I motsetning til begrepet livsforsikring, som ikke bygger en kontantverdi og alltid har en dødsfordel , kan permanente livsforsikringsselskaper tillate eieren å velge et nivå eller øke dødsfordelen (noen ganger kalt alternativ 1 eller alternativ 2). De fleste universelle livspolitikkene (UL) tillater eieren å bytte mellom nivået eller økende dødsfordel med få restriksjoner. Hele livspolitikken (WL) kan være litt mer komplisert siden retningslinjene er utformet for å øke dødsfordelen ved å bruke utbytte for å kjøpe ytterligere dekning. Eieren kan imidlertid velge andre utbyttealternativer som bidrar til å redusere mengden ytterligere dekning som kjøpes. Men over tid vil dødsfordelen øke etter hvert som kontantverdien vokser. (Se også: Hvordan hele livsforsikringen fungerer .)

Nivådødelønn

I en politikk med høy dødelighet, for eksempel $ 500 000, da premien er betalt avgift og salgsgebyr trekkes, og gjenværende beløp krediteres kontanter verdi. Kostnaden for forsikring trekkes da fra kontantverdien hver måned. Over tid, etter hvert som premie er betalt, øker kontantverdien av politikken og mengden forsikring som kjøpes hver måned gradvis reduseres. For eksempel, i år to har en $ 500 000 policy en kontantverdi på $ 1 500, slik at bare $ 498, 500 forsikringer blir kjøpt.

Ved forsikringens død betaler forsikringsselskapet en dødsavgift som er delvis forsikring og delvis avkastning av policys kontantverdi. For eksempel anta at eieren betalte premien i 15 år, og politikken hadde akkumulert en kontantverdi på $ 65 000. Forsikringsselskapet ville betale $ 435 000 for forsikring og returnere $ 65 000 kontantverdien for en total fordel på $ 500, 000.

Økende dødsfordel

På den annen side, hvis politikken er en UL med økende dødsfordel, vil mottakeren ved forsikringens død få $ 500 000 forsikring - pluss akkumulert kontantverdi. I UL-politikk med økende dødsfordeler kjøper eieren alltid $ 500 000 forsikring. Veksten av kontantverdien avhenger imidlertid av premiebeløpet. Hvis premien er den samme som i politikken med en dødsfordel, vil kontantverdien i politikken med en økende dødsavgift sannsynligvis være lavere, da flere forsikringer blir kjøpt hver måned.

WL-politikk er forskjellig fordi utbytte blir brukt til å kjøpe tilleggsforsikring. Dødsydelsen øker fordi små mengder ekstra forsikring blir kjøpt hvert år.

Nivå kontra Økning

Det er flere grunner til at en policyeier ​​kan velge en økende snarere enn nivået dødsfordelen. Nedenfor er eksempler på når en person kan velge en økende dødsfordel.

Politisk eier trenger midlertidig høyere forsikring. Dette virker spesielt godt når den forsikrede er yngre, og kostnaden for forsikring er lavere. Politikk eieren kan senere bytte tilbake til et nivå død.

Politisk eier trenger en dødsfordel som vil fortsette å øke, for eksempel når forsikring blir brukt som en del av en forretningsoppfølgingsplan. Uten en økende dødsfordel, kan dekning ikke gi en tilstrekkelig erstatning for en voksende bedrift. (Se også: Bruk av forsikring i en forretningsoppfølgingsplan .)

Politikken brukes til å supplere pensjonsbesparelser, og eieren ønsker å bygge mye kontantverdi ved å overfinne politikken tidlig år. Hvis premie betalt skulle overstige syv lønn grensen, uten en økende dødsavgift, kunne politikken bli en modifisert endowment kontrakt.

Bunnlinjen

Når du har fastslått at du trenger permanent livsforsikring, bør du vurdere alternativene dine i hvordan dekningen er utformet. Det er mange måter å skreddersy dekning for å møte dine behov, og en erfaren uavhengig forsikringsmegler kan være en utmerket ressurs.