Fed kan ha offisielt hevet hovedrenten i fjor, men samlet sett forblir renten ganske lav. Det er flott for bil- eller boligkjøpere (4% for et 30-årig boliglån, baby!), Men det er ikke en slik velsignelse for pensjonister, eller noen stoler sterkt på investeringsinntekter (i stedet for lønnsinntekt) for å komme forbi. Den siste buzzen om negative rentenivåer, som ikke har rammet USA ennå (les Hvordan Negativ Rentesatsarbeid ), gjør alt dette enda mer unnerving.

Hvis du lever av interesse, genererer dine eiendeler, betyr et lavrentemiljø åpenbart mindre inntekt å leve på. Hva er planen da, hvis du handler for inntektsorienterte instrumenter?

Teknikker for statskasser

Den tradisjonelle go-to for mange pensjonister er statsobligasjoner og statsobligasjoner, som gir en stabil, pålitelig inntektsstrøm med lav risiko (se Er en statsobligasjon en god investering for pensjon ? ). Men det er en pris å betale for sikkerheten til et instrument "støttet av den føderale regjers full tro og kreditt": T-obligasjoner og notater gir ikke den mest sexy avkastningen, og med lav rente klima, kan de ikke gi mye inntekt i det hele tatt.

Hva skal jeg gjøre? Du kan prøve å tjene penger i alle obligasjoner du har nå, og leve av rektor (som utelukker fremtidig renteinntekter, selvfølgelig), eller velger å investere i litt høyere risiko gjeldsinstrumenter, for eksempel bedrifts- eller kommunale obligasjoner. En annen ide: Obligatorisk ladning, hvor en investor kjøper separate verdipapirer med ulik løpetid, i stedet for å sette inn penger i en enkelt, langsiktig obligasjon. Så hvis priser faller når det er på tide å reinvestere, må mindre av porteføljen gå inn i de lavere avkastningene; hvis prisene stiger, kan du komme inn på de forbedrede utbyttene raskere. Les mer i Bond Stiger: En dårlig ide for pensjonister?

Annuities Angles

Laddering kan også gjøres med livrenter, en annen standby for pensjonister. Annuities er en type forsikringsprodukt som garanterer faste betalinger (med en fast eller variabel rente) for en bestemt periode eller til din død, selv om du viser seg å være en centenarian. Annuities kan gi ro i sinnet, men de kommer ofte med en heftig prislapp, i form av høye avgifter og stive overførselsgebyrer, hvis du skal bytte tankene dine. Gitt det, er inntekten de tilbyr i et lavrente miljø, ikke verdt prisen.

I stedet for å gå inn på annuiteter akkurat nå, kan du prøve stigen teknikken; eller velg et produkt med variabelt pris, som vil gi deg fordeler når prisene begynner å stige igjen. Se Slik kjøper du annuiteter når renten er lav.

Pensjonsplanpuslespill

Selv om de blir mindre vanlige, særlig i privat sektor, finnes det fortsatt arbeidsgiverbaserte pensjonsordninger (offisielt ytelsesbaserte ordninger): I likhet med livrenter kan de gi en fast månedlig inntekt basert på på den pensjonerte arbeidstakerens lønnshistorie og karriere.Disse pensjonsfondene er investert på ideen om at deres eiendeler vil generere det beløpet som er nødvendig for å dekke sine forpliktelser overfor sine pensjonister. Når renten faller, er det alltid risiko for at pensjonsfondene ikke kan gjøre sine "lønnslister" - men hvis det skjer, vil pensjonsforsikringsgodkjennelsen (PBGC), som gir fordeler opp til en juridisk definert grense (slags som en FDIC for pensjonsbransjen), kan dekke en del av ditt månedlige stipend.

Siden pensjonsplaner av denne typen er ganske mye kontrollert av arbeidsgiveren, er enkeltpersoners opsjoner begrenset. Absolutt bør du ikke stole på en pensjon som eneste kilde til pensjonsinntekt (bestefar har kanskje kunnet, men ikke deg, i dagens økonomiske verden). De som forventer en pensjon, kan overvei vurdere å ta det i en engangsbeløp, i stedet for annuierte utbetalinger, og investere det i instrumenter som gir en bedre utbetaling (eller holder mest på det, til renten øker). Se også Hvordan fungerer en pensjonsplan etter pensjon?

Stodgy but Safe Savings

Når du treffer pensjonsalderen, bør du ha noen midler satt til side i en sparekonto for den ordsomme regntiden. Mens dagens lavrente klima kan virke ganske vått, er det viktig å ikke flytte disse midlene rundt for å prøve å tjene mer inntekt. Visst, det er fristende: Tjenesten som er opptjent på sparekontoer, synes jo enda lavere enn satsene på T-Bonds. Men beredskapsfondene er ikke utviklet for å utvide høy avkastning på investeringen, de eksisterer for å sikre at du ikke går inn i gjeld (eller verre) hvis det uventede skjer. Hvis strategien din er å reinvestere sparekontoaktivitetene, og deretter bruke et kredittkort til å dekke store krisekostnader, bør du vurdere dette: Å betale de høye APRene på kjøp gjort med plast er vesentlig verre enn å tjene til og med de laveste prisene på din sparekonto .

The Bottom Line

Lav rente er generelt ikke bra for pensjonister: Uansett hvordan du strategiserer, vil dine inntektsrettede investeringer føle smerten. Men vær så snill, og prøv å ikke avgjøre besparelser eller dyppe for mye inn i kapitalen. Med held vil rentene komme seg på et tidspunkt. Planen i mellomtiden er å gjøre deg selv så liten skade som mulig.