'Millennials: Økonomi, Investering, & Retirement '

Millennial er navnet gitt til generasjonen født mellom 1982 og 2004. Også kjent som Generation Y (Gen Y), følger tusenårsgenerasjonen Generation X og i antall, og har kantet ut Baby Boomers som den største generasjonen i amerikansk historie.

'Millennials: Finances, Investing, & Retirement'

Millennials er så navngitt fordi de ble født i nærheten eller ble eldre i løpet av det 21. århundre - det nye årtusen. Som den første som blir født i en digital verden, blir medlemmer av denne gruppen betraktet som "digitale innfødte." Teknologi har alltid vært en del av hverdagen - det har blitt estimert at de sjekker telefonene sine så mange som 43 ganger daglig - og det har vært en viktig bidragende faktor for veksten av Silicon Valley og andre teknologihubs.

Forskning har vist at tusenårig generasjon er den mest etnisk og rasjonelt mangfoldige i U. S. historie. Gen Y har en tendens til å være progressiv i sine politiske synspunkter og stemmevaner og mindre religiøst observant enn sine forgjengere, Gen X.

Det økonomiske bildet for tusenårige

Millennials står overfor den mest usikre økonomiske fremtiden for kanskje en hvilken som helst generasjon i Amerika siden Den store depresjonen.

Tre tiår med stillestående lønninger ble etterfulgt av den store resesjonen (som overlot 15% av de i begynnelsen av tjueårene uten arbeid) og inntekts- og nettofordelen mellom rike og midt klassen er på sitt høyeste nivå de siste 90 årene. Selv om arbeidsmarkedet forbedret seg i 2016, står Millennials overfor en 20-årig trend med redusert mobilitet på arbeidsmarkedet. Arbeidsmarkedets mobilitet begynte å stagnere i 2000, akkurat som de eldste tusenårene kom inn på arbeidsmarkedet. Når arbeidstakere ikke beveger seg, både fra jobb til jobb og fra region til region, har arbeidsgiverne større makt når man forhandler lønn - et fenomen som kalles monopsony - som betyr at ansatte blir betalt mindre.

Dessverre er det vanskelig for ungdommer som har karriere sammen med denne trenden å gjøre opp tapte inntjening fra de tidlige, sakte årene. Effekten av i utgangspunktet lav inntjening er forsterket når etterfølgende økninger er lavere, og folk er mindre i stand til å spare og investere på måter som vil gi inntekt i fremtiden.

Legg til denne økonomiske virkeligheten rekordmengden av gjeld (hovedsakelig fra høyskoleopplæring) denne generasjonen bærer, og du har muligheter for et alvorlig økonomisk dilemma. Selv om de ofte er merket som materialistiske, bortskjemt og saddlet med en følelse av rettighet, er det ikke uten begrunnelse at mange tusenårige føler at de ikke vil kunne oppnå livsmål, for eksempel å finne drømjobben, kjøpe et hus eller gå på pensjon til mye senere i sine liv enn tidligere generasjoner gjorde.

Personlige finansproblemer (og strategier) for tusenårene

Når det gjelder inntekt, ligger Gen-Yers allerede bak Baby Boomers i en sammenlignbar alder.

Sjefenes tusenårlige økonomiske bekymringer inkluderer:

1. Å ha nok til å leve utgifter

Det økende rikdomskløpet har betydet at Millennials starter med mindre husholdningsinntekt. Så, den mest populære personlige økonomi prioritet: å ha nok penger til daglige levekostnader. I motsetning til et tregt arbeidsmarked har noen Millennials besluttet å utsette å arbeide for å få høyere utdanning eller flere grader; andre gjør med deltidsposisjoner eller "gigs"; andre som får heltidsanställning finner - ingen overraskelse - at jobbene på oppføringsnivå er på bunnen av lønnsskalaen. Så naturlig er de mer opptatt av nåtiden enn fremtiden, og sliter med å etablere et budsjett for å hjelpe med andre økonomiske mål, som for eksempel …

2. Bli økonomisk uavhengig

Å være fri for økonomisk støtte fra foreldre er en av de definerende egenskapene mellom en voksen og et barn. Living paycheck-to-paycheck, så mange Millennials gjør, gjør det ikke så lett. Men å oppnå uavhengighet bør være inntektsdrevet snarere enn frugality-fueled. Mens du bruker frivoløst, er det aldri tilrådelig å kutte på Starbucks-inntaket ditt, ikke kommer til å gjøre din formue. Akkumulerende rikdom krever bredere, langsiktig tenkning.

