Trenger du å låne $ 250 eller mindre for bare noen få uker? Er du lei av tradisjonelle payday långivere og ser etter en bedre måte å låne penger? Hvis det er tilfelle, kan du vurdere LendUp, en online långiver som tilbyr små dollarlån uten kreving av kreditt.

Men er et LendUp-lån virkelig et bedre alternativ til et lønningslån? Her ser du hva LendUp tilbyr, hvor mye lånene koster, hvordan søknadsprosessen fungerer, og om tjenesten er legitim.

Hva LendUp tilbyr

LendUp er en online-direkte utlåner av små dollar-beløp, kortsiktige, usikrede lån designet for nødkontanter eller slutter å møtes. Når du begynner med LendUp, kan du velge lånebeløpet og låneperioden, fra $ 100 til $ 250 og syv dager til 30 dager. Du kan bare få ett lån om gangen. De ligner på lån du kanskje har sett merkede lønningsdagslån, avdragslån, direkte lån, personlige lån eller kontantforskudd.

Hvordan LendUp er annerledes

LendUps forskjell fra payday långivere, sier selskapet, ligger i sin gjennomsiktige, upfront priser og hva den kaller LendUp Ladder. Denne strukturen gjør det mulig for kunder å tjene seg til en årlig prosentsats (APR) så lavt som 29% over tid, da de tilbakebetaler sine LendUp-lån til rett tid og fullfører kredittopplæringskurs på LendUp-nettstedet. Kursene dekker kredittbygging, forbruksrettigheter, den sanne kostnaden for kreditt, kredittrapporter, byggekredit og beskyttelse av deg selv online.

LendUp har fire statusnivåer låntakere kan oppnå: sølv, gull, platina og prime. Du starter på sølvnivå, og når du går opp, kan du låne så mye som $ 1 000 i så lang tid som seks måneder. Når du når platina- og toppnivåene, kan dine betalinger bli rapportert til kredittforetak for å forbedre kredittpoengene dine og fatte kredittfilen din. Du betaler også en lavere rente når du oppretter en god tilbakebetalingshistorie. Rentedrappen er ikke helt en belønning for god oppførsel, men: En grunn til at APR blir lavere er at tilbakebetalingstiden er lengre.

Hva om du har problemer med å tilbakebetale et LendUp-lån? I motsetning til et standard lønningslån kan du ikke bare rulle lånet over mot ekstra kostnad. I stedet sier LendUp at det vil fungere med deg for å opprette en tilbakebetaling uten ekstra kostnader. Kvalifiserte låntakere kan til og med be om en automatisk forlengelse på opptil 15 dager på nettet. Som med andre kreditorer, hvis du ikke tilbakebetaler lånet ditt, kan kontoen din bli sendt til et samlingsbyrå, du kan bli saksøkt, og LendUp kan rapportere kontoenes mislighold til kredittbyråer, noe som vil skade kredittpoengene dine betydelig.

Hva LendUp Lånekostnad

APR på LendUp-lån er høy sammenlignet med andre typer forbrukslån.Den varierer fra 29%, for de best etablerte kundene til så høy som statens lovlige maksimale APR for kortsiktige lån: 460% i California, for eksempel. APR er høyest med sju dager, $ 250 lån, på 767% (eller mindre, avhengig av statens lover), og laveste med 30-dagers $ 100-lånet, på rundt 210%.

For å sette disse rentene i perspektiv, kan et 30-årig fastrentelån ha en APR på 4%, et autolån kan ha en APR på 6%, et studielån kan ha en APR på 5% til 8% , og et kredittkort for noen med god kreditt kan ha en april på 11%. En APR på 29% er ofte standardfrekvensen som kredittkortbrukere må betale når de er krenkende på deres månedlige minimumsbetalinger.

Peer-to-peer långiver Prosper kostnader 6. 68% til 35. 97% APR, og konkurrenten, Lending Club, kostnader 7. 64% til 28. 69% APR. Både Prosper og Lending Club krever minimum kreditt score på rundt 650. De andre forbrukslånene som er oppført her, har også minimum kredittpoengsum, og jo lavere poengsummen er, desto høyere er prisen. (For relatert lesing, se Toppalternativer til en medtegner ). Derimot har LendUp ikke et minimumskrav til kreditt score.

