a:

Finansspread er en type spekulasjon som involverer et høyt utnyttet derivatprodukt, mens arbitrage er en handel som tar sikte på å utnytte prisforskjeller i finansielle instrumenter. Finansiell spredningsspilling innebærer å spekulere på prisbevegelsen av en aksje, mens arbitrage søker å tjene på forskjeller i finansielle instrumenter.

Finansiell spredningsbudgivning

I et spredningsbud siterer spredningsselskapet to priser for en aksje - bud- og askeprisen - også kjent som aksjespredningen. Deretter plasserer investorer en handel, og spekulerer på om aksjekursen vil være lavere enn budprisen eller høyere enn forespørselsprisen.

For eksempel, anta at et spread-bettselskap antyder en hypotetisk budpris på $ 129 og en tilbudspris på $ 131 for Apple Incorporated (AAPL). En spekulant mener at prisen for AAPL vil være større enn $ 131. Derfor plasserer han en $ 5 innsats for hver $ 1 som AAPL øker over $ 131. Hvis AAPL øker over $ 131, vil spekulanten vinne. Men hvis prisen på AAPL faller under $ 131, vil han ende opp med å miste $ 5 for hver $ 1 den faller under $ 131.

Arbitrage

Omvendt involverer arbitrage samtidig kjøp og salg av et aktiv for å dra nytte av markedets ineffektivitet. I motsetning til økonomisk spread-spill, som innebærer å ta risiko, er arbitrage designet for å gi en risikofri avkastning.

For eksempel, anta at Netflix Incorporated (NFLX) handler på $ 115. 01 på New York Stock Exchange (NYSE) og tilsvarer $ 115. 50 på London Stock Exchange (LSE). En handelsmann som implementerer en arbitrage-strategi, vil kjøpe aksjene til $ 115. 01 på NYSE og samtidig selge aksjen på LSE. Som følge av dette har handelslommene 49 cent per aksje.