For eksempel, hvis du lager $ 30 000 i året, vil det være nesten umulig å samle en stor sum penger - selv om du skulle spare alle dine ekstra pennies. Å fokusere mindre på å være gjerrig og mer på å utvide inntektskapasiteten din - via utdanning eller arbeidserfaring, for eksempel - kan bidra til å øke din verdi og utvide inntektshorisonten din.

3. Å komme seg ut av gjeld

Gjeldslånet har blitt stadig vanskeligere for mange som sliter med arbeidsledighet og lavpenger. Mens det er naturlig å prioritere å betale gjeld så snart som mulig, kan det ikke være det beste kurset. Du må også ha penger til å jobbe for deg.

En tilnærming er å utnytte hvilke midler du har: Utvid din tilbakebetalingstid for college-lån for å senke dine månedlige utbetalinger, og bruk ekstra penger til å begynne å bygge et pensjonæringsegg. I tjueårene er du på det tidspunktet når sammensatt interesse er mest til fordel for deg, fordi du har tiår for selv små mengder penger å vokse (se Investering 101: Konceptet om sammensetning ). Det er også en god tid å ta risiko, fordi hvis en investering ikke tanker, har porteføljen din tid til å gjenopprette fra tap.

Også å være i gjeld er ikke alt dårlig; Faktisk kan visse typer avdragsgjeld - som student eller auto lån - være nyttig. Så lenge du betaler dem på en rettidig måte, hjelper de deg med å etablere en god kreditt historie. Du trenger en god historie og kreditt score for å skaffe alt fra en bolig leie til et banklån (og den gunstigste renten mulig for det).

Ikke bare er det greit å ha den rette typen gjeld, det kan gi mye økonomisk sans. Ta en grunnleggende kapitalinvestering, for eksempel en bil. Du kan betale ut $ 15 000 av dine hardt opptjente besparelser for å skaffe kjøretøyet direkte, eller du kan få et lavrente billån og betale det av i små, faste avdrag. På denne måten kan du nyte å kjøre egen bil mens flere av pengene dine er tilgjengelige for å sette mot noe annet.

Mange tusenårsdager pådra videre kredittkortgjeld som de prøver å få seg etablert under voksen alder. Betaling av de månedlige kredittkortregningene dine på tid er avgjørende for å bygge din kredittvurdering. Prøv å betale regningen i sin helhet i slutten av hver måned for å unngå å hente rentekostnader som raskt kan snøball. Hvis du har flere kort (men ikke skyld i noe nær kredittgrensen din - belaste ikke mer enn 35% av grensen på hvert kort), vil det hjelpe din kredittforbruk. Denne prosentdelen er en annen viktig faktor når du vurderes for et billån eller et boliglån.

4. Lagre for en stor innkjøp

Lagre for store billettelementer, som et eget eget hjem, er et annet mål. Dessverre gir långivere strengere retningslinjer for store typer finansiering, særlig boliglån. Derfor må tusenårene kunne gjøre en betydelig forskuddsbetaling hvis de ønsker å kjøpe et hjem.

Tilbake i de gode gamle dager ble belønning med hardt opptjente penger i banken belønnet med anstendig rente, som over tid ble oversatt til en god retur. I disse dager kan banken være et trygt sted å lagre penger, men det er ikke nødvendigvis det smarteste stedet å sette det på.

Sparekontoer gjør at du mister penger over tid fordi de lave rentene ikke holder tritt med inflasjonen. De er også gjenstand for vedlikeholdsavgifter som kan bremse i balansen. Det er ikke forferdelig å holde et lite beredskapsfond i banken - det er jo fortsatt FDIC-forsikret - men hovedparten av besparelsene skal være andre steder.