En grunn til at APR på LendUp-lån er så høy er at lånene er så kort periode. Når du låner fra LendUp, betaler du en låneavgift på 15% til 20% av det totale beløpet, minus 30 cent per dag for hver dag under 30 dager med lånets varighet. Så du kan låne $ 200 i 30 dager med en 15% avgift på $ 34. 90, og APR ville fungere til 212. 31%. Det samme lånet i 14 dager ville ha et gebyr på $ 30. 10 og en APR på 392. 38%. Men LendUp gjør sine gebyrer klart foran, så du forstår nøyaktig hva du skylder før du låner.

Tilleggskostnader. Lånegebyret kan ikke være alt du er belastet med et LendUp-lån. For å motta lånefondene dine raskt, innen to timer etter godkjenning eller samme dag du bruker, tar LendUp et ekstra gebyr. Det er et gebyr for bruk av ditt debetkort for å tilbakebetale lånet ditt tidlig. Og hvis din planlagte tilbakebetaling ikke rydder sjekkkontoen din, belaster LendUp en engangsavgift på $ 15, som ikke er tilstrekkelig, til å betale penger.

Krav og søknadsprosess

For å få et LendUp-lån må du være minst 18 og være juridisk bosatt i USA. På tidspunktet for skriving er lån tilgjengelig for forbrukere i 16 stater: Texas, Louisiana, New Mexico, Alabama, Wyoming, Idaho, Oklahoma, Washington, Illinois, Mississippi, Oregon, Kansas, Missouri, Tennessee, Minnesota og California. Selskapet har søkt om lisensiering i Florida, Maine, Ohio og Indiana, men er ennå ikke autorisert til å drive forretninger der. LendUp er ikke tilgjengelig landsdekkende fordi 18 stater begrenser eller forbyder lønningslån utlån; bare 32 stater tillater det spesielt.

For å søke, trenger du en aktiv kontrollkonto, en telefon som kan motta samtaler og en gyldig e-postadresse. Du kan søke fra smarttelefonen, nettbrettet eller datamaskinen. Pass på at du bruker en sikker Internett-tilkobling, ikke offentlig Wi-Fi, slik at din sensitive personlige opplysninger ikke lett kan bli stjålet.Deretter oppgir du navn, adresse, personnummer, fødselsdato og mobilnummer. Du må også gi informasjon om din sysselsetting og inntekt. Søknaden ber deg derfor om ditt kontonummer og bankens rutingsnummer for kontoen der du vil at lånet ditt skal bli deponert.

Deretter må du svare på flere sikkerhetsspørsmål som ligner på dem du kanskje måtte svare når du søker om et tidligere lån eller kredittkort eller når du ber om en kopi av kredittrapporten din. Spørsmål kan inneholde "I hvilket fylke har du bodd? "" Hvor ble ditt personnummer oppgitt? "Eller" Hvilke av følgende personer vet du? "LendUp vil nekte lånet ditt hvis det ikke kan bekrefte identiteten din basert på informasjonen du oppgir.

Du kan bli godkjent for et LendUp-lån uten kreditt eller dårlig kreditt. I stedet for å sjekke kredittrapporten, kan LendUp bruke data fra to store datoperatører: LexisNexis Risk Solutions Consumer Center og Clarity Services. Hvis du gir bevis på inntekt, vil LendUp ikke gjøre en hard kredittrinn, så det kan ikke skade kredittpoenget ditt når du søker om et LendUp-lån.

LendUps online søknadsprosess tar omtrent fem minutter, og du får en beslutning om din låneansøkning umiddelbart. Hvis lånet ditt er godkjent, vil LendUp sette inn pengene på kontoen din. For et ekstra gebyr kan du motta penger på så lite som 15 minutter hvis ditt debetkort støtter direkte innskudd. Du kan da administrere lånet ditt online. På lånefristen din, vil LendUp automatisk trekke tilbake midler og låneavgift fra samme sjekkkonto der lånet ble deponert når du tok det ut.

Er det legitimt?

LendUp er et legitimt selskap. Det ble grunnlagt i 2011 og dets offisielle navn er Flurish, Inc. Det er basert i San Francisco, men opererer kun på nettet, uten fysiske butikker. LendUp støttes av store investorer, inkludert Google Ventures.

Å vite at LendUp er et legitimt selskap, bør du gjøre forretninger med det? Det avhenger av forholdene dine. Du kan muligens få et lån med små dollar, også kalt et lite kortsiktig lån, med lavere rente fra din lokale bank eller kredittforening. Siden du ikke kan få et LendUp-lån uten en bankkonto, hvorfor ikke spørre banken hvor du har kontoen hvis du kvalifiserer for eventuelle lån eller kredittkort før du låner penger på LendUps høye APR?

