IShares US Technology Fund (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en utvekslings- handlet fond eller ETF, som gir investorer tilgang til innenlandske teknologibedrifter ved å spore totalresultatet av Dow Jones US Technology Index som referanseindeks. Dow Jones US Technology Index består av store, mellomstore og små bedrifter som er fokusert i teknologibransjen i USA. Egenkapitalbeholdningen i referanseindeksen vektes hver, basert på deres flytende justerte markedsverdi, og IYW gjelder samme vekting mot egenkapitalposisjonene. Siden ETFs oppstart i 2000 har iShares U. S. Technology fondet gitt investorer en årlig avkastning på -0. 19% fra august 2015.

AD:

Hvordan det sporer det

IYW benytter en replikasjonsstrategi for å spore totalresultatavkastningen til referanseindeksen. Verdipapirforetakets verdipapirer som er holdt i fondet, veies på samme måte som referanseporteføljen, og fondet investerer minst 90% av investeringsmidlene i verdipapirer og depotbeviser på verdipapirer som holdes innenfor den underliggende indeksen. Mens flertallet av fondsmidler er investert i teknologisektoren, kan de resterende 10% være spredt blant kontanter og kontantekvivalenter, konsesykliske selskaper, eiendomsbedrifter eller kommunikasjonstjenester. Per august 2015, 98. 36% av IYW-eiendelene er verdipapirer som er funnet i referanseindeksen.

AD:

Mens IYW er sterkt fokusert på teknologisektoren, er fondets aksjeposisjoner diversifisert blant ulike teknologibransjer i markedet. IYW beholdninger inkluderer programvare og tjenester selskaper på 50. 77%, teknologi hardware og utstyr selskaper på 34. 55% og halvledere selskaper på 13 22%. Toppbeholdninger innenfor IYW er lik de tyngstevektede selskapene i fondets referanseindeks og inkluderer Apple, Inc. på 19. 29%, Microsoft Corporation på 10. 99%, Facebook, Inc. på 5. 76%, Google, Inc ved 5. 66% og Cisco Systems, Inc. på 4 13%. Alle aksjeposisjoner i IYW og referanseindeksen har hovedkontor i U. S.

AD:

Ledelse

IShares US Technology ETF styres og distribueres gjennom iShares morselskap, BlackRock, Inc. Investorer har tilgang til mer enn 700 individuelle ETFer gjennom BlackRock, og selskapet klarer mer enn $ 1 billioner i investor eiendeler. IShares familiefond representerer IYW en av 45 innenlandske aksjefond og en av de to teknologifokuserte sektorens ETF.

Egenskaper

Fondforvaltere med IYW bruker en passiv styringsstrategi for fondets eiendeler, noe som betyr at replikering av total avkastning av referanseindeksen er avgjørende for fondets overordnede mål.Fordi IYW benytter replikering i sin investeringsstrategi, er feil i å spore referansemålet lavt. Uvanlig handel mellom innehavene av IYW fører også til et relativt lavt kostnadsforhold på 0,43%. ETFs gjennomsnitt et kostnadsforhold på 0,6%, mens teknologisektoren ETFs utgjør et kostnadsforhold på 0,53%. I tillegg har IYW en årlig utbytte på $ 1. 19 i juni 2015, nesten 65% høyere enn sin kategori jevnaldrende.

IYW blir gjort tilgjengelig for investorer på New York Stock Exchange Arca sammen med mer enn 8 000 børsnoterte verdipapirer og ETFer. Mens kostnadsforholdet for IYW er relativt lavt, kan investorer bli belastet gebyrer eller betale provisjoner når sikkerheten er kjøpt eller solgt. Avgifter vurdert til investorer varierer avhengig av handelsplattformen som brukes og behovet for hjelp fra en finansiell rådgiver eller megler under handelen.

Egnethet og anbefalinger

IYW er utviklet for å gi investorer tilgang til et godt diversifisert basseng av teknologifokuserte innenlandske selskapsaksjer som har potensial for vekst. De store selskaper som inngår i IYW gir en stabil stabilitet på grunn av deres kjente økonomiske styrke og konsistente etterspørsel fra forbrukerne. Midt- og småkapitalselskaper som inngår i ETF, gir høyere potensial for vekst i fondet som mangler i de større teknologibedrifter. Diversifiseringen mellom markedskapitalisering og ulike teknologisektorer innenfor ETF gjør IYW til et attraktivt valg for investorer som søker eksponering for næringen som en liten del av en ellers diversifisert investeringsportefølje.

Mens IYW har sine fordeler, bærer fondet en viss grad av risiko. Som med eventuelle aksjeeiere svinger utviklingen i teknologisektoren i stor grad over tid. Innovasjon er nøkkelen til disse selskapene, men forskningen og utviklingen som er nødvendig for fremskritt i teknologibaserte produkter og tjenester krever mye kapital som i siste instans kan skade aksjekurs og verdi. Risikoen forbundet med teknologibedrifter som holdes innenfor en sektorspecifisert ETF, som IYW, er tydelig ved vurdering av fondets risikometri, beta og standardavvik. IYW har en femårs etterfølgende beta på 0,95, noe som betyr at fondet sannsynligvis vil flytte seg i tråd med det samlede markedet over tid. Tilsvarende har IYW en femårig standardavvik på 14,87%, noe som peker på høy volatilitet i fondets ytelse.

En investor som er villig til å ta høy risiko for større potensiell belønning, kan bruke IYW som en langsiktig eierandel i en veldiversifisert portefølje. IYW bør ikke brukes som en frittstående investering, og bør heller ikke plasseres på en investeringskonto med kort tidshorisont.

Hvordan Financial Adviser-klienter kan bruke denne ETF

Finansielle rådgivere kan posisjonere IWY som en taktisk eierandel i en kundes investeringsportefølje sammen med andre sektors ETFs, internasjonale og innenlandske aksjer, obligasjonsbeholdninger og kontantekvivalenter. Teknologiske aksjer og sektorfondene som har disse verdipapirene, er svært volatile og har høy sannsynlighet for å svinge over tid.På grunn av disse egenskapene er IYW best egnet for en klient med en appetitt for risiko og evnen til å håndtere svingninger i kontoverdi. Når kombinert med andre investeringsvalg spredt over ulike aktivaklasser, er IWY et passende valg for kundekontoer med utvidede tidsrammer, for eksempel pensjonsoppkjøpsbesparelser eller andre vekstrettede investeringsmål.

Hovedkonkurrenter og alternativer

Teknologisektoren er et populært taktisk investeringsvalg blant investorer og finansielle rådgivere, og som sådan finnes det flere alternativer til IYW på markedet. Vanguard Information Technology ETF gir investorer tilgang til 387 teknologibedrifter ved å spore MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index.

Technology Select SPDR distribuert gjennom State Street Global Advisors inneholder 73 teknologifokuserte beholdninger og følger ytelsen til S & P Technology Select Sector Index.

Fidelity tilbyr også en teknologifokusert ETF med sitt MSCI Information Technology Fund, som har 397 egenkapitalstillinger og sporer MSCI USA Investable Market Information Technology Index.

Vanguard-alternativet har et kostnadsforhold på 0. 12%, og det samme gjelder Fidelity-alternativet, mens SPDR ETF har et utgiftsforhold på 0. 15%.