IShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130. 69-0. 21% Lagret med Highstock 4. 2. 6 ) sporer utførelse av Russell 1000 vekstindeks. Denne indeksen består av store og mellomstore amerikanske aksjer som viser egenskaper av vekst. Disse egenskapene ved vekst inkluderer høyere pris-til-bok (P / B) -forhold og høyere forventet vekst. Denne indeksen rebalanseres årlig.

Indeksen er konstruert i henhold til rangeringer av berettigede selskaper etter deres P / B-forhold, prognosene for langsiktig vekst og fem års historisk salgsvekst. Rangeringen er deretter standardisert, med en verdi verdifull som omfatter 50% av poengsummen og veksten variabel de andre 50% som skaper en sammensatt verdi score. Aksjene blir deretter rangert igjen i henhold til deres score, med en sannsynlighetsalgoritme i henhold til CVS-distribusjonen. Høyere CVS-poeng blir vurdert som verdier, mens de med lavere CVS-score er mer vekstorienterte.

Fondet er bredt diversifisert med 644 beholdninger. De 10 beste beholdningene har en totalvekt på litt over 22%. Den største bedriften er Apple, Inc., med en vekt på 6,15%. Den nest største beholdningen er Microsoft Corp., med en 97% vekting. Facebook er den tredje største beholdningen, med en 1,89% vekting.

Fondet er vektet mot teknologibedrifter, som vist av de tre største beholdningene. Når det gjelder eksponeringsbrudd, har informasjonsteknologi den største vektningen med 27%. Dette etterfølges av forbrukerdiskretionær sektor, med 20% vekting. Helsesektoren er den tredje største sektoren, med en vekt på 18%.

Egenskaper

Fondet er utstedt av iShares Trust og forvaltes av BlackRock Fund Advisors. Fondet har et lavt administrasjonsgebyr på 0,2%. Den passive ledelsen og mangel på omsetning i fondet holder kostnadene nede. Utgiftsforholdet omfatter ikke gjeldende provisjons- og megleravgifter. Fondets aksjer er notert på NYSEARCA.

Fondet har netto eiendeler på rundt 30 milliarder dollar, med 300 millioner aksjer utestående. Daglig gjennomsnittlig volum for handlede aksjer er rundt 1. 59 millioner. Fondet er ganske flytende, noe som gjør det mulig for investorer å gå inn og ut av posisjoner enkelt.

Egnethet og anbefalinger

IWF er egnet for flere vekstorienterte investorer. IWF er uten tvil det største kappens vekstorienterte fond med en betydelig mengde eiendeler under ledelse. Den inneholder en betydelig 17% vekting mot mid-cap-aksjer. Fondet har en lavere treårig standardavvik på 8,86%. Standardavvik er en statistisk måling av historisk volatilitet.

Fondet betaler et begrenset årlig utbytte på 1.2%. Det er ingen obligasjoner i porteføljen. Fondet har en egenkapital beta på 1. 02 mot S & P 500. Dette betyr at det generelt handler i samme retning som S & P 500. Fondet handler generelt det samme som S & P 500; Det er uklart om fondet har noen betydelige fordeler over S & P 500. Investorer som bruker moderne porteføljeorientering (MPT) må inkludere investeringer i andre aktivaklasser og sektorer for å diversifisere sine porteføljer tilstrekkelig og minimere risikoen.

Fondet har hatt sterk nyutvikling, opp over 10% i fjor, med en treårig ytelse på over 17%. Fondet er imidlertid bare oppe med 2,6 prosent siden begynnelsen i 2000. I likhet med andre passive indekser har IWF hatt tap i finanskrisen i 2008, så det er risiko knyttet til fondet. Fondets volatilitet er imidlertid begrenset, som representert ved lavere standardavvik.

Fondet har en stor eksponeringsvekt mot teknologibedrifter. Eventuelle problemer i teknologisektoren som helhet vil trolig føre til en nedgang for fondet. Generelt begrenser det store antallet godt diversifiserte beholdninger generelt risiko. Selv om kostnadsforholdet er lavt og det er høy likviditet, ser det ut til at fondet har begrensede fordeler over S & P 500-indeksen.