Andre ubehagelige - men likevel sannsynligvis billigere alternativer enn LendUp - inkluderer låneopptak fra familie eller venner, ta ut et kontantskudd fra et kredittkort (se Hvordan en kontantavtale jobber ), forhandlinger om betalingsdatoen med kreditorene dine, og til og med spørre arbeidsgiveren om et engangsforskudd på betalingen din. Å betale en sen avgift på forsinket regning eller overtrengningsavgift på en sjekkkonto kan også være billigere enn å ta ut et lønningslån, avhengig av detaljene i situasjonen.

Hva med fordelene med å forbedre kredittpoengene dine? Siden din LendUp-betaling ikke rapporteres til kreditt-byråer før du når platinivået, hvis ditt primære mål er å bygge opp kreditthistorikken eller forbedre kredittpoengene dine, er det bedre, mye lavere APR måter å gjøre det på.

Med hensyn til kundetilfredshet har LendUp en D-vurdering med Better Business Bureau, basert på 11 klager over de siste tre og et halvt årene. Det ser ut til at de fleste av disse klagene enten kom fra forbrukere som ble bedraget av svindlere som etterlignet LendUp eller fra forbrukere som hadde tekniske problemer med selskapets nettside.

LendUp ser ut til å være lydhør overfor å løse kundeklager. Selskapet har også positive vurderinger i form av kundevideoer på sin nettside. Disse anmeldere kan ha mottatt poeng for å flytte opp LendUp-stigen som kompensasjon for sine vurderinger, sier LendUp i sine opplysninger.

The Bottom Line

Fortune Magazine spurte i en 2012-artikkel om LendUp er "en bedre modell, eller et pent ansikt på en stygg virksomhet? "Som lønningsdagslån og høyrentekort er LendUp rettet mot kunder som ikke har god kreditt.

Selskapet har sagt at det ønsker å skape bedre alternativer til rovdyr, men LendUp tilbyr ikke låntakere lavere priser enn lønningslån, i det minste ikke i begynnelsen. Rett på sin hjemmeside, viser det et utvalgslån på $ 200 i 14 dager med $ 29. 50 i renter, noe som tilsvarer en APR på 384. 55%, omtrent det samme som 390% APR av et typisk lønningslån. Hvor det er forskjellig fra tradisjonelle lønningsutlånere, er det at kundene ikke ruller over lån flere ganger til renten er mye høyere enn det opprinnelige beløpet lånt (se Pass på Payday Loans ) .

Tradisjonelle lønningslån er ikke rapportert til kredittagenturer, og kan derfor ikke hjelpe deg med å bygge opp kreditthistorien som tradisjonelle långivere stole på når du godkjenner eller nekter lån. Med LendUp kan du til slutt ta ut lån som vil bli rapportert til kredittbyråene og hjelpe deg med å bygge god kreditt (forutsatt at du betaler i tide), men det betyr at du skal være en gjenta kunde av høyrentelån.

Videre, mens LendUp sier det drives av en sosial oppgave og et ønske om å "forvandle forbrukerutlånsindustrien og hjelpe millioner av mennesker", tjener lønningslånsmarkedet millioner av mennesker som låner milliarder av dollar hvert år og lønningslångivere tjene $ 7 milliarder i avgifter årlig. Det er ingen tvil om at høy potensiell fortjeneste vil være integrert i LendUp forretningsmodell.

Ifølge den personlige finansnettstedet NerdWallet betaler den typiske lønnslånkonsumenten $ 574 i avgifter årlig og skylder penger til en payday långiver i mer enn halvparten av året. Betalingsdag lån kunder har en tendens til å være gjenta kunder, med de fleste ta ut et annet lån i de neste 30 dagene. Det er ikke noe galt med et legitimt selskap som tjener til å yte en tjeneste som forbrukerne forstår og verdsetter, men låntakere bør huske på at mens LendUp kan ha en sosial oppgave, er det en bedrift, ikke en veldedighet. De vil bli holdt ansvarlige for sine lån, ikke gitt utdelinger.

Å ta ut et LendUp-lån kan være et godt alternativ til et konvensjonelt lønningslån, men det er fortsatt et dyrt lånealternativ.For mer om problemet, les Hva er forskjellene mellom lønningsdagslån og kontantforskudd?