5. Planlegging for fremtiden

Du tror at pensjonsplanleggingen ville være en no-brainer for denne unge gruppen, som har sett foreldre og besteforeldre kampen så mye med tilbakeslag, spare penger og eiendomsbooms og busts. De burde vite at trygdeordninger for trygdeordninger og pensjonsordninger ikke lenger er pålitelige pensjonsinntektsmuligheter - særlig sistnevnte, da private arbeidsgivere unngår ytelsesbaserte ordninger til fordel for innskuddsbaserte planer som 401 (k) planer, noe som skifter mye , om ikke alle, av besparelsesbelastningen på ansatt.

Men de legger seg bak. For å være rettferdig, måten pensjoneringssparingsplanene for tiden er strukturert på, gjør det vanskelig for de yngre å sette penger til side: bidragene er frivillige, knyttet til arbeidsgiveren din, og hvis du er heldig nok til å få tilgang til en arbeidsgiveravtalt plan, vær enda hellere hvis din arbeidsgiver bidrar til noe. (I dag anses en bedriftskamp på 10% av ansattes 401 (k) bidrag som en stor avtale - langt fra 100% som kjennetegnes i 1990-årene.) Utover dette har sviktet av økonomiske og sosiale sikkerhetsnett de siste 40 årene forlatt pensjonsbesparelser utsatt for nøduttak.

Vil tusenårene være i stand til å gå på pensjon?

En del av problemet synes å være at en god prosentandel av Millennials - 26% totalt - håper at enten deres lotteri-billettkjøp vil lønne seg eller at de vil arve penger til bruk mot pensjonsbesparelse, ifølge en 2015-undersøkelse av det forsikrede pensjonsinstituttet og senteret for generasjonskinetikk. Med slike urealistiske forventninger vil et godt fjerdedel av dem sannsynligvis slite seg økonomisk i pensjonsalder.

En annen grunn til bekymring: en fullstendig 70% av de undersøkte personer tror at de er pensjonister de vil kunne overleve på $ 36 000 per år. Problemet med denne oppfatningen er at gjennomsnittlige årlige utgifter for de 65-74 årene i 2013 var over $ 46 000 i året, ifølge Bureau of Labor Statistics.

Videre, når generasjonen Y går tilbake, vil $ 36, 000 ikke kjøpe det det pleide å. "Med kostnaden for varer, mat og boliger til slike oppblåste priser nå, vil Millennials ikke kunne leve av $ 36 000 i året i pensjon. Basert på en inflasjon på 3%, vil verdien på $ 36 000 i dag bli redusert til $ 14, 831. 52 i 30 år, sier Carlos Dias JR. , wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. Ulikheten i oppfattede pensjonsfinansieringsbehov kan lett føre til økonomisk katastrofe for pensjonsalderen Millennials.

En tredje faktor som kan forlate Millennials mye underprepared for pensjon er deres unngåelse av aksjemarkedet. En bankrenteundersøkelse fant at bare 26% av befolkningen under 30 egne aksjer - hovedsakelig på grunn av mangel på midler, selv om den store lavkonjunktur og markedstallet Millennials levde gjennom og så på nært av dem, har erfaringen gjort at noen av dem er redd for å investere i aksjer. Faktisk fant en annen undersøkelse fra Bankrate at Millennials foretrekker kontanter tre ganger så mye som aksjer for langsiktige investeringer. Selv om deres wariness er forståelig, er det også skadelig: aksjemarkedet, over langdistanse, har produsert returrenter som svinger i 11% rekkevidde; og de som begynner å investere, drar nytte av de ekstra årene (se Investeringsstrategier for tusenårig generasjon .).

Hvordan Millennials Invest

Mens tusenvis av år kan være forsiktige med å investere, er tilgjengeligheten av sosiale medier verktøy gjør det lettere og mer behagelig for denne aldersgruppen å lære - og faktisk en undersøkelse fra eiendomsforvalter BlackRock fant at 45% av Millennials er mer interessert i å investere i aksjemarkedet i dag enn de var for bare fem år siden. I et forsøk på å være sikker på at de ikke opplever de samme problemene som tidligere generasjoner, nærmer Millennials å investere på en helt annen måte fra foreldre og besteforeldre. Mens Baby Boomers bare legger bort et gjennomsnitt på 11% for investering, kan Millennials som kan spare sette bort så mye som 18%, BlackRock-undersøkelsen funnet.

