Renteene fortsetter å svinge på historiske nedturer til tross for Feds kunngjøring at det langsomt vil begynne å øke prisene i nær fremtid. Men pensjonssparere og pensjonister som trenger å tegne inntekter fra besparelsene sine nå, har blitt fanget mellom en stein og et hardt sted de siste årene. Hvis prisene forblir på disse nivåene, må de som prøver å planlegge for avgang, være forberedt på å tilpasse seg dette miljøet med noen få kritiske tilpasninger. Her er hvilke pensjonsplanleggere og deres klienter som må gjøre for å kunne planlegge effektivt i et nullrentemiljø.

Betal av gjeld

I stedet for å bruke penger til å tjene en dårlig rente, kan det gjøre mye mer mening å bare betale av gjeld som lader høyere interesser. Kredittkort gjeld kan gå først, etterfulgt av bil lån, forbruker gjeld, studielån og boliglån. Dette er kanskje den sikreste måten å forbedre kontantstrømmen i et nullrentemiljø, fordi gjelden din ikke vil belaste nullrente. En pensjonist som betaler sin boliglån som lades på 5%, har tjent en betydelig bedre avkastning på pengene enn en som investerer like mye penger i en 10 årig CD som betaler 1%. Ikke-fradragsberettiget gjeld bør betales først etterfulgt av fradragsberettiget gjeld. (For mer, se: Skal pensjonister betale sine boliglån? )

Se utenfor linjene

Hvis du er på utkikk etter garanterte instrumenter for pengene dine, kan du se på besparelser eller statsobligasjoner med løpetid på kanskje tre til syv år. Selv om langsiktige notater vil ha høyere priser, er dette ikke på tide å låse i en langsiktig rente med besparelsene. Mange meglere og investorer har tilgang til CDer som utstedes av store banker som betaler høyere interesser også, og mange av disse har "søtningsmidler" som gjør dem mer appetittvekkende, for eksempel en put-funksjon som tillater kjøpere å innløse sine CDer etter en viss tid, for eksempel fem år. Noen tilbud gir selv investorer mulighet til å motta en liten bonus på toppen av deres rektor hvis de gjør dette. Andre tilbud som kan være verdt tiden inkluderer foretrukne aksjer, som ikke garanteres, men som regel tilbyr høyere avkastning enn CDer eller regjeringsproblemer og handler innenfor et stabilt prisklasse. Utility aksjer og andre sterke blue-chip aksjer som har en solid historie med utbyttebetalinger kan være en annen kilde til stabil inntekt med en moderat grad av risiko.

Vokt dere for børser med høy avkastning (ETF) og obligasjoner som ikke er klassifisert som verdipapirer med investeringsgrad. Mens disse instrumentene betaler høyere avkastning enn garanterte obligasjoner, vil de også falle i pris mer enn andre typer obligasjoner når renten begynner å stige.Hvis du bestemmer deg for å investere i denne sektoren, vil du være klok til å kjøpe individuelle beholdninger som har korte løpetider og deretter holde dem til modenhet for å hente din fullstendige rektor. (For mer, se: Historien om høy avkastningsobligasjonsmeltdowns .)

Andre sektorer som har høyere avkastning, inkluderer olje- og gasspartnerskap og ETFer og REITs som går gjennom inntekten som genereres fra en gruppe av eiendommer. Selv om disse tilbudene vil ta deg ut av obligasjoner og sette deg inn i aksjemarkedene, vil prisene ikke automatisk falle når renten stiger. Og det er ETFer og REITs i disse sektorer nå som betaler utbytter i 3-6%.

Skriving av dekk på aksjer av aksjer du eier, kan gi deg en annen attraktiv metode for å generere inntekt. Denne strategien kan netto gi deg en annen 5% -6% med minimal risiko. En ting å huske om du gjør dette er at du må betale kapitalgevinstskatt dersom du blir kalt ut på aksjene dine. Hvis det ville være et problem, ville du ønske å ringe dine anrop til strykpriser som er lenger ute av markedet og samle mindre premier i retur. . Pensjoner og livrenter

Hvis du vurderer om du bør begynne å ta en garantert utbetaling fra din arbeidsgiverpensjon eller en livrente , kan du komme fremover ved å vente en stund til renten er høyere. Enhver type garanterte utbetalingsfaktorer renter i beregningene som brukes til å bestemme hvor mye du vil få hver måned. Derfor vil utbetalingen i et nullrentemiljø være lavere enn en hvor rentene er høyere.

Hvis du eier eller er interessert i å kjøpe en livrente, ta en titt på de indekserte produktene som er tilgjengelige i markedet akkurat nå. Disse kjøretøyene vil kreditere deg med renter som er basert på ytelsen til et underliggende referanse, for eksempel Standard & Poor's 500 Index, eller en volatilitetsstyrt versjon av den. Din rektor vil bli garantert i kontrakten, og du kan likevel vanligvis ta uttak på opptil 10% per år ut av dem uten skatt eller straff. Mens renten du gjør i dem ikke er garantert, har de historisk overgått faste livrenter og andre typer garanterte instrumenter.

Indeksert universell livsforsikring kan være et annet levedyktig alternativ hvis du ønsker å legge arven til arv. Det vil kreditere interesse for din kontante verdi på samme måte som en indeksert livrente, men kontantverdien kan til enhver tid nås uten beskatning eller straff. Du kan også kjøpe akselerert ryttere på dem som betaler ut en del av dødsfordelen hvis du blir funksjonshemmede eller trenger langsiktig omsorg. Begge produkttyper har også garanterte inntektsrenter tilgjengelig mot en ekstra kostnad, selv om utbetalinger fra dem også beregnes ved bruk av nåværende rentesatser. (For mer, se:

Hvordan Index Universal Life Insurance Works .) Finn sølvfôr

Hvis lavere rente oversetter til mindre inntekt for deg hver måned, kan dette være en god tid å konvertere tradisjonelle IRA eller kvalifiserte planbalanser til Roth IRA-kontoer, slik at du kan presse den ekstra skattepliktige inntekten i under din nåværende skattekonsoll. Hvis inntektene dine er lave nok, kan du til og med kunne bruke fradrag eller kreditter for å betale skatt som ellers ikke kan brukes.

Bunnlinjen

Planlegging for pensjonering i et nullrentemiljø kan være et vanskelig forslag. Men det finnes flere levedyktige alternativer til garanterte instrumenter som kan hjelpe deg med å generere inntektene du trenger med moderat risikonivå. Å betale ned din gjeld og leve fornuftig kan også hjelpe deg med å strekke dine dollar ytterligere. For mer informasjon om hvordan du skal planlegge for pensjon, kontakt din finansrådgiver. (For mer, se:

Rådgivere: Har kundene prøv på pensjon for størrelse .)