kursene. Til tross for det noen ganger forkledde bildet, ser publikum fortsatt økonomiske planleggere av alle striper i hovedsak samme kategori som leger, advokater og regnskapsførere. Hvis dette er tilfelle, da skal næringen ha inngangskriterier som ligner på disse andre yrkene. (For mer, se: Finansiell planlegger: Karrierevei og kvalifikasjoner .)

Det skal også være videreutdanningskrav for dagens RIA, selv om det nok ikke ville være rettferdig eller praktisk å kreve at de går tilbake nå og tilfredsstille et høyere nivå av inngangskriterier. Men de må holde seg oppdatert med nye utviklinger i yrket og det stadig voksende utvalg av investeringer og forsikringsvalg som nå er tilgjengelige i finansmarkedet.

Bunnlinjen

Det er for øyeblikket ingen lovgivning i påvente av at det vil heve baren for inngang til RIA-yrket. Denne endringen vil sannsynligvis være langsom i å komme, uavhengig av hvem som velges i november. Men å heve baren for RIA kan ha flere fordeler for både rådgivere og deres kunder. (For mer, se: Alfabetesuppe med finansielle sertifiseringer .)