Så du er i ferd med pensjonering, og du står overfor et vanskelig valg når det gjelder din pensjonsplan: Hvis du skal godta de tradisjonelle, månedlige månedlige utbetalinger eller ta en engangsbeløp ? Forståelig, kan du bli fristet til å gå med engangsbeløpet. Tross alt kan det være den største enkeltutbetalingen av penger du noensinne vil motta. I tillegg kan du tenke på å ha mer kontroll over dine investeringer. Før du tar en uigenkallelig beslutning om din fremtid, ta deg tid til å forstå hva det kan bety for deg og din familie.

AD:

Hvorfor Arbeidsgivere tilbyr valget

Først bør du spørre deg selv hvorfor din bedrift vil selv ønsker å ta deg ut av pensjonsplanen. Arbeidsgivere har ulike grunner til å tilby engangsbeløpet. Din arbeidsgiver kan bruke den som et incitament for eldre, høyere kostnader arbeidstakere å pensjonere tidlig. Eller det kan gjøre tilbudet fordi eliminering av pensjonsutbetalinger genererer regnskapsmessige gevinster som øker bedriftens inntekter. Videre, hvis du tar engangsbeløpet, vil din arbeidsgiver ikke måtte betale administrasjonskostnadene og forsikringen på dine penger.

AD:

Forstå garantiene

Som mange pensjonister, kan du finne det trøstende å vite at du kan få en sjekk hver måned for resten av livet ditt. Men anta at arbeidsgiveren har økonomiske problemer - hvilken forsikring har du at sjekken alltid vil være der?

Pensjonsforsikringsgarantifondet (PBGC) er regjeringsenheten som samler forsikringspremier fra arbeidsgivere som støtter forsikrede pensjonsordninger. PBGC dekker kun ytelsesbaserte planer (oppgitte innbetalinger) og dekker ikke innskuddsbaserte planer. Det tjener penger fra investeringer og mottar midler fra pensjonsplanene det tar over. Maksimal pensjonsytelse garantert av PBGC er fastsatt ved lov og justert årlig. Garantien er lavere for de som går på pensjon tidlig eller når planen innebærer en fordel for en overlevende. Og garantien er økt for de som går på pensjon etter 65 år. Derfor, så lenge pensjonen er mindre enn garantien, kan du være rimelig sikker på at inntektene dine fortsetter hvis selskapet går konkurs.

AD:

Hvorfor du bør ta engangsbeløpet

Gjennomsnittlig inflasjon er ca 3% per år. Likevel har kostnaden for helsetjenester steget 5,5% i samme periode. Inkluderer du pensjonskostnader? Hva er økningene basert på, og vil de reflektere det faktiske beløpet du trenger for å dekke kostnadene dine nedover veien?

Som noe som koster $ 1 000 i dag, for eksempel, vil koste $ 1, 344 i 10 år, forutsatt 3% inflasjon. Men hva hvis din $ 1 000 i reseptbelagte legemidler går opp 5,5%? Du trenger $ 1, 708 til å betale samme regning om 10 år, og din pensjon kan ikke ha holdt opp.Pensjonskasseforvalterens primære bekymring er å tjene nok penger til å sende deg den nødvendige sjekken hver måned. I mange tilfeller er pensjonsfondets utbetalinger ikke indeksert til inflasjon, noe som betyr at de ikke vil stige med inflasjon. Men hvis du håndterer porteføljen din, kan du balansere eiendeler basert på inflasjonstrender og muligens ha bedre sjanse til å øke inntektene dine når årene går forbi.

"En ting jeg legger vekt på med klienter er fleksibiliteten som kommer med en engangsbeløp. En annuitet er fast (av og til COLA indeksert), så det er lite fleksibilitet i betalingsordningen. Men en 30-års pensjon er nok en overraskelse Utgifter, muligens store. Fastsatsen, investert ordentlig, gir fleksibilitet for å møte disse behovene og kan investeres for å gi regelmessig inntekt, sier Dan Danford, CFP®, Family Investment Center, Saint Joseph, Mo. vil du legge noe til kjære etter din død? Når du og din ektefelle dør, vil pensjonsutbetalingen stoppe. På den annen side, med en engangsbeløp, kan du oppgi en mottaker for å motta penger etter at du og din ektefelle er borte.

Inntekter fra pensjon er skattepliktig. Men hvis du ruller over det faste beløpet i din IRA, vil du ha mye mer kontroll over når du fjerner midlene og betaler inntektsskatt. Dette kan være en stor fordel når du begynner å motta trygdeordninger og ønsker å holde inntektene skattepliktige.

