Robo-rådgiveren er det skinnende nye investeringsstyringsverktøyet. Det er nesten perfekt for noen investorer. Men la oss trekke tilbake gardinen litt og undersøke de sanne kostnadene til en robo-rådgiver (eller digital / automatisert rådgiver). Kostnadene kan måles både i dollar og i personlige og følelsesmessige utgifter.

Tjenestene kan ikke passe behov

Med tanke på deres tilnærming, passer de fleste, men ikke alle robo-rådgivere, inn i en pre-designet investeringsportefølje. Generelt handler roboten om dine investeringer. Hvis du trenger en omfattende planlegger som behandler din skatt, eiendom, suksess og forretningsplanlegging, kan du betale en kostnad i tapt tjeneste eller ekstra kostnad for den hjelpen du trenger hvis du ansetter en robo-rådgiver. (For mer, se: Fordeler og ulemper med å bruke en Robo-Advisor .)

Murky Gebyrer

Robo-rådgiveravgifter og -tjenester er ikke ensartede. Det er noen robo-rådgivere med tydelig forklarte avgifter og andre med mer kompliserte, stumpe gebyrstrukturer. Flere robo-rådgivere tilbyr en begrenset finansiell rådgiver med sine planer. Dermed anser vi at både robo-rådgivere og finansielle rådgivere har innenfor kategoriforskjeller.

De fleste robo-rådgiverens gebyrstrukturer begynner med en prosentavgift for forvaltningskapitalen (AUM). Generelt, uansett AUM-avgiften, har robos ekstra kostnader. Hvert gjensidig og børsnotert fond (ETF) har et kostnadsforhold. For en vanlig vaniljeindeks ETF, for eksempel Vanguards totale børsindeks ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ), er utgiftsforholdet en mager 0. 05%. Likevel er det andre indeksmidler med høyere utgiftskvoter som Rydex S & P 500 Class A (RYSOX) med en årlig avgift på over 1%. Jeg antyder ikke at en bestemt robo-rådgiver har RYSOX i sitt arsenal, bare at det er viktig å forstå prisen på et fonds underliggende administrasjonsgebyrer. I det minste vil robo-rådgiveren ha AUM-avgiften pluss den underliggende fondets forvaltningsavgift fra fondsselskapet. Når du vurderer en robo-rådgiver, sørg for å forstå alle kostnadene, ikke bare planens ledelsesgebyr. (For mer, se: Er Robo-rådgivere blitt mer menneskelige? )

Begrensede porteføljealternativer

De fleste robos tilbyr et begrenset antall porteføljealternativer. Robo-rådgiveren velger et visst antall fond eller individuelle aksjer som de skal investere i. Deretter velger firmaet et begrenset antall valg av tildelingsfordeling fra konservativ til aggressiv. Investeringen blir da tildelt en bestemt portefølje basert på en kort tidshorisont og risikotoleranse quiz. Dette er vanligvis en veldig oversiktlig titt på individets sanne risikotoleranse og tidshorisont.

Harold kan for eksempel trenge en del av sine investeringer i 10 år når Junior starter college og en annen del i 25 år når han forventer å gå på pensjon. De fleste robos er ikke utstyrt for å håndtere disse typer forskjellige tidshorisonter. Forbrukerkostnaden er at aktivaallokeringen kanskje ikke passer for deg. Hvis det er for aggressivt og markedene er i en nesyklus når pengene trengs, kan Harold bli tvunget til å trekke penger på en uoppnåelig tid, for eksempel etter en nedgang i markedet, og dermed redusere sin totale nettoverdi. (For mer, se: Kan du virkelig stole på en Robo-Advisor? )

Utenom det store bildet

Du kan ha flere investeringskontoer som en 401 (k) på jobb, din ektefelle 403 (b) plan, en Roth IRA og en skattepliktig meglerkonto. Med mindre robo-rådgiveren administrerer alle disse kontoene, eller har muligheten til å vise dem, kan ressursfordelingen din være utilgjengelig.

Her er et eksempel. Janice og Dean har $ 100 000 nettoverdi fordelt på 4 kontoer:

Janice og Deans investeringsportefølje
Konto	Verdi	Investeringsinvesteringer
Janice 401 (k)	$ 10 000 < Stock og Obligasjonsfond	Dean 401 (k)
$ 20 000	Aksjefond	Janice Roth IRA
$ 20 000	Aksjefond og obligasjonsfond	Felles meglerkonto
$ 50 000	Individuelle aksjer, aksjer og obligasjonsfond	Hvis Janice og Dean slår sin felles meglerkonto over til en robo-rådgiver for ledelse uten å også inkludere informasjon om deres andre eiendeler, så er deres totale eiendelallokering vil ikke passe deres risikotoleranse eller tidshorisont. I tillegg kan din totale investeringsportefølje ende opp med enten mer aggressiv eller mer konservativ uten et komplett bilde av alle dine investeringsaktiver. Dette kan ha langsiktige økonomiske og følelsesmessige kostnader. (For mer, se:

Er Robo-Advisors en god ide for unge investorer? ) Ingen langvarig sporoppføring

Robo-rådgivningsfeltet er ganske nytt. Således har få få en lang tidshorisont, hvor de kan se avkastningen. Det kan være en kostnad for å investere i et suboptimal program på grunn av et begrenset bilde av ROBO-rådgiverens avkastning. Videre kan deres salgs- eller rebalancing-tilnærming ikke virke som planlagt.

Ingen menneskelig berøring

Investorer er beryktet angstfulle og har en historie med å gjøre selvbeherskende beslutninger. For eksempel er det ikke uvanlig for investoren å bli redd etter markedsfall, panikk og selge sine investeringer på et lavt punkt. Etter at markedene har gått opp, har denne investoren ingen penger i markedene og utgjør ikke de gevinsten som holder på under volatiliteten i markedet. Investorene kan ta fattige og dyre beslutninger uten at noen skal snakke dem fra skjeden eller lagre dem fra seg selv under volatile markeder. Dette kan koste investoren tusenvis av dollar som kanskje ikke har gått tapt hvis den enkelte hadde en finansiell rådgiver med hvem å konsultere.

Bunnlinjen

Hvis robo-rådgiveren ikke passer dine behov, kan de lavere gebyrstrukturene skjule større kostnader.For noen investorer er rådgiveravgiftene for økonomisk planlegger vel verdt å betale i det lange løp for bredden av tjenester som en kjønn og blod finansiell rådgiver tilbyr. Uansett hvilken økonomistyringsmetode du velger, gjør leksene dine og forstå hva du betaler og fordelene og tjenestene du mottar. (For relatert lesing, se:

Er en online finansiell rådgiver riktig for deg? )