Det er klart at livsforsikringsselskapene har den rette ideen. Gå hvor pengene er eller i tilfelle Millennials hvor det vil være i fremtiden. Faktisk kjøpte Northwestern Mutual Life Insurance Company robo-rådgiver LearnVest i løpet av første kvartal 2015. Northwestern Mutual er ikke alene i sin innsats for å trykke og forstå Millennials. Både Mass Mutual og Stillehavet er involvert i innsats for retten Millennials i stor utstrekning gjennom utdanning. (For mer, se: Hvordan LearnVest Works .)

Merkelige Bedfellows?

Dette virker som en merkelig kombinasjon i beste fall, som en gammel kommersiell som viser et par som holder hender med en iført en Ohio State-jersey og den andre som bærer en fra Michigan. Millennials er en kunnskapsrik, utdannet gruppe forbrukere som også overfører til sitt forbruk av finansielle produkter og råd. Livsforsikring bør være en prioritet for de i denne aldersgruppen som har behov for beskyttelse. Sikkert for de som er gift, har barn eller andre hvis økonomiske velferd ville være i fare hvis de døde. Livsforsikring er et sentralt element i en finansiell plan. (For mer, se: Advisere FAs: Forklare livsforsikring til en kunde .)

Utover livsforsikring er det sannsynligvis et ønske om å selge et bredt spekter av finansielle produkter til denne store gruppen av nye investorer. Det gjenstår å se hvordan Millennials vil reagere når de begynner å dykke inn i noen av investerings- og livrenteprodukter som tilbys av disse forsikringsselskapene.

Hvordan vil forsikringsselskapene rettferdiggjøre sine ofte høye verdipapirfond mot lave kostnader alternativer fra slike som Vanguard? Hva slags pedagogisk materiale kan de presentere som rettferdiggjør disse høyere kostnadene? Hvordan vil de overbevise disse nysgjerrige, teknologiske kunnskapsrike unge forbrukerne om at innkjøp av høye kostnader og livsforsikringsprodukter med en investeringskomponent (og generelt høye avgifter og overgivelsesgebyrer) er en god idé? (For mer, se: En finansiell rådgivers veiledning til tusenårige kunder .)

Tilbake på dagen gikk mange nye høgskoler inn i livsforsikringssalg og ble fortalt å ringe til alle sine venner og slektninger og selge dem en policy. Jeg mistenker at denne tilnærmingen ikke er god en med tusenårene. Til deres kreditt ser det ut til at disse forsikringsselskapene og andre ikke tar denne banen. (For mer, se: Hvordan hjelpe med tusenviss pengevaner .)

LearnVest og Northwestern Mutual

LearnVests utdannelsesorienterte tilnærming og avgiftsstruktur er en god form for tusenårige og andre. I et veldig smart trekk vil Northwestern Mutual tillate LearnVest å fortsette å operere som et eget selskap, antagelig uten ansvar for å selge finansielle produkter. Dette vil gjøre det mulig for Northwestern Mutual å bruke LearnVest til å bygge sin kunnskapsbase på Millennials, deres økonomiske behov og hvordan man best tiltrekker dem som klienter.Northwestern Mutual har en dedikert direktør for Millennial Marketing, som ble sitert i et nylig CNBC-stykke, og sa: "Mer enn halvparten av våre nye kunder er under 34 år." ( For mer, se: Generasjons Y Investeringsporteføljen. )

Millennial Habits

Ifølge nyere forskning fra Gallup, Inc. er tusenårige mer enn dobbelt så sannsynlig som alle andre generasjoner (27% mot 11%, henholdsvis) for å kjøpe sine retningslinjer online i stedet for gjennom en agent. Dette flyr i møte med det tradisjonelle forsikringsselskapets leveringsmetode, ikke bare for livsforsikring, men også for andre finansielle og investeringsprodukter. (For mer, se: Pensjonering: Hvilke generasjoner er de beste Savers? )

Den samme Gallup-undersøkelsen indikerte også at Millennials ofte vil følge ledelsen hos eldre familiemedlemmer når det gjelder forsikringsselskapene de velger . Gallup indikerer at bygging sterke bånd med Baby Boomers og Gen X-ers er en god taktikk for forsikringsselskaper som ønsker å tappe inn i tusenårsmarkedet. (For mer, se: Finansielle rådgivere må søke etter denne gruppen NU .)

Hvordan fungerer det?

Basert i stor grad på min egen forspenning mot salgstaktikken som brukes og produkter som tilbys av enkelte forsikringsselskaper og deres agenter og representanter, var jeg forsettlig hard tidligere i denne artikkelen. Anstrengelsen til nordvestlige gensidige, Stillehavet liv, Mass Mutual og andre å forstå og utdanne tusenårsdager er å bli berømt. (For mer, se: Hvordan Millennials bruker Tech & Social Media til Invest .)

Hva jeg har problemer med å forene, er hva og hvordan disse forsikringsselskapene skal tjene Millennials og selge til dem. Jeg tviler på den gamle salgstaktikken som brukes av forsikringsagenter vil holde opp. Som jeg angitt ovenfor, er jeg også leery om hvordan disse forsikringsselskapene vil rettferdiggjøre sine høyprisprodukter til denne gruppen. (For mer, se: Hvordan unge investorer kan unngå økonomiske fallgruver .)

Kanskje vil forsikringsselskapene delvis flytte til en rådgivende modell der agenter betales for råd og ikke bare på salg av produkter. Klart liv og uførhet forsikring samt livrenter og andre forsikringsrelaterte kjøretøyer har sin plass. Livsforsikringsselskaper har også en stor "mutter" til tjeneste basert på deres potensielle ansvar for politiske fordeler. (For mer, se: Slik tiltrekker du tusenvisse investorer .)

Er livsforsikringsselskaper og Millennials virkelig så underlige bedfellows? Sannsynligvis ikke. Millennials vil bli eldre, gifte seg, ha barn og andre behov for livsforsikring og relaterte produkter. Livsforsikringsselskaper jeg mistenker vil også lære noe eller to fra å studere Millennials, og forhåpentligvis vil dette omdanne seg til bedre, lavere kostnadsprodukter og kanskje et mer forbruksvennlig leveringssystem. (For mer, se: Pensjonsplanlegging tusenårsskiftet. )

Bunnlinjen

Med deres rene tall er Millennials en styrke som skal håndteres for livsforsikringsselskaper med hensyn til deres fremtid vekst. Likevel, ifølge Gallup, Millennials føler mindre engasjement med et forsikringsselskap i forhold til Gen X og Baby Boomer foreldre.(For mer, se: Dette er Top Fear of Gen X, Millennial Savers .)

Klokt er en rekke livsforsikringsselskaper ute etter å utdanne og engasjere seg med Millennials. Det vil være interessant å se hvordan dette virker, og hvilke endringer dette forholdet bringer til livsforsikringsbransjen. (For mer, se: Demografisk endring av rikdom - og hvordan å utnytte den .)