"Å rulle pensjonen til en IRA vil gi deg flere alternativer. Det gir deg mer fleksibilitet i investeringer du kan investere i. Det vil tillate deg å ta fordelinger i henhold til RMD, som i mange tilfeller ville være lavere enn Dine planlagte pensjonsutbetalinger. Hvis du vil minimere skattene dine, vil du kunne planlegge din pensjon i en IRA, slik at du kan planlegge når og hvor mye du vil betale i skatter, sier Kirk Chisholm, wealth manager hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Hvorfor bør du ta pensjonen? Hva med din ektefelle? Hvis du velger pensjonen, kan du forsikre deg om at han eller hun vil få en stabil inntekt hvis noe skjer med deg. Men hvis du tar engangsbeløpet, vil det være nok penger til å sørge for din overlevende? Og vil han eller hun kunne styre midlene så vel som deg? Hvis du har god helse og familiemedlemmer lever mye lenger enn gjennomsnittet, kan det veie for pensjon.

Du må også tenke på helseforsikring. I noen tilfeller stopper bedriftssponsored dekning dersom en ansatt tar utbetalt beløp. Hvis dette er tilfelle med din arbeidsgiver, må du inkludere ekstrakostnaden for helseforsikring i beregningene dine.

"I et miljø med lave rentesatser og generelt utvidet forventet levetid, er pensjonsstrømmen generelt den beste måten å gå. Det er ikke uhell at private og offentlige arbeidsgivere mesterer disse fordelene. De prøver å spare penger , sier Louis Kokernak CFA, CFP, grunnlegger av Haven Financial Advisors, Austin, Texas.

Slik vurderer du tilbudet

Mange arbeidsgivere gir ikke side om side sammenligninger av klumpsummen og pensjonsutbetalingsalternativene og mangler å gi den informasjonen du trenger for å ta en informert beslutning. Derfor er det ditt ansvar å finne ut hva tallene betyr. Her er noen viktige spørsmål å spørre:

1. Er verdien av klumpsummen lik de månedlige pensjonsutbetalingene over forventet levetid?

2. Har arbeidsgiveren fjernet eventuelle førtidspensjonsstøtte ved beregning av engangsbeløpet? Vanligvis er disse tilskuddene lagt til verdien av pensjonsytelser som insentiver for å lokke arbeidstakere til å pensjonere tidlig, og de kan være verdt titusenvis av dollar. Hvis det beløpet er fjernet av engangsbeløpet, kan du gå glipp av mange penger.

3. Kan du få en bedre avkastning enn pensjonsfondets ledere tjener? Beregn hvor mye du vil trenge å tjene ved å bruke engangsbeløpet til å utgjøre fordelene av pensjonsutbetalingene. For eksempel, anta at du ble tilbudt $ 400 000 i stedet for en $ 2, 500 per måned pensjon. Breakeven-punktet hvis du tjente 0% på klumpsummen, ville være 13 år ($ 400, 000 / $ 2, 500 = 160 betalinger / 12 = 13. 3 år). Men hvis du kunne tjene 5% hvert år på engangsbeløpet på $ 400 000, ville pengene vare 22 år, forutsatt at du brukte $ 30 000 ($ 2, 500 x 12) årlig. Men vil dette være lenge nok?

Bunnlinjen

Når du velger tallene, og når du velger mellom engangsbeløpet og de månedlige pensjonsutbetalingene, bør det komme ned til dette avgjørende spørsmålet: Hvor sikker er du at du skal ta de riktige beslutningene å konvertere det faste beløpet til en strøm av inntekt som vil vare resten av livet ditt? Videre har du selvdisiplin til å styre disse pengene, eller vil du ende opp med å bruke den til å kjøpe en ny bil, gå på ferie eller betale ned gjeld? Er du villig til å gi opp sikkerheten til vanlige pensjonsutbetalinger for deg selv og din ektefelle i bytte for større finansiell kontroll av engangsbeløpet?

"Det er ingen" one size fits all "-regel. For enkelte kunder er det fornuftig å ta et engangsbeløp og for andre er det mer sanselig å ta månedlige innbetalinger. Forbrukerne bør søke en fiduciary rådgiver som kan se på unike behov hos klienten før du bestemmer deg for å rulle [fondene] til en IRA eller la dem være med arbeidsgiveren, sier Shikha Mittra, AIF®, CFP®, CMFC®, CRPS®, PPC®, president for RETIRE SMART Konsulent, LLC, Princeton, NJ

"Sosial sikkerhet, skatter, livsforsikring, forventet levetid, investeringer og helse må vurderes før du velger," sier Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Still spørsmål, gjør din undersøkelse og knust tallene - bare da vil du ha tilfredshet med å vite at du har tatt den riktige avgjørelsen.