Gitt deres kjærlighet til noe teknisk relatert, bør det være så lite overraskende at Millennials utnytter en rekke høyteknologiske og sosiale medier verktøy som tillater dem å pløye sin rikdom i investering kjøretøy av deres valg. De utnytter nå sosiale nettverk plattformer, nettsteder og mobilapper for å gjøre alt fra å følge lagerplukkende tips til å finne økonomiske planleggere.

Ikke lenger er lager tips som blir sendt videre på golfbanen. Når Millennials vil kjøpe aksjer, kommer de ikke til telefonen for å ringe opp megler (de har en tendens til å være litt misfornøyde for økonomiske fagfolk uansett). I dag er alt som trengs, noen få klikk på en app for Millennials å gjennomgå et prospekt, få råd og til og med begå midler, og de belønner selskaper som lar dem gjøre det. Ifølge The Wall Street Journal, har mer enn 30% av millennialene som ble undersøkt nylig oppgitt, de mer lojale mot merkevarer som er oppdaterte med hensyn til teknologi. Faktorer som samfunnsansvar og miljøansvar spiller også ofte en sentral rolle i hvor Millennials plasserer pengene sine.

Personer under 35 år er mer sannsynlig å dra nytte av elektroniske verktøy for å overvåke sine investeringer, også E-Trade rapporter. Med slike verktøy kan investorer vurdere sine porteføljer når som helst etter ønske i stedet for å vente på kvartalsrapporter for å komme fram i posten, og denne gruppen har full fordel: BlackRock-rapporten fant at mens Baby Boomers bruker kun et gjennomsnitt på to timer, vurderer deres Investeringer hver måned, Millennials dedikerer opptil syv timer per måned. (Litt lurt på at en rapport fra Forbes fant at i løpet av de siste årene har mer enn 1 milliard dollar blitt travert til techrelaterte personfinansieringsselskaper, spesielt oppstart som retter seg mot unge investorer med mobilaktivert, brukervennlig programvare og plattformer.) < Nytt av investeringsverktøy

Blant de mest populære sosiale medier-verktøyene som nå brukes av Millennials, er Tip'd Off. Denne Bay Area-baserte sosiale investeringsplattformen gjør det mulig for jevnaldrende å hjelpe hverandre å investere i aksjemarkedet. Her er både nybegynnere og erfarne investorer i stand til å dele informasjon og tips. Plattformen gjør det mulig for nye investorer å etterligne aktørene til investorer med en bevist track record.

Andre apper som appellerer til Millennials inkluderer:

Wealthfront: Et rikdomshåndteringssystem, Wealthfront legger vekt på aktivitetsfordelingsfunksjoner med lave avgifter.

• FutureAdvisor: Denne online investeringsrådgiveren tilbyr muligheten til å administrere investeringer automatisk for en lav avgift.
• SigFig: Denne gratis personlige økonomitjenesten gir brukerne automatiserte investeringsråd.
• LearnVest: Nye investorer som kanskje trenger hjelp til å skape en personlig finansplan, kan benytte denne plattformen til å bli matchet med sin egen personlige planlegger.
• Mint: Mint fungerer ved å samle alle brukerens finansielle kontoer til en enkelt nettbasert plattform, hvor de kan analyseres og overvåkes.Brukerne kan se alle sine midler med separate kontosaldoer fra smarttelefonen, datamaskinen eller nettbrettet. I tillegg gjør Mint det mulig å synkronisere investeringer, bankkontoer, debet- og kredittkort, og kategoriser deretter kontantbevegelse og utgifter basert på hvor den er brukt.
• Acorns: Denne investeringsapplikasjonen retter seg spesielt mot Millennials, som kanskje ikke har mye ekstra penger å investere. Acorns sporer debet- og kredittkortkjøp, runder opp disse kjøpene til nærmeste dollar, så tar forskjellen og legger den til side for å investere. Etter å ha samlet $ 5 investerer Acorns pengene i investeringsporteføljer valgt av brukeren.
• Millennial Life View

Millennials ser ofte sine karrierebaner og pensjonering annerledes enn deres foreldre og besteforeldre så deres. Ofte kalt "øyeblikkelig tilfredstillingsgenerering", de ønsker ikke å jobbe for første gang for et stort selskap, og senere prøver å gjøre sine egne ting og nyte livet. De ønsker å forfølge ambisjoner nå, enten det betyr å gå for en drømjobb rett ut av college, jobbe for andres lovende oppstart eller skape en lokasjonsavhengig virksomhet. De vil ha en jobb som gir en god jobb / livsbalanse mens de er unge, slik at de ikke trenger å vente på å reise, skape eget non-profit eller forfølge hobbyer. De kan til og med planlegge å ikke pensjonere i det hele tatt fordi de elsker sitt arbeid.

