Realkreditrenten har en svært betydelig innvirkning på den samlede langsiktige kostnaden ved å kjøpe et hjem gjennom finansiering. På den ene siden søker boliglåntakere med lavest mulig rente, men på den annen side må boliglånsforvaltere klare sin risiko gjennom rentene de tar på seg. De laveste boligrenten er kun tilgjengelig for låntakere med de mest solide finanser og sterling kreditthistorikk.

Mens den finansielle helsen til låntakere påvirker de spesifikke rentene de kan oppnå, er det generelle nivået på boliglånsrenten påvirket av en rekke kritiske økonomiske faktorer, så vel som statens økonomiske politikk. Faktorene som påvirker boliglånsrenten, representerer alle grunnleggende leverings- og etterspørselsregler i en eller annen form.

1) Inflasjon

Den gradvise oppadgående prisveksten som følge av inflasjon er en viktig faktor i den samlede økonomien og en kritisk faktor for boliglånslånere. Inflasjonen eroderer kjøpekraften til dollar over tid. Lån långivere må generelt holde rentene på et nivå som i det minste er tilstrekkelig for å overvinne erosjonen av kjøpekraft gjennom inflasjon for å sikre at rentenes avkastning representerer en reell nettoresultat. For eksempel, hvis boligrenten er på 5%, men nivået på årlig inflasjon er på 2%, da utlånerens reelle avkastning på et lån i form av kjøpekraften til dollarene de mottok i tilbakebetaling, er bare 3%. Derfor, hypotekslåntakere nøye overvåke inflasjonen og justere priser tilsvarende.

2) Nivået på økonomisk vekst

Rentesatser påvirkes også av økonomiske vekstindikatorer som bruttonasjonalprodukt (BNP) og sysselsettingsraten. Høyere økonomiske vekstnivåer gir generelt høyere inntekter og høyere forbruksutgifter, blant annet flere forbrukere som ønsker å skaffe boliglån til hjemmekjøp. Oppgangen i den samlede etterspørselen etter boliglån har en tendens til å drive boliglånsrenten høyere, siden det bare er en viss forsyning av penger som långivere har mulighet til å låne ut. Naturligvis kommer den motsatte effekten fra en svekkingsøkonomi. Sysselsetting og lønn går ned, noe som fører til redusert etterspørsel etter boliglån, som igjen setter nedtrykket på rentene som tilbys av boliglån långivere.

3) Federal Reserve Monetary Policy

Den pengepolitiske forfølgelsen av Federal Reserve Bank er en av de viktigste faktorene som påvirker både økonomien generelt og renten spesifikt, inkludert boligrente. Forbundsreserveren fastsetter ikke de spesifikke rentene i boliglånsmarkedet, men handlingene med å etablere Fed-fondskursen og justering av pengemengden oppover eller nedover har betydelig innvirkning på renten som er tilgjengelig for låntakeren.Vanligvis øker pengemengdenes nedtrykk på prisene, mens spenningen i pengemengden presser oppover.

4) Obligasjonsmarkedet

Banker og andre verdipapirforetak markedsfører pantsatte verdipapirer (MBS) som investeringsprodukter. Avkastningen som er tilgjengelig fra disse gjeldspapirene må være tilstrekkelig høy til å tiltrekke seg kjøpere. En del av denne ligningen er det faktum at statlige og bedriftsobligasjoner tilbyr konkurrerende langsiktige rentepapirer. Avkastningene som er tilgjengelige på disse konkurrerende investeringsproduktene, påvirker avkastningene som tilbys på MBS. Den generelle tilstanden til det større obligasjonsmarkedet påvirker derfor indirekte boliglånsrentene som långivere krever, siden långivere må generere tilstrekkelige avkastninger for MBSer for å gjøre dem konkurransedyktige i det totale gjeldssikkerhetsmarkedet.

En ofte brukt statsobligasjonsmåling som boliglånslånere ofte peker på renten til, er 10-årige statsobligasjonsrenten. Vanligvis er gjennomsnittlig spredning for MBS over 10-årig statsobligasjonsrente omtrent 1, 7%. MBS-selgere må tilby høyere avkastning fordi tilbakebetaling ikke er 100% garantert som med statsobligasjoner.

5) Boligmarkedsforhold

Trender og forhold på boligmarkedet påvirker også boliglånsrenten. Når færre boliger blir bygget eller tilbys for videresalg, nedgangen i boliger som blir kjøpt, fører til en nedgang i etterspørselen etter boliglån og pressetrenten nedover. En nylig trend som også har brukt nedtrykk på priser er et økende antall forbrukere som velger å leie fremfor å kjøpe et hjem. Slike endringer i tilgjengeligheten av boliger og forbrukernes etterspørsel påvirker nivåene der boliglånsgivere fastsetter lånerenter.