ETFer, eller børsnoterte fond, har eksistert i en rekke år nå og tilbyr investorer et fleksibelt og kostnadseffektivt alternativ til verdipapirfond. Hundrevis av ETFer tilbys nå som muliggjør eierskap til USA og utenlandske aksjeindekser, sektorer av økonomien, varer eller valutaer, for å nevne noen. Noen leverte ETFer tillater selv at eiere av aksjer effektivt er lange eller korte en indeks, hvor avkastningen multipliseres med to, tre eller flere.

En ny innovasjon for investorer er såkalt Motif investeringer. Disse er i hovedsak tilpassbare, personlige porteføljer med 20-30 individuelle aksjer eller ETFer som er kjøpt og solgt på en gang for en all-in avgift på $ 9. 95 en kurv. Selv om det er mange åpenbare likheter mellom ETF og motivinvesteringer, er det også en rekke viktige forskjeller.

En kort oversikt over ETFs

ETF er et utmerket alternativ til fond for investorer som ønsker diversifisering eller eksponering mot bestemte sektorer, land, varer og så videre. Verdipapirfondets verdi (som beregnet ved bruk av NAV eller netto aktivverdi) leveres vanligvis kun en gang daglig, ved slutten av hver handelsdag. Derimot handler ETF hele dagen, som en aksje. Også som en aksje kan ETFs selges kort eller kjøpes ved bruk av margin. ETFer behøver ikke å opprettholde regnskapsføring for aksjonærer, mens verdipapirfond gjør det. Disse utgiftene kan være betydelige, spesielt hvis fondet har mange små aksjonærer. Indeksfondene betaler vanligvis lavere lisensavgifter enn ETFer betaler til Standard & Poor's og andre indeksleverandører.

ETF er også mer skatteeffektive enn indeksfond. Vanligvis, når en investor ønsker å likvide sine ETF-aksjer, selger de til en annen investor, som ikke er skattepliktig for ETF. Innløsningsfond innebærer vanligvis innløsning av underliggende verdipapirer for kontanter, som er en skattepliktig begivenhet som overføres til aksjonærene i fondet.

ETF har blitt opprettet for å spore populære aksjeindekser: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 følger S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 følger Nasdaq 100 og IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 følger Russell 2000. Sektor ETFs sporer økonomiske sektorer. For eksempel, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 består av finansielle aksjer, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Lagd med Highstock 4. 2. 6 av energilager, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 sporer solenergisektoren, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Laget med Highstock 4. 2. 6 Bioteknologisektoren og IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 eiendomsbransjen - bare for å nevne noen få. ETFer kan brukes til å få eksponering for varer: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 for råolje, UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 38 + 4. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 for naturgass, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 for sølv og GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 for gull. Det er også ETFer som sporer utenlandske indekser og valutaer, og utlånte ETFer multipliserer avkastningen på de underliggende eiendelene. (For mer, se: Indeks Mutual Funds vs Index ETFs. )

Motivinvesteringer

Med en motivinvestering kan investorer velge mellom over 100 forhåndsbygde porteføljer med 20-30 aksjer, til tilpasse eksisterende motiver, eller å opprette en helt ny, unik portefølje alt for en lav utførelseskostnad på $ 9. 95. Investoren velger det aktuelle motivet basert på diversifisering og sektor eksponeringer og kan tinker med vektfordeling og porteføljesammensetning før en endelig beslutning fattes. Når laget er gjort, kan eieren av motivet endre eller balansere porteføljen for en $ 9. 95 provisjon eller kjøp og selg individuelle verdipapirer innenfor motivet for $ 4. 95 per handel. De forhåndsbygde motivene er generelt sektorbaserte, temabaserte eller målbaserte. Motivporteføljer kan omfatte ETFer samt aksjer.

På overflaten høres dette ut som en måte å skreddersy en ETF på. Men når du investerer i et motiv, kjøper du faktisk og eier de underliggende aksjene til hver sikkerhet i den. Med et motiv vet du alltid nøyaktig hvilke individuelle børsnoterte verdipapirer som er inkludert, og du kan justere og handle dem uansett. I en ETF tar en profesjonell porteføljeforvalter seg av de daglige sakene i porteføljen, og investorer eier aksjer i ETF og ikke de underliggende verdipapirene. Som et resultat, mens ETFer krever et administreringsgebyr, gjør motivinvesteringer ikke. I hovedsak tjener investor som egen porteføljeforvalter.

Minimumsinvesteringen i et motiv er 250 dollar, noe som betyr at mindre investorer sannsynligvis vil eie brøkdel av enkelte selskaper. Mens fraksjonelle aksjer vanligvis betales utbytte, gir de ikke stemmerett til aksjonæren. (For mer, se: Motivinvesteringer: Risiko og belønninger. The Bottom Line

Motivinvesteringer er en ny og billig vri på tilpassing av porteføljer for diversifisering eller skreddersy spesifikke eksponeringer. Mens ETFer kommer i mange former og størrelser, er de i siste instans ikke tilpassbare utover fondets oppgitte prospekt. Motiver er fullt tilpassede og kan til og med bygges fra bunnen av - alt for en lav provisjon. Motiver gjør det mulig for investorer å eie aksjene i porteføljen og ikke pådra seg et administrasjonsgebyr. Fordi ETFer er profesjonelt forvaltet, kan det være økt risiko for motivinvestorer, som må fungere som egne porteføljeforvaltere.