Real-Life Millennial Stories

Her er eksempler på tusenvis av tusenårige som bor sin drøm, med råd om hvordan man planlegger et lignende kurs.

Entreprenør for livet

Mange tusenårige ser seg selv arbeide for alltid, men ikke fordi de forventer å bli tvunget inn i den situasjonen av en dårlig økonomi eller dårlig økonomisk planlegging. De ser en livslang karriere på grunn av deres lidenskap for hva de gjør.

«Jeg har tatt en helt annen tilnærming enn foreldrene mine,» sier Michael Solari, en trettiårig sertifisert finansiell planlegger og rektor med Solari Financial Planning, et New Hampshire-basert, avgiftsfinansiert finansielt planleggingsfirma med kontorer i Bedford og Nashua . "Først da jeg kom ut av college tok jeg den normale banen som jobbet for et stort selskap, men etter at jeg ble tatt av i 2009 bestemte jeg meg for å ta min karriere i egne hender, sier han. "Jeg elsker økonomisk planlegging, så jeg begynte å jobbe med å skape mitt eget firma. "

I fjor lanserte Solari sitt firma, som henvender seg til unge fagfolk. "Jeg er så glad med min beslutning, og jeg planlegger å jobbe til jeg ikke kan fysisk," sier han. Han nyter muligheten til å lage sin egen tidsplan for å gi ham en balanse mellom arbeid og liv, noe som er viktigst for ham fordi han observerte at foreldrene hans var festet til sine selskaper. "Pensjon er for personer som er fornøyd med karrieren deres," sier Solari.

Selv om du planlegger å jobbe i ditt liv som Solari, trenger du fortsatt å spare for pensjonering; du trenger også et sikkerhetsnett hvis du ikke kan jobbe for alltid på grunn av sykdom eller funksjonshemning - eller fordi du er trykket ut av jobben din og ikke kan finne en annen.Og hvis du en dag forandrer deg, vil du sette pris på å ha fleksibilitet som pensjonsbesparelser gir deg. Å tjene penger for deg er en god ide, uansett hva livsplanene dine er. Hvis du er ung, tar det ikke mye: Investering 100 dollar per måned i aksjemarkedet de neste 30 årene vil gi deg $ 117 000, forutsatt en 7% avkastning; Gjør investeringen de neste 40 årene, og du vil ende opp med mer enn $ 248 000.

En annen smart finansiell flytning er å kjøpe langsiktig uførhetsforsikring mens du er ung og sunn, noe som kvalifiserer deg for bedre premier.

Ekstremt tidlig pensjonering

Kanskje den mest kjente advokaten for å trekke seg ut tidlig i livet er Jacob Lund Fisker, skaperen av Early Retirement Extreme-nettsiden og forfatter av en bok med samme navn. Fisker, en innfødt i Danmark som ble fast bosatt i USA 31 år, skriver at hans nåværende nettoverdi er 64 år av sine årlige utgifter, og at hans passive inntekt er dobbelt så stor som han trenger. Han oppnådde økonomisk sikkerhet og en tilfredsstillende livsstil til tross for en unimpressive inntekt og lever nå på rundt $ 7 000 per år, til tross for at han er i det kostbare San Francisco Bay Area.

Ekstrem tidlig pensjonering er ikke for alle. Du må være villig til å være "rar" ved å gjøre ting som å begrense ditt budsjett for husholdnings mat til $ 50- $ 75 per person per måned, ikke å eie bil, foregående kabel-tv, unngå et fancy bryllup og kostbar bryllupsreise, hoppe på gradskole med mindre du motta et fullt stipend og kaste dyrt bolig. Ved å ofre en forbruksdrevet livsstil, kan du kanskje samle et stort nok hekseegg i en relativt ung alder for å kunne gå på pensjon veldig tidlig, selv om 30 som Fisker gjorde, og leve av investeringsinntektene. Noen måter å bygge det store nestegodet tidlig i livet ditt: et tiår med eksepsjonelt hardt arbeid, fantastisk entreprenørmessig suksess eller salg av aksjer fra oppstarten, bidro til å komme deg unna bakken. Unødvendig å si, det er en formel som ikke alle kan ansette.

Men hvis du kan, og har villighet til å farge utenfor linjene av hva de fleste amerikanere anser som normale, betyr pensjonering tidlig at du lærer å skape og følge et budsjett, og å investere i indeksfond og ETF. Du må få helseforsikring, men du kan velge å forsikre seg selv på andre områder. Du trenger et nødfond (alle gjør). Du må også gjøre matematikken for å finne ut hvor mye rikdom du trenger å samle, hvor raskt og hvor raskt du kan trygt trekke den ut for å møte dine livsstilsmål, samtidig som du beholder nok rektor til å fortsette å generere inntekt. Men hvis tiden er viktigere for deg enn penger, skriver Fisker, du kan finne at du trenger mye mindre enn den anbefalte $ 1 million i pensjonsbesparelser, og kan derfor akkumulere dine nødvendige besparelser raskt.

Delvis pensjonering nå

John Crabtree, 28, fra Sodus, Mich., Kaller seg effektivt delvis pensjonert. Hans arbeid som vedlikeholdsleverandør ved atomkraftverk under tankstopp går for det meste på vår og høst, og gir ham somre og vintre."Vi lever relativt frugalt og sparer 30% av vår inntekt," sier han. "20% går inn i skattefordelte pensjonskonto og 10% går mot å betale huset vårt tidlig. Vi planlegger å ha huset lønnet før barna våre begynner på college og har bygget nok rikdom som vi kan pensjonere ved 45 år. "Han sier at han virkelig nyter sin jobb og kan velge å jobbe åtte til tolv uker i året i tidlig pensjon.

Å leve en delvis pensjonert livsstil er den mest moderate tilnærmingen, men kanskje vanskeligste å planlegge økonomisk, fordi du har en fot i jobben for evig leir og en fot i ekstremt tidlig pensjon. Ditt basseng av potensielle jobber krymper fordi 40-timers arbeidsuker ikke er for deg; du trenger i utgangspunktet en deltidsjobb med bedre enn deltidslønn, slik at du ikke bare har råd til å jobbe mindre nå, men også spare for fremtiden. Du kan oppnå dette målet gjennom freelancing på egen plan eller ved å kjøre eller jobbe for en lokasjonsuavhengig virksomhet som lar deg kombinere arbeid og reise, arbeid og kulinarisk skole, arbeid og frivillig arbeid, og arbeid og hva som helst avokasjonen din er.

Som med å gå tidlig, er budsjettering og minimering av kostnader nøkkelen; Dette vil la deg leve av inntektene fra færre timers arbeid og ha råd til eventuelle utgifter forbundet med dine ikke-arbeidsaktiviteter. Din langsiktige spare- og investeringsstrategi bør være basert på om du ønsker delvis pensjonering nå, pluss å jobbe for alltid - eller delvis pensjonering nå, pluss en vanlig pensjonering (eller hvis du er virkelig ekstraordinær, delvis pensjonering nå og førtidspensjonering).

The Bottom Line

David J. Bradley, en 23 år gammel entreprenør og MBA-student basert i Providence, R. I., oppsummerer hvor mange Millennials føler om pensjon - og i forlengelse av livet.

"Opplevelsesopplevelsen skal bo gjennom hele livet," sier han. "Det kan ta litt ekstra arbeid og bygge passive inntektsstrømmer for fremtiden," men han vil ikke vente 40 år for å nyte fordelene. "Jeg vil reise mens jeg er ung, gjør timeplanen min til det jeg vil gjøre mer enn hva andre forteller meg å gjøre, og leve mitt ideelle liv," sier han. Mens hans verdier tvinger ham til å være oppmerksom på hvordan han bruker pengene sine, fokuserer han sin skjønnsmessige inntekt på å ta minst en ferie hvert år og forfølge ulike aktiviteter og erfaringer så ofte han kan.

"Det er hva pensjonering, livets gyldne alder, handler om når alt kommer til alt, ikke sant? "Sier Bradley. "Så hvorfor ikke starte nå hvis